Компания взаимного страхования
Что такое Компания взаимного страхования?
Компания взаимного страхования — это страховая компания, которой владеют страхователи. Единственная цель компании взаимного страхования — обеспечить страховое покрытие ее членов и держателей полисов, а ее членам предоставляется право выбирать менеджмент. Компании взаимного страхования вкладывают средства в портфели, как в обычный паевой инвестиционный фонд , при этом любая прибыль возвращается участникам в виде дивидендов или сокращения премий. Федеральный закон, а не закон штата определяет, можно ли классифицировать страховщика как компанию взаимного страхования.
Ключевые моменты
- Страховая компания, принадлежащая страхователям, является компанией взаимного страхования.
- Компания взаимного страхования предоставляет своим членам и держателям полисов страховое покрытие по цене или почти по стоимости.
- Любая прибыль от премий и инвестиций распределяется между ее членами через дивиденды или уменьшение премий.
- Компании взаимного страхования не котируются на фондовых биржах, но, если они в конечном итоге решат стать, они «демутуализируются».
- Федеральный закон определяет, может ли страховщик быть компанией взаимного страхования.
Понимание компании взаимного страхования
Цель компании взаимного страхования — предоставить своим членам страховое покрытие по стоимости или почти по стоимости. Когда у компании взаимного страхования есть прибыль, эта прибыль распределяется между членами через выплату дивидендов или сокращение премий .
Компании взаимного страхования не торгуются на фондовых биржах, поэтому их инвестиционная стратегия позволяет избежать давления, связанного с необходимостью достижения краткосрочных целей по прибыли, и может работать так, как лучше всего подходит для своих членов с целью получения долгосрочной выгоды. В результате они инвестируют в более безопасные активы с низкой доходностью. Однако, поскольку они не торгуются на открытом рынке , держателям полисов может быть сложнее определить, насколько финансово платежеспособна компания взаимного страхования или как она рассчитывает дивиденды, которые отправляет обратно своим членам.
Крупные компании могут создавать компании взаимного страхования в качестве формы самострахования, либо объединяя подразделения с отдельными бюджетами, либо объединяясь с другими аналогичными компаниями. Например, группа врачей может решить, что они могут получить лучшее страховое покрытие и снизить взносы, объединив средства для покрытия аналогичных типов рисков.
Когда компания взаимного страхования переключается с принадлежащей участникам на торги на фондовом рынке , это называется «демутуализацией», и компания взаимного страхования становится компанией по страхованию акций. Это изменение может привести к приобретению страхователями акций вновь размещенной компании. Чаще всего это делается как форма привлечения капитала. Компании по страхованию акций могут привлекать капитал, распределяя акции, в то время как компании взаимного страхования могут привлекать капитал только путем заимствования денег или повышения ставок.
История компаний взаимного страхования
Взаимное страхование как концепция возникло в Англии в конце 17 века для покрытия убытков от пожара. Это началось в Соединенных Штатах в 1752 году, когда Бенджамин Франклин учредил Филадельфийскую благотворительную организацию по страхованию домов от ущерба от пожара. Компании взаимного страхования сейчас существуют почти повсюду в мире.
За последние 20 лет страховая отрасль претерпела серьезные изменения, особенно после того, как законодательство 1990-х годов устранило некоторые барьеры между страховыми компаниями и банками. Таким образом, скорость демутуализации увеличилась, поскольку многие взаимные компании хотели диверсифицировать свои операции за пределами страхования и получить доступ к большему капиталу.
Некоторые компании полностью перешли в владение акциями , в то время как другие образовали компании взаимного страхования, которые принадлежат держателям полисов преобразованной фирмы взаимного страхования.