Ипотечный кредитор
Что такое ипотечный кредитор?
Ипотечный кредитор — это учреждение или физическое лицо, которое работает с заемщиком для завершения сделки по жилищному кредиту. Ипотечный кредитор является первоначальным ипотечным кредитором и может быть ипотечным брокером или ипотечным банкиром. Организаторы ипотеки являются частью первичного ипотечного рынка и должны работать с андеррайтерами и обработчиками ссуд с даты подачи заявки до закрытия, чтобы собрать необходимую документацию и провести файл через процесс утверждения.
ключевые выводы
- Ипотечный кредитор — это учреждение или физическое лицо, которое работает с андеррайтером для завершения операции по жилищному кредиту для заемщика.
- Ипотечные банки состоят из розничных банков, ипотечных банкиров и ипотечных брокеров.
- Поскольку они создают ссуды, создатели ипотеки являются частью первичного ипотечного рынка; но они часто быстро продают свои ссуды на вторичном ипотечном рынке.
- Создатели ипотеки зарабатывают деньги за счет комиссий, взимаемых за выдачу ипотеки, и разницы между процентной ставкой, предоставленной заемщику, и премией, которую вторичный рынок будет платить за эту процентную ставку.
Понимание инициатора ипотеки
Инициатор ипотеки — первая компания, участвующая в создании ипотеки. К инициаторам ипотеки относятся розничные банки, ипотечные банкиры и ипотечные брокеры. В то время как банки используют свои традиционные источники финансирования для закрытия ссуд, ипотечные банкиры обычно используют так называемую складскую кредитную линию для финансирования ссуд. Большинство банков и почти все ипотечные банкиры быстро продают новые ипотечные ссуды на вторичном ипотечном рынке.
Однако в зависимости от размера и сложности ипотечный кредитор может агрегировать ипотечные кредиты за определенный период времени перед продажей всего пакета; он может также продавать индивидуальные ссуды по мере их возникновения. Для отправителя возникает риск, когда он сохраняет ипотеку после того, как процентная ставка была указана и зафиксирована заемщиком. Если ипотека не продается одновременно на вторичном рынке в то время, когда заемщик фиксирует процентную ставку, процентные ставки могут измениться, что приведет к изменению стоимости ипотеки на вторичном рынке и, в конечном итоге, прибыли, которую получатель получает от ипотеки.
Оригинаторы, которые агрегируют ипотечные кредиты перед их продажей, часто страхуют свои ипотечные кредиты от изменений процентных ставок. Существует особый тип транзакции, называемый сделкой « максимальных усилий», предназначенный для продажи единственной ипотеки, что устраняет необходимость для отправителя хеджировать ипотечный кредит. Меньшие оригинаторы, как правило, используют максимальные усилия.
Как правило, создатели ипотеки зарабатывают деньги за счет комиссий, взимаемых за выдачу ипотеки, и разницы между процентной ставкой, предоставленной заемщику, и премией, которую вторичный рынок будет платить за эту процентную ставку.
260 386 долл. США
Средний размер новой ипотеки в 2019 году, по данным Бюро переписи населения США
Первичный и вторичный ипотечный рынок
Первичный рынок ипотеки — это начальная площадка, на которой заемщик вместе с инициатором ипотеки, будь то банк, кредитный союз или ипотечный брокер, проводят ипотечную сделку. На заключительном столе основной ипотечный кредитор предоставляет заемщику средства, которые заемщик использует для завершения покупки дома.
Вышеуказанные кредиторы представляют собой лишь небольшую группу кредиторов, поскольку первичный ипотечный рынок в Соединенных Штатах очень фрагментирован. Хотя существует несколько крупных фирм, которые создают большой процент ипотечных кредитов, существуют тысячи более мелких фирм и частных лиц, на которые также приходится большой процент от общего числа выдач ипотечных кредитов.
После возникновения права на обслуживание ипотечных кредитов часто продаются от одного учреждения к другому. Эта деятельность происходит на вторичном ипотечном рынке, называемом таковым, потому что покупка и продажа на этом рынке может происходить только после того, как ипотека уже вступила в силу. Финансируемые государством предприятия (GSE), такие как Fannie Mae и Freddie Mac, представляют собой некоторых из крупнейших покупателей на вторичном рынке. Вторичные покупатели часто упаковывают пулы ссуд в ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS), и продают их, часто инвестиционным банкам на Уолл-стрит.
Подводя итоги, какой процент от порождений принадлежат к которому ипотечному составителю зависит от того, каким образом зарождения учитываются. Поскольку значительная часть вновь созданных ипотечных кредитов сразу же продается на вторичном ипотечном рынке, они могут быть засчитаны учреждением, покупающим ипотеку на вторичном рынке, в качестве источника, таким образом, двойного учета происхождения.
Различные типы инициаторов ипотеки
Ипотечные банкиры и ипотечные брокеры представляют два наиболее распространенных типа инициаторов ипотеки. Хотя названия кажутся похожими, между ними существуют важные различия. Ипотечный банк работает для кредитной организации, что средства кредитов на закрытие с собственными деньгами. Большинство розничных банков и кредитных союзов нанимают ипотечных банкиров.
Ипотечный брокер, напротив, выступает в роли посредника между заемщиком и различными ипотечными банковскими учреждениями. Брокер принимает заявку, проверяет кредит и доход и часто берет на себя большую часть андеррайтинга и обработки, но в конечном итоге передает ссуду кредитному учреждению для ее финансирования при закрытии.