Неликвидное предложение “неустанно растет” – 5 вещей, за которыми стоит следить в биткоине на этой неделе

Биткоин (BTC) начинает последнюю неделю января в месте, которого никто не хотел, но о котором многие предупреждали – в 50%-ной просадке от исторических максимумов.

Падение до $34 000 означает, что курс BTC/USD снизился наполовину всего за два месяца, и вполне естественно, что потери могут продолжиться.

Поскольку $30 000 до сих пор не преодолены, биткоин остается немного выше впадины падения с $58 000 до $29 000 прошлым летом.

Поскольку макрорынки переживают не лучшие времена благодаря быстро меняющейся политике Федеральной резервной системы США, держатели криптовалют будут следить за соотношением своих монет с традиционными активами. Сможет ли биткойн переломить тенденцию?

Пока мало признаков того, что намечается значительный отскок, но под заголовками газет не все так, как кажется, когда речь идет о силе биткоина.

Cointelegraph представляет обзор пяти областей, на которые стоит обратить внимание на этой неделе, чтобы оценить, что может быть дальше в ценовом движении BTC.

Биткоин близок к “дну поколения”

Биткоин-медведи не обратили внимания на внеурочные торги на Уолл-стрит, и выходные принесли новый виток потерь.

BTC не проявил милосердия, упав с $39 000 до текущего минимума в $34 000, поскольку ликвидаций стало больше, а настроения получили новый удар.

Теперь трейдеры, естественно, ожидают теста $30 000 как более точного представления о том, как биткоин будет вести себя в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Другие предположения о том, где может наступить некоторое облегчение, ранее были на уровне $33 000 и $31 500, но они также еще не достигнуты.

Анализируя различные аспекты ситуации на цепочке, Дилан Леклер, старший аналитик UTXO Management, выделил текущую себестоимость биткоина как потенциальный ключ к тому, что он называет “дном поколения”.

Базис затрат – это совокупная цена, по которой биткоин, принадлежащий различным группам инвесторов, был перемещен в последний раз. Этот расчет, в сочетании с другими данными, может дать представление о том, где, скорее всего, наступит дно медвежьей фазы биткоина.

В настоящее время себестоимость сети составляет $24 000. Отношение себестоимости к цене, известное как отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV), также может еще упасть, прежде чем подаст классический сигнал “дна”.

Текущее соотношение MVRV находится в 38-м процентиле исторических показателей.

В прошлом падение $BTC ниже цены реализации (MVRV ниже 1,0) служило возможностью для покупки на протяжении нескольких поколений.

Неизвестно, доберемся ли мы до 24 тысяч, но это, безусловно, было бы чрезвычайно привлекательно для покупки.

8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4

– Дилан Леклер (@DylanLeClair_) 24 января 2022 г.

Ближе к дому появляется знакомая цель для BTC/USD в виде гэпа на фьючерсах CME.

Хотя в пятницу фитиль чуть выше $36 000 испортил возможность для биткоина вернуть уровни ближе к $40 000 в рамках “заполнения гэпа”, более низкий гэп от июля остается на уровне около $32 000.

“Фактическое ценовое действие произойдет в начале новой недели, когда откроются фьючерсы и начнется торговля на CME”, – прогнозирует автор Cointelegraph Михаэль ван де Поппе.

CME Bitcoin futures 1-day candle chart. Source: TradingView

Фьючерсные “гэпы” означают пустое пространство на графике фьючерсов CME Group между окончанием торгов в пятницу и началом в следующий понедельник. Если цена спот движется в промежуточный период, она имеет привычку возвращаться, чтобы “заполнить” пробел, что часто происходит в течение нескольких дней или даже часов.

Внимание на RSI

В выходные Cointelegraph сообщил о том, что дневной индекс относительной силы (RSI) биткоина приблизился к самым низким уровням со времен коронавирусного краха в марте 2020 года.

Находясь ниже даже своей классической зоны “перепроданности”, RSI становится одним из самых убедительных сигналов для аналитиков, готовых поверить в отскок рынка.

 

Дневной RSI биткоина на самом низком уровне с 12 марта 2020 года (крах ковида)

– Уилл Клементе (@WClementeIII) 22 января 2022 г.

 

Не только дневной, но и недельный RSI сейчас де-факто вернулся туда, куда он опускался почти два года назад. После этого те, кто последовал за ним, получили большую прибыль, поскольку в течение следующего года наблюдался практически безудержный рост цены BTC.

RSI показывает, насколько перекуплен или перепродан актив в данной ценовой точке, и текущие низкие показатели, таким образом, придают вес идее о том, что 35 000 долларов не совсем точно отражают стоимость биткоина.

По мнению популярного трейдера и аналитика TechDev, опубликованному в Твиттере, цифры совпадают: RSI на недельном графике находится на волосок от классических зон разворота, существовавших ранее в истории биткоина.

Текущий недельный RSI #BTC: 37

Все медвежьи низы: 29-35

Крах марта 2020 года: 35

Ближе к дну, чем к вершине, имо. GN all. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT

– TechDev (@TechDev_52) 23 января 2022 г.

“Месячный RSI приближается к уровням, которые исторически были одними из лучших возможностей для покупки за всю историю компании”, – добавил его коллега-аналитик Мэтью Хайланд вместе с собственным графиком.

Bitcoin monthly RSI vs. BTC/USD annotated chart. Source: Matthew Hyland/Twitter

Как на более высоких, так и на более низких таймфреймах, RSI биткоина намекает на то, что текущие ценовые уровни неустойчивы.

Майнеры держатся… пока что

Еще одно явление, которое может тонко указывать на то, что биткоин за $35 000 – это красная селедка, – это продажи майнеров или их отсутствие.

Находясь на 50% ниже исторических максимумов, BTC/USD сейчас находится в пределах основных оценок глобальных производственных затрат на добычу одного биткоина.

Они варьируются от примерно 34 000 долларов, как сообщает Cointelegraph, до 38 000 долларов, согласно последним оценкам, включая оценку криптоторгового банка Galaxy Digital.

Посмотрев на данные о движении средств из майнинговых пулов и кошельков известных майнеров, можно сделать вывод, что, несмотря на предположительно низкую или даже отрицательную норму прибыли, майнеры не настроены продавать свои запасы BTC.

Тенденция значительного накопления, начавшаяся в прошлом году, не подает признаков разворота – пока.

Майнеры не продают #Bitcoin

Они знают что-то, чего не знаем мы…? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ

– Plan©️ (@TheRealPlanC) January 22, 2022

 

Тем не менее, не все убеждены, что статус-кво сможет переждать бурю, если спотовая цена продолжит снижаться.

“Худшие сбросы #Bitcoin в истории были связаны с капитуляцией майнеров (декабрь 2018 года, март 2020 года), когда BTC упал ниже себестоимости добычи, он находится под угрозой капитуляции майнеров”, – повторил в выходные популярный Twitter-аккаунт Venturefounder.

“BTC был под угрозой капитуляции майнеров на уровне $30k в июне и сейчас снова под угрозой на уровне $34k”.

 

Он включил последнюю инкарнацию индикатора стоимости добычи биткоина от Чарльза Эдвардса, CEO криптоинвестиционной компании Capriole.

График стоимости добычи биткоина против BTC/USD. Источник: Venturefounder/Twitter

Неликвидное предложение продолжает расти

По словам одного из аналитиков, пока все внимание сосредоточено на том, продадут ли определенные группы участников рынка биткоина и по какой цене, стоит присмотреться.

Анализируя общее предложение BTC в выходные, Лекс Московски, главный инвестиционный директор Moskovski Capital, обратил внимание на продолжающуюся тенденцию, когда монеты становятся все более недоступными.

Скользящие ценовые движения в стороне, все большая часть предложения уходит в холодные хранилища, свидетельствуют данные Glassnode.

В январе, несмотря на нисходящий тренд, превращение биткоина в неликвид фактически ускорилось, что подчеркивает желание инвесторов покупать на ценовых уровнях, наблюдавшихся в последние недели. Продажа, похоже, последнее, о чем они думают.

“Паникуйте, если вам так хочется, но предложение неликвидов биткоина неуклонно растет”, – прогнозирует Московский.

Аннотированный график предложения неликвидов биткоина против BTC/USD. Источник: Lex Moskovski/Twitter

В начале этого месяца, по оценкам Glassnode, 76% предложения уже было неликвидным. В декабре ежемесячно неликвидными становились примерно 100 000 BTC, утверждают дополнительные данные.

“Единственное, что является шумом, – это летнее падение”, – добавил Московски о перевороте предложения, последовавшем за майским событием по перемещению майнеров.

Индекс настроений на волосок от исторических минимумов

С учетом всех негативных моментов неудивительно, что настроения на рынке биткоина не самые лучшие.

Согласно последним данным Crypto Fear & Greed Index, “экстремальный страх” только усиливается в соответствии с динамикой спотовых цен.

Согласно последним данным Crypto Fear & Greed Index, “экстремальный страх” только усиливается в соответствии с динамикой спотовых цен.

В начале месяца Cointelegraph сообщал о том, что индекс достиг минимумов, которые наблюдались лишь несколько раз в истории, а после того, как на выходных произошло возвращение к этим уровням, обреченность, которую чувствуют рядовые участники рынка, становится все более очевидной.

Текущие уровни около 10/100 в прошлом оказывались отличными точками для покупки на основе одних лишь настроений: биткоин обосновывался на них и в марте 2020 года, и в яме медвежьего рынка 2018 года.

Crypto Fear & Greed Index (скриншот). Источник: Alternative.me

Adblock
detector