Новые способы обмена чашкой и узором ручки

Краткий обзор

Чашка и ручка — один из многих графических паттернов, которые трейдеры могут использовать в своей стратегии.

Разборка чашки и ручки

Давайте рассмотрим рыночную механику типичного сценария «чашка с ручкой». Новое ралли  приводит к максимуму, и цена скатывается в коррекцию, переводя осцилляторы относительной силы в циклы продажи, которые побуждают сильные длинные позиции к выходу из позиций. Новые покупатели вступают в откат на уровне восстановления 38,6% или 50%, ожидая возобновления предыдущего восходящего тренда. Ценные бумаги отскакивают и тестируют максимум, привлекая агрессивных коротких продавцов, которые полагают, что новый нисходящий тренд вызовет пробой двойной вершины.

Это колебание восстановления может закончиться на старом максимуме или превысить его на несколько пунктов, а затем развернуться, добавив топлива для спада, потому что оно улавливает две группы покупателей. Во-первых, длинные позиции, входящие глубоко в паттерн, нервничают, потому что они делали ставку на неудачный прорыв. В то же время, покупатели, преследующие прорыв, наблюдают, как испаряется небольшая прибыль, и вынуждены защищать позиции. Обе группы теперь нацелены на убытки или сокращение прибыли, в то время как короткие продавцы похлопывают себя по плечу за хорошо выполненную работу.

Ситуация снова меняется, когда падение останавливается на высоком уровне в широком торговом диапазоне, уступая место узкому боковому движению. Короткие продавцы теряют уверенность и начинают закрывать позиции, добавляя топлива для роста, в то время как сильные длинные позиции, пережившие последний откат, приобретают уверенность. Осцилляторы относительной силы теперь переходят в новый цикл покупок, побуждая третью группу покупателей рискнуть. Приводится в действие петля положительной обратной связи, когда цена поднимается до сопротивления, завершает последний этап модели и выходит из сильного восходящего тренда.

Деконструированная механика говорит нам искать паттерн C&H в местах, которые Уильям О’Нил никогда не мог себе представить, включая 60-минутные и месячные графики, потому что психология толпы проявляет фрактальные свойства, разыгрывая подобное эмоциональное поведение в больших и меньших временных рамках. Это также предполагает, что округление оснований не требуется, пока другие структурные элементы привлекают новых покупателей, в то время как короткие продавцы разочаровываются и закрывают позиции.

Имея это в виду, давайте рассмотрим три образца чашек и ручек, которые не подходят к классической форме.

Многолетняя чашка и ручка

Nasdaq около 11,50 долларов в октябре 2002 года и выросли до 164,48 долларов через пять лет. Последующее снижение закончилось в пределах двух пунктов от цены первичного публичного размещения (IPO), что намного превышает требование О’Нила для небольшого чашечного максимума в предыдущем тренде. Последующая волна восстановления достигла предыдущего максимума в 2011 году, почти через четыре года после первой печати. Ручка соответствует классическому ожиданию отката, находя поддержку на 50% -ном откате в округлой форме и возвращается к максимуму во второй раз 14 месяцев спустя. Акции произошли в октябре 2013 года и прибавили 90 пунктов за следующие пять месяцев.

Чашка и нечетная ручка

Корпорация Microsoft ( модели консолидации (первая синяя рамка), которая длилась более пяти недель, или почти половину времени, которое потребовалось для завершения сегмента чашки.

Согласно описанию О’Нила, длина ручки не должна превышать от одной пятой до одной четверти длины чашки. Этот рычаг не похож на идеальный паттерн, но служит той же цели, удерживая близко к предыдущему максимуму, вытряхивая коротких продавцов и поощряя новые длинные для входа в позиции. Обратите внимание, что более глубокий откат, округленный или иной, снижает шансы на прорыв, потому что структура цены усиливает сопротивление на предыдущем максимуме.

Ценная бумага наконец прорвалась в июле 2014 года, когда восходящий тренд соответствовал длине чашки, что является идеальным взвешенным движением. Пик ралли установил новый максимум, который привел к откату на 50% от предыдущего ралли, что почти идентично предыдущей модели. На этот раз чашка имеет V-образную форму, а не закругленное дно, при этом цена остановилась ниже предыдущего максимума. Он коснулся земли в расширяющейся формации (вторая синяя рамка), которая не выглядела совсем как классическая ручка еще три недели, и вырвалась. Это ралли не смогло достичь измеренной цели движения на 50, рассчитанной путем прибавления четырехточечной глубины чашки к линии сопротивления около 46 долларов.

Внутридневная чашка и ручка

60-минутный паттерн «чашка и ручка» предлагает отличный инструмент выбора времени, когда вы хотите купить крупномасштабный тренд, который не показывает цену входа с низким уровнем риска на дневном или недельном графике. Akamai Technologies, Inc. ( экспоненциальной скользящей средней (EMA). Он вернулся к сопротивлению в начале февраля 2015 года и превратился в небольшой прямоугольник с поддержкой около $ 60,50. Эта прямоугольная ручка удерживалась значительно выше уровня коррекции 38,6%, удерживая быков под контролем перед прорывом, который превысил измеренную цель движения и напечатал 14-летний максимум.

Суть

Строгие требования Уильяма О’Нила к образцу чашки и ручки, предъявляемые более 20 лет назад, теперь могут быть распространены на различные рыночные сценарии в различных временных рамках. Этот более широкий взгляд позволяет нам переключить внимание со стандартного определения классического паттерна на узкое сосредоточение на психологии толпы, которая лежит в основе ее способности предсказывать значительные прорывы. А чтобы узнать больше, ознакомьтесь с   курсом технического анализа в  Академии Investopedia, который включает видео и интерактивный контент, который поможет вам распознать эти графические модели и улучшить свои торговые навыки.