Модерна: Переоценка, несмотря на сильные разработки

Буквоеда Moderna (MRNA) уже не остановить. Акции компании выросли на 330% с начала года, причем последний подъем произошел после ежегодного мероприятия компании, посвященного исследованиям и разработкам.

Компания Moderna представила обновленную информацию о своей программе Covid-19 и сообщила, что в исследовании фазы 2 третьей дозы мРНК-1273 для всех рассматриваемых вариантов вакцина вызвала устойчивый ответ антител. Moderna надеется получить разрешение на экстренное использование (EUA) от FDA для бустерных прививок Covid-19. Биотехнологический гигант также завершил подачу BLA на мРНК-1273 (под названием Spikevax), на которую он надеется получить полное одобрение FDA.

Джозеф Стрингер из Needham считает, что решение об одобрении может быть принято в “начале” ноября 2021 года, хотя, если FDA еще больше ускорит процесс рассмотрения, решение может быть принято раньше.

Однако аналитик – и инвесторы – были особенно заинтригованы объявлением о двух новых комбинированных вакцинах против респираторных вирусов – COVID+Flu и RSV+hMPV.

“Это первый шаг к созданию “универсальной” общереспираторной вакцины, которая может иметь значительную ценность, учитывая потенциал для 1) высокой комплаентности пациентов/ лучшего усвоения, 2) ценности для плательщиков и 3) общего долгосрочного снижения затрат для системы здравоохранения”, – сказал аналитик. “Несмотря на то, что существуют технические, технологические и регуляторные препятствия, которые необходимо преодолеть, фундамент уже заложен, и мы ждем дополнительных обновлений”.

Возможно, инвесторы все еще скупают акции, но при рыночной капитализации, превышающей 180 миллиардов долларов, Стрингер не советует инвесторам рисковать Moderna прямо сейчас. Аналитик называет мРНК-1273 “знаковым успехом” и ожидает, что платформа мРНК принесет “долгосрочную ценность”. “Однако”, – резюмирует Стрингер, – “мы считаем, что текущая коллективная стоимость всех программ/трубопроводов не оправдывает текущих уровней”.

Соответственно, Стрингер остается в стороне с рейтингом Hold и без фиксированной ценовой цели. (Чтобы посмотреть послужной список Стрингера, нажмите здесь)

Остальная часть улицы, похоже, придерживается той же точки зрения. На основании 8 “держать”, 4 “покупать” и 2 “продавать”, акции имеют консенсус-рейтинг “держать”. Аналитики считают, что акции значительно переоценены; средняя целевая цена в $328 предполагает, что через год акции будут продаваться со скидкой в 22%. (См. анализ акций MRNA на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks “Лучшие акции для покупки” – недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.