Определение узких денег против широких денег, квалификационные счета
Узкие деньги — это категория денежной массы, которая включает в себя все физические деньги, такие как монеты и валюта, депозиты до востребования и другие ликвидные активы, находящиеся в распоряжении центрального банка. В Соединенных Штатах узкая денежная масса классифицируется как M1 (M0 + счета до востребования). В Великобритании самым узким показателем денег являются банкноты и монеты в обращении.
Понимание узких денег
Название «узкие деньги» происходит от того, что М1/М0 — это самые узкие или самые ограниченные формы денег, которые являются основой средства обмена в экономике. Эта категория денег считается наиболее доступной для операций и торговли.
Узкая денежная масса содержит только наиболее ликвидные финансовые активы. Эти средства должны быть доступны по первому требованию, что ограничивает эту категорию физическими банкнотами и монетами, а также средствами, хранящимися на наиболее доступных депозитных счетах. По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), по состоянию на декабрь 2020 года наибольший объем узкой денежной массы в мире приходится на Соединенные Штаты, за которыми следуют Венгрия, Польша, Израиль и Новая Зеландия.
Как правило, наличие ликвидной денежной массы — долгосрочной или краткосрочной — должно напрямую влиять на состояние экономики. Однако изменения в экономике в сочетании с изменениями в финансовой индустрии привели к тому, что эта прямая связь исчезла. Федеральная резервная система не проводит свою политику через изменение денежной массы. Вместо этого она фокусируется на процентных ставках. Однако она отслеживает изменения в узкой и широкой денежной массе, чтобы сформулировать свою реакцию на преобладающее состояние экономики.
Квалификационные счета
Наиболее доступные счета, такие как сберегательные и расчетные депозитные счета, квалифицируются как узкие деньги. Средства на этих счетах считаются доступными по требованию, даже если для совершения операции используются механизмы, отличные от физической валюты. К ним обычно относятся средства, выплачиваемые с помощью дебетовых карт или различных чеков.
Узкие деньги и широкие деньги
В то время как M1/M0 используются для описания узких денег, M2/M3/M4 квалифицируются как широкие деньги, а M4 представляет собой самую большую концепцию денежной массы. Широкая денежная масса может включать различные депозитные счета, срок погашения которых превышает 24 часа и которые считаются доступными. Такие счета часто называют долгосрочными срочными депозитами, поскольку их деятельность ограничена определенным сроком.
Узкие деньги и денежная масса
M1/M0 — это только часть денежной массы. Денежная масса включает в себя статьи во всех категориях от M0 до M4. Таким образом, она представляет собой как наиболее ликвидные, так и менее ликвидные денежные средства и депозитные активы, находящиеся в распоряжении государства. Сюда входят средства в облигациях и других ценных бумагах, а также институциональные счета денежного рынка.
Что касается М4, то наиболее широкое определение денежной массы и общий внешний предел для инвестиций, чтобы считаться частью денежной массы, — это те, срок погашения которых запланирован на пять лет или меньше. Однако этот срок не является строгим определением. Как и в случае со всеми уровнями денежной массы, страны могут по-разному классифицировать свои средства. Например, исключить М0 или М4 как показатели и рассматривать денежную массу только как разделенную на категории М1, М2 и М3.
Заключение
Понимание разницы между узкими и широкими деньгами необходимо для понимания динамики денежной массы в экономике. Узкие деньги представляют собой наиболее ликвидные и легкодоступные формы денег, включая физическую валюту и депозиты до востребования. С другой стороны, широкая денежная масса включает в себя более широкий спектр депозитных счетов, которые могут иметь более долгосрочные ограничения. Отслеживая эти различные показатели денежной массы, политики и экономисты могут получить представление о ликвидности и экономическом здоровье страны.
Вопросы и ответы
Что такое узкие деньги?
Узкие деньги — это категория денежной массы, которая включает в себя физические деньги, такие как монеты и валюта, депозиты до востребования и другие ликвидные активы, хранящиеся в центральном банке. Они представляют собой наиболее доступные формы денег для транзакций и торговли.
Как классифицируются узкие деньги в Соединенных Штатах?
В Соединенных Штатах узкие деньги классифицируются как M1, включающие M0 (физическую валюту и монеты) и депозитные счета до востребования. Это самый узкий показатель денежной массы, который легко доступен центральным банкам.
Что такое квалификационные счета для узких денег?
Квалифицированные счета для узкой денежной массы обычно включают сберегательные и расчетные депозитные счета. Эти счета считаются доступными по требованию, даже если операции проводятся с использованием дебетовых карт или чеков, а не физической валюты.
В чем разница между узкими и широкими деньгами?
Узкие деньги представляют собой наиболее ликвидные и легкодоступные формы денег, в то время как широкие деньги включают более широкий спектр депозитных счетов, которые могут иметь более долгосрочные ограничения. Широкие деньги включают в себя категории M2, M3 и M4, в которые входят долгосрочные срочные депозиты и другие менее ликвидные активы.
Как узкие деньги влияют на экономику?
Наличие ликвидной денежной массы, включая узкие деньги, может влиять на общее состояние экономики. Однако изменения в экономике и финансовой отрасли привели к тому, что прямая связь между денежной массой и состоянием экономики перестала существовать. Федеральная резервная система отслеживает изменения в узкой и широкой денежной массе, чтобы сформулировать свою реакцию на преобладающее состояние экономики.
Какие страны имеют наибольший запас узких денег?
По данным Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), по состоянию на декабрь 2020 года Соединенные Штаты имеют самый большой в мире запас узких денег. Среди других стран со значительным запасом узких денег — Венгрия, Польша, Израиль и Новая Зеландия. Запас узких денег отражает наличие ликвидных активов в экономике страны.