Счет денежного рынка

Что такое Счет денежного рынка?

Счет денежного рынка – это процентный счет в банке или кредитном союзе, не путать с взаимным фондом денежного рынка . Иногда называемые депозитными счетами денежного рынка (MMDA), счета денежного рынка (MMA) имеют некоторые особенности, которых нет в других типах счетов. Большинство счетов денежного рынка платят более высокую процентную ставку, чем обычные сберегательные счета сберегательных книжек, и часто включают в себя привилегии для выписки чеков и дебетовых карт. Они также имеют ограничения, которые делают их менее гибкими, чем обычный текущий счет. Они важны для расчета чистой стоимости активов .

Краткая справка

Границы между высокодоходными сберегательными счетами и счетами денежного рынка становятся все более размытыми, и вы можете сравнить как счета денежного рынка, так и ставки сберегательных счетов, чтобы убедиться, что вы выбираете лучший продукт для себя.

Как работают счета денежного рынка

Счета денежного рынка предлагаются в традиционных и онлайн-банках, а также в кредитных союзах . У них есть как преимущества, так и недостатки по сравнению с другими типами аккаунтов. К их преимуществам относятся более высокие процентные ставки, страховая защита, а также привилегии по выписке чеков и дебетовых карт. Банки и кредитные союзы обычно требуют, чтобы клиенты вносили определенную сумму денег для открытия счета и чтобы остаток на их счетах оставался выше определенного уровня. Многие будут взимать ежемесячную плату, если баланс упадет ниже минимума.

Депозитные счета денежного рынка также обеспечиваютфедеральную страховую защиту .Паевые инвестиционные фонды денежного рынка обычно этого не делают.Счета денежного рынка в банке застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC), независимым агентством федерального правительства.FDIC покрывает определенные типы счетов, включая MMA, на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика в каждом банке.Если у вкладчика есть другие застрахованные счета в том же банке (чековые, сберегательные, депозитные сертификаты), все они засчитываются в страховой лимит в размере 250 000 долларов.1

Совместные счета застрахованы на 500 000 долларов.2  Для счетов кредитных союзов Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) предоставляет аналогичное страховое покрытие (250 000 долларов на члена на кредитный союз и 500 000 долларов для совместных счетов).3  Для вкладчиков, которые хотят застраховать более 250 000 долларов, самый простой способ сделать это – открыть счета в более чем одном банке или кредитном союзе.

Потенциальные недостатки включают ограниченные транзакции, комиссии и требования к минимальному балансу. Вот обзор:

Плюсы

  • Более высокие процентные ставки

  • Страховая защита

  • Чекпрайтинг привилегии

  • Дебетовые карты

Минусы

  • Ограниченные транзакции

  • Сборы

  • Требование минимального баланса

Счета денежного рынка против сберегательных счетов

Одним из преимуществ счетов денежного рынка является то, что они предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные счета.Например, в июле 2020 года их средняя процентная ставка составляла 0,08%, а средний сберегательный счет платил 0,06%.Самая высокая ставка по счету денежного рынка составляла 1,50%, а самая высокая ставка по сберегательному счету – 1,15%.4

Когда общие процентные ставки будут выше, как это было в 1980-е, 1990-е и большую часть 2000-х годов, разрыв между двумя типами счетов будет больше. Счета денежного рынка могут предлагать более высокие процентные ставки, потому что им разрешено инвестировать в депозитные сертификаты (CD), государственные ценные бумаги и коммерческие бумаги, чего нельзя делать на сберегательных счетах.

Процентные ставки на счетах денежного рынка изменчивы, поэтому они повышаются или понижаются вместе с инфляцией . Как это интерес усугубляется -yearly, ежемесячно или ежедневно, например, может оказать существенное влияние на возвращение вкладчика, особенно если они поддерживают высокий баланс на счете.

В отличие от сберегательных счетов, многие счета денежного рынка предлагают некоторые привилегии по выписке чеков, а также предоставляют дебетовую карту со счетом, как и обычный текущий счет.

Денежный рынок против текущих счетов

Одним из потенциальных недостатков счетов денежного рынка по сравнению с текущими счетами является то, чтопостановление D Федеральной резервной системы ограничивает вкладчиков до шести переводов и электронных платежей в месяц.Затрагиваемые типы переводов: предварительно авторизованные переводы (включая защиту от овердрафта), телефонные переводы, электронные переводы, чеки или платежи по дебетовым картам третьим сторонам, транзакции ACH и электронные переводы.На вкладчиков, которые превышают лимиты, может быть наложен штраф.Если они продолжат, банк должен отозвать их права на перевод, перевести их на регулярную проверку или закрыть счет.5

Однако вкладчики могут совершать неограниченное количество переводов лично (в банке), по почте, через курьер или через банкомат.Они также могут делать столько вкладов, сколько захотят.5 

 

Ключевые моменты

  • Счета денежного рынка предлагают банки и кредитные союзы.
  • Как правило, они платят более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета, и часто имеют дебетовые карты и ограниченные права на выписку чеков.
  • Многие банки также предлагают высокодоходные или высокопроцентные текущие счета, которые могут давать более высокие ставки, чем счета денежного рынка, но налагают больше ограничений.

Счета денежного рынка против паевых инвестиционных фондов

В отличие от счетов различных банков и кредитных союзов, описанных выше, паевые инвестиционные фонды денежного рынка, предлагаемые брокерскими фирмами и компаниями паевых инвестиционных фондов, не застрахованы FDIC или NCUA. (Банки также могут предлагать паевые инвестиционные фонды, но они тоже не застрахованы.) Однако, поскольку они инвестируют в безопасные краткосрочные инструменты, такие как компакт-диски, государственные ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги, они считаются очень низкими рисками.

И счета денежного рынка, и паевые инвестиционные фонды денежного рынка предлагают быстрый доступ к наличным деньгам вкладчика. Счета денежного рынка имеют установленное государством ограничение на шесть транзакций в месяц, упомянутое ранее, чего нет у паевых инвестиционных фондов денежного рынка. Однако компании, которые их предлагают, могут установить ограничения на то, как часто вкладчики могут выкупать акции, или потребовать, чтобы выписанные им чеки были на сумму, превышающую определенную сумму. Доходность паевых инвестиционных фондов денежного рынка обычно выше, чем доходность счетов денежного рынка.

В приведенной ниже таблице сравниваются некоторые общие особенности счетов денежного рынка и других типов депозитных счетов. Поскольку процентные ставки и другие условия могут варьироваться от одного финансового учреждения к другому, стоит присмотреться.

Источник: Investopedia

Краткая история счетов денежного рынка

До начала 1980-х годов федеральное правительство ограничивало или ограничивал размер процентов, которые банки и кредитные союзы могли предлагать клиентам по своим сберегательным счетам.6  Многие учреждения выдавали мелкую бытовую технику (например, тостеры и вафельницы) наряду с другими стимулами для привлечения депозитов, поскольку они не могли конкурировать с взаимными фондами денежного рынка, когда дело касалось процентных ставок.

Появившиеся в 1970-х годах паевые инвестиционные фонды денежного рынка продаются брокерскими конторами и компаниями паевых инвестиционных фондов.7  Под давлением банковского сектора Конгресс принял решение Garn-St.Закон Жермена о депозитных учреждениях 1982 года, который разрешал банкам и кредитным союзам предлагать счета денежного рынка, на которых выплачивалась ставка «денежного рынка», которая была выше, чем предыдущая максимальная ставка.6

Альтернативы счетам денежного рынка

Банки и кредитные союзы предлагают множество типов счетов, некоторые из которых обладают функциями, которые могут сделать их конкурентоспособными со счетами денежного рынка или превзойти их.

Сберегательные книжки

В отличие от счетов денежного рынка, обычные сберегательные счета обычно не имеют требований к начальному депозиту или минимальному балансу.Они также платят проценты, хотя обычно не такие большие, как на счетах денежного рынка.Как и счета на денежном рынке, сберегательные счета застрахованы FDIC или NCUA.1  Обе стороны также ограничивают вкладчиков шестью переводами в месяц, за некоторыми исключениями.

Сберегательные счета с высокой доходностью

Многие банки и кредитные союзы также предлагают высокодоходные сберегательные счета, и, в зависимости от учреждения, процентная ставка может быть лучше, чем на их счетах денежного рынка.Высокодоходные сберегательные счета также застрахованы FDIC или NCUA.1  Потенциальным недостатком по сравнению со счетами денежного рынка является то, что они могут иметь больше правил, таких как требование прямого депозита.

Регулярные текущие счета

Текущие счета имеют одно большое преимущество перед своими собратьями по денежному рынку – неограниченное количество транзакций, включая чеки, снятие наличных в банкоматах, телеграфные переводы и т. Д.Они также застрахованы FDIC или NCUA.31  Их главный недостаток в том, что они платят очень низкую (часто нулевую) процентную ставку.

Текущие счета с высокой доходностью / высокой процентной ставкой

Подобно высокодоходным сберегательным счетам, эти счета предлагают процентные ставки, которые конкурируют, а иногда и превышают процентные ставки по счетам денежного рынка.Они также разделяют основной недостаток высокодоходных сберегательных счетов, который заключается в том, что к ним могут предъявляться более сложные требования, такие как минимальное количество дебетовых транзакций в месяц.Часто они также устанавливают лимит, например 5000 долларов США, выше которого высокая процентная ставка не применяется.В остальном высокодоходная проверка похожа на обычную проверку с неограниченным количеством проверок, дебетовой картой, доступом к банкомату и страховкой FDIC или NCUA.31 

Расчетный счет вознаграждений

Этот тип текущего счета может предлагать бонус за регистрацию и другие вознаграждения, такие как высокая доходность, возмещение комиссии через банкомат, мили авиакомпаний или кэшбэк.Основной недостаток аналогичен высокодоходной проверке: высокие комиссии, если вкладчик не выполняет все правила, которые варьируются в зависимости от учреждения.В противном случае функции проверки вознаграждений, такие как обычный текущий счет, включая страхование FDIC или NCUA.31

Депозитные сертификаты

Депозитный сертификат (CD) похож на сберегательный счет с фиксированным сроком действия, например, на три, шесть, девять или 12 месяцев или на несколько лет до 10. В обмен на блокировку своих денег на этот период времени вкладчики обычно получить более высокую процентную ставку, чем с обычным сберегательным счетом.Однако, если они снимут свои деньги (или их часть) досрочно, они заплатят штраф, обычно в виде упущенного интереса.Некоторые компакт-диски (известные как ликвидные компакт-диски) не наказывают вкладчиков за досрочное снятие средств, но выплачивают более низкую процентную ставку.Компакт-диски застрахованы FDIC или NCUA, но обычно не предлагают возможности выписывать чеки, снимать средства с дебетовой карты или пополнять баланс после первоначальной покупки.31