Настроение BTC «сравнимо с похоронами» — 5 вещей, за которыми стоит следить в биткоине на этой неделе

Биткоин (BTC) начинает новую неделю, а трейдеры все еще переваривают последствия последнего — крупного падения цены, которая в какой-то момент достигла $41 900.
Скромное восстановление теперь соревнуется с грозным сопротивлением, первым из которых является $50 000.
В то время как на рынках царит ощущение дежа вю, аналитики смиряются с тем, что конец 4 квартала 2021 года, скорее всего, не приведет к ожидаемому ими взлету вверх.
Существует также опасение, что, возможно, придется пройти еще одно, более глубокое, ценовое дно BTC, прежде чем произойдет подлинное восстановление.
Что может произойти в последние несколько недель года? Наш сайт рассматривает пять факторов, которые находятся в поле зрения всех на предстоящей неделе.

Развивается «бычий» Q1 2022?

После того как в начале выходных курс BTC/USD приблизился к отметке $50 000, сейчас он снова находится в районе $48 000 — все еще падение на 16% за неделю.
По сравнению с историческим максимумом в $69 000, максимальные потери за ночь в пятницу составили 39% — значительные, но отнюдь не рекордные для биткоина.

______ ~40% коррекции 2W RSI Floor Breaks
2013 4 1 (медведь подтвержден)
2017 7 1 (медведь подтвержден)
2021 6 0 (за исключением марта 2020 года) pic.twitter.com/B1nwFEDwKP

— TechDev (@TechDev_52) 5 декабря 2021 г.

Поскольку прогнозы цен иссякают, внимание теперь сосредоточено на возрождении в 2022 году.
«Если уж на то пошло, мой базовый вариант — консолидация/диапазон до конца года, режим смешанных/отрицательных ставок фондирования/премий перед бычьим первым кварталом», — прогнозирует Уильям Клементе в дискуссии в Twitter.

График 1-часовой свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView

Когда речь зайдет об устойчивости восстановления цен, в центре внимания окажутся рынки деривативов после каскада ликвидаций позиций.

Вчерашний каскад ликвидаций стал вторым по величине событием одного дня 2021 года в #BTC, уступив по масштабам только обвалу 19 мая. pic.twitter.com/tRKPCJn6J8

— TXMC (@TXMCtrades) 5 декабря 2021 г.

Пятничные события смогли несколько «сбросить» открытый интерес по фьючерсам на биткоин до уровней, которые последний раз наблюдались в сентябре при схожих ценовых уровнях с ямой падения.

График открытого интереса фьючерсов биткоина. Источник: Coinglass

Новые данные по ИПЦ, новые проблемы с инфляцией

Макроэкономические рынки и так находятся на острие ножа, но эта неделя может подлить масла в огонь в виде свежих данных по индексу потребительских цен (CPI).
Ожидается, что показатели ИПЦ США за ноябрь превзойдут даже шоковое октябрьское значение на 6,2% в годовом исчислении.
Прогнозы экономистов отметила Лин Алден, финансовый комментатор и основатель Lyn Alden Investment Strategy. Она добавила, что жилье, отстающий индикатор, который не был представлен в прошлом месяце, вероятно, будет фактором, влияющим на результаты.

Экономисты в среднем ожидают, что на следующей неделе индекс потребительских цен за ноябрь составит 6,7% в годовом исчислении (по сравнению с 6,2% в предыдущем месяце), а в месячном исчислении — 0,7% (по сравнению с 0,9% в предыдущем месяце). pic.twitter.com/ljOEZQVDBz

— Лин Алден (@LynAldenContact) 5 декабря 2021 г.

На прошлой неделе инфляция снова попала в заголовки газет после того, как Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы США, намекнул, что «преходящая» больше не является подходящим ее описанием.
Биткоин немедленно отреагировал на это, и быки будут внимательно следить за новыми данными по ИПЦ в надежде, что реакция будет аналогичной октябрьской.
Криптовалюта, несмотря на недавнюю волатильность, считается лучшим возможным обходным путем для защиты покупательной способности, не в последнюю очередь потому, что инфляция на самом деле намного выше, когда учитываются активы, не покрываемые ИПЦ.
«У всех инфляция выражается двузначными числами, если они правильно ее измеряют, и биткоин нужен им больше, чем они думают», — предупредил в конце прошлого месяца генеральный директор MicroStrategy Майкл Сейлор, известный в биткоин-кругах критик ИПЦ.
Печатание денег центральными банками, в частности ФРС, тем временем недавно вызвало публичную критику со стороны главы другого суверенного государства.
«Ребята, вы можете просто прекратить печатать больше денег? Вы только ухудшите ситуацию», — ответил Найиб Букеле, президент Сальвадора, на «транзитную» речь Пауэлла.

«Действительно. Это не имеет смысла».

Узнай разрыв!

На этой неделе биткоин столкнулся с «гигантским» фьючерсным разрывом — настолько большим, что он может закрыться не сразу, но трейдерам не стоит забывать о нем, говорит автор нашего сайта Михаэль ван де Поппе.
Поскольку на выходных торговцы деривативами только усилили давление на понижение, фьючерсы, тем не менее, могут стать целью для позитивного импульса.
Фьючерсы CME закрылись в пятницу на отметке $53 545 — на целых $5 000 выше уровня спотовой цены на момент написания статьи.
По традиции, BTC/USD вполне может вырасти, чтобы «заполнить» этот пробел, прокладывая путь как минимум к возвращению $50 000 и поддержке, а возможно, и к рыночной цене в $1 трлн.
«Сегодня на CME будет огромный разрыв до $53,5K», — прогнозирует Ван де Поппе в воскресенье.

«Довольно часто, примерно в 99% случаев, они закрываются в какой-то момент. По крайней мере, это важный уровень для наблюдения в ближайшие недели, если рынок продолжит отскок для биткоина».

График 1-часовой свечи фьючерса биткоина на CME показывает гэп. Source: TradingView

Тем временем падение удалось закрыть предыдущий разрыв вниз, который появился в конце ноября.
«Некоторые минимальные движения на рынках в выходные, но я ожидаю, что настоящая волатильность начнется после открытия недели и нового запуска фьючерсов на США», — добавил Ван де Поппе.

Свежие отголоски марта 2020 года: настроения достигли 5-месячных минимумов

Несмотря на то, что прошло всего несколько месяцев после сентябрьского колебания цен, беспорядки прошлой недели вызывают больше всего сравнений с событиями марта 2020 года.
Тогда, как и сейчас, коронавирус стал фоном для нестабильности, и BTC/USD резко распродавался в течение одной недели на 60%.
На этот раз ставки были не столь высоки, что привело к описанию «мини» повторения в этом месяце.

$BTC пока что выглядит как миниатюрная версия обвала марта 2020 года. pic.twitter.com/KtBGd4K83d

— Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) 5 декабря 2021 г.

Одно из ключевых различий заключается в составе рынка: 18 месяцев назад трейдеры с кредитным плечом и их влияние на рынки были гораздо меньшим явлением.
«Это падение биткоина было вызвано НЕ настроениями», — заявил в серии твитов в субботу Дэнни Скотт, генеральный директор биржи CoinCorner.

«Он был вызван тем, что азартные игроки использовали кредитное плечо и были ликвидированы. Настроения по-прежнему очень бычьи».

Хотя настроения сохраняются, утверждает Скотт, время подрывает позитивный настрой и надежды на то, что 2021 год завершится бумом, а не крахом. В марте 2020 года наблюдалось медленное восстановление от минимумов, которое только ускорилось примерно через восемь месяцев после этого.
Взгляд на Crypto Fear & Greed Index тем временем подчеркивает шок среди многих участников рынка: 16/100 означает «крайний страх» и самый низкий показатель с июля.
«Страх не был таким низким со времен майского обвала», — добавил Ван де Поппе по поводу индекса.

«Настроение буквально сравнимо с похоронами. Мне это нравится».

Crypto Fear & Greed Index. Source: Alternative.me

Курс хэша де-факто находится на исторических максимумах

Один из аспектов биткоина, который выглядит совсем не по-медвежьи? Фундаментальные показатели сети.

Паника среди спот-трейдеров и заголовки в прессе о конце света не повлияли на ключевую сетевую активность биткоина, что подчеркивает долгосрочную перспективу майнеров.
Даже падение до $42 000 не смогло снизить производительность, а хэшрейт — показатель вычислительной мощности сети — остается на рекордно высоком уровне.

Самый высокий хэшрейт с апреля pic.twitter.com/qYw2htrtVl

— Нико (@CryptoNTez) 4 декабря 2021 г.

Различные оценки дают разные определения того, что на самом деле стало самым высоким хэшрейтом в истории биткоина.
По данным популярного ресурса MiningPoolStats, хэшрейт находится на самом высоком за всю историю устойчивом уровне.

График хэшрейта биткоина. Источник: MiningPoolStats

Средний семидневный показатель Blockchain в настоящее время составляет 162 хэшрейта в секунду (EH/s), что на 18 EH/s меньше рекорда, установленного в мае до введения репрессий в Китае.

График среднего хэшрейта биткоина за 7 дней. Источник: Blockchain

Как бы то ни было, популярной остается мантра о том, что спот-цена неизбежно следует за тенденциями хэшрейта.
Сложность, которая поддерживает баланс Биткойна независимо от изменений хэшрейта, через шесть дней вырастет чуть менее чем на 1%. Ранее эта метрика снижалась второй период подряд.