Деньги по вызову: Что это значит, как это работает
Деньги до востребования — это краткосрочный финансовый заем, приносящий проценты и подлежащий немедленному и полному погашению по требованию кредитора. В России деньги до востребования, также известные как «деньги до востребования» или деньги до востребования, играют важную роль на денежных рынках и дают банкам возможность зарабатывать проценты, сохраняя ликвидность. Цель данной статьи — дать полное представление о деньгах «до востребования», их функционировании и значении для российского финансового рынка.
Понимание понятия «деньги до востребования
Деньги по звонку — это краткосрочные займы, как правило, на срок от одного до 14 дней, предоставляемые одним финансовым учреждением другому. В отличие от долгосрочных займов, займы по звонку не предусматривают регулярных выплат основной суммы и процентов. Вместо этого они требуют немедленного погашения в полном объеме, когда этого требует кредитор. Процентная ставка по таким кредитам известна как ставка по кредиту до востребования.
В России деньги до востребования являются важнейшим компонентом денежного рынка. Это легко обратимая операция, которая помогает управлять балансом, сглаживает колебания и способствует поддержанию ликвидности и резервов в соответствии с требованиями законодательства. Кредиты до востребования являются для банков высоколиквидными активами, уступая лишь наличным деньгам, и позволяют банкам поддерживать более высокий коэффициент соотношения резервов к депозитам, повышая эффективность и прибыльность.
Участники рынка денег до востребования
В России на рынке денег до востребования действуют различные участники, включая банки, первичных дилеров (ПД), институты финансирования развития, страховые компании и отдельные паевые инвестиционные фонды. Как банки, так и ПД могут выступать на этом рынке в качестве заемщиков и кредиторов. Банкам может потребоваться финансирование до востребования для устранения разрывов в доступном финансировании, возникающих из-за разницы в сроках погашения их активов и обязательств, чувствительных к ставкам.
Деньги до востребования в сравнении с деньгами с коротким уведомлением
Важно отличать деньги по вызову от «денег с коротким уведомлением», которые имеют общие черты, но не требуют немедленной оплаты по вызову. Деньги по первому требованию предоставляют заемщику временной диапазон до 14 дней для погашения займа. Однако и деньги до востребования, и деньги до востребования считаются ликвидными активами, уступая по ликвидности денежным средствам.
Ценность денег до востребования
Помимо получения процентов, истинная ценность денег до востребования заключается в том, что они дают банкам возможность извлекать прибыль из излишков средств и поддерживать необходимый уровень ликвидности. Это обеспечивает низкую стоимость операций, поскольку они осуществляются напрямую между банками без участия брокера. Money-at-call также позволяет банкам эффективно управлять своими балансами и выполнять нормативные требования.
Другие виды денег по звонку
Хотя под деньгами до востребования обычно подразумеваются краткосрочные займы между финансовыми учреждениями, существуют и другие финансовые инструменты, которые могут быть «вызваны» или объявлены подлежащими немедленному погашению. Например, облигации с правом выкупа — это облигации, которые могут быть погашены до наступления срока их погашения. Ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как депозитные сертификаты, также могут иметь функцию «до востребования», как и некоторые обыкновенные и привилегированные акции.
Как работают деньги до востребования
Чтобы проиллюстрировать, как работают деньги по вызову, рассмотрим пример. Предположим, брокерская фирма «А» намерена приобрести акции от имени клиента, который хочет купить акции с маржой и обязуется оплатить их через 12 дней. Фирма A занимает деньги до востребования у банка XYZ, чтобы покрыть расходы на покупку. Банк XYZ не устанавливает график платежей, но оставляет за собой право в любой момент отозвать заем. Если банк XYZ воспользуется этим правом до истечения 12-дневного срока, фирма А сможет получить деньги, выставив своему клиенту маржин-колл.
В заключение следует отметить, что деньги до востребования играют важную роль в российской финансовой системе, позволяя банкам зарабатывать проценты и сохранять ликвидность. Они служат краткосрочным процентным займом, требующим немедленного возврата по требованию кредитора. Деньги до востребования дают банкам возможность получать прибыль от избытка средств, эффективно управлять балансами и выполнять нормативные требования. Понимание сути проблемы денег до востребования необходимо участникам российских финансовых рынков и тем, кто ищет решения по краткосрочному финансированию.
Вопросы и ответы
Что такое деньги по вызову?
Деньги по требованию — это краткосрочный финансовый заем, приносящий проценты, который подлежит немедленному и полному погашению по требованию кредитора, обычно банка. Это способ краткосрочного кредитования и заимствования средств финансовыми учреждениями.
Как работают деньги по вызову в России?
В России система money-at-call работает так же, как и в других странах. Он предполагает краткосрочное кредитование и заимствование средств финансовыми институтами, такими как банки и первичные дилеры (ПД). Банки могут использовать деньги «до востребования» для устранения разрывов в финансировании, вызванных разницей в сроках погашения активов и обязательств, чувствительных к ставкам.
Кто участвует в рынке денег «до востребования» в России?
Рынок денег до востребования в России включает в себя различных участников, в том числе банки, НД, институты финансирования развития, страховые компании и отдельные паевые инвестиционные фонды. Как банки, так и НД могут выступать в качестве заемщиков и кредиторов на этом рынке.
В чем разница между деньгами «до востребования» и деньгами «до востребования»?
Деньги по вызову и деньги с коротким уведомлением похожи тем, что оба являются краткосрочными займами. Однако деньги по первому требованию требуют немедленного возврата по требованию кредитора, в то время как деньги с коротким уведомлением предусматривают временной диапазон, обычно до 14 дней, для возврата. Оба вида займов способствуют управлению ликвидностью, но с разными условиями погашения.
В чем ценность денег до востребования для банков?
Деньги до востребования дают банкам возможность зарабатывать проценты на излишних средствах, сохраняя при этом ликвидность. Это позволяет банкам эффективно управлять своими балансами, выполнять нормативные требования к ликвидности и повышать рентабельность. Деньги до востребования считаются одним из самых ликвидных активов для банков, уступая лишь наличным деньгам.
Существуют ли другие виды инструментов «деньги до востребования»?
Да, помимо типичных кредитов между финансовыми учреждениями, существуют и другие финансовые инструменты, которые могут быть «вызваны» или объявлены подлежащими немедленному погашению. В качестве примера можно привести облигации с правом выкупа, которые могут быть погашены до наступления срока их погашения, и некоторые ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как депозитные сертификаты, которые могут иметь функцию выкупа. Кроме того, некоторые акции, как обыкновенные, так и привилегированные, также могут быть предметом опционов на покупку.