Независимое исследование подтверждает 633K биткоинов GBTC: так почему же Grayscale не работает?

Поскольку компания по управлению цифровыми активами Grayscale отказывается предоставить доказательства резервов для своего Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), независимый аналитик потратил несколько дней на прочесывание блокчейна, чтобы независимо подтвердить его владение.

Аналитик компании OXT Research, Ergo, использовал внутрицепочечную экспертизу, чтобы подтвердить, что по состоянию на 23 ноября GBTC владеет примерно 633 000 биткоинов (BTC), хранящихся у его кастодиана, Coinbase Custody.

Монеты серого цвета G(BTC) Часть 2

В этом анализе мы используем дополнительную экспертизу цепи, чтобы подтвердить приблизительный баланс в 633 тыс. BTC, хранящихся у G(BTC) в Coinbase Custody.

В связи с этим возникает вопрос, почему Grayscale отказывается раскрывать свои активы на цепочке? pic.twitter.com/pGMzgomFCp

— ∴Ergo∴ (@ErgoBTC) 23 ноября 2022 г.

После краха FTX на другие биржи и управляющих цифровыми активами стало оказываться все большее давление с целью доказать, что они обладают теми средствами, о которых заявляют. Крах GBTC или ликвидация ее активов стали бы серьезным событием «черного лебедя». Опасения усилились из-за отношений Grayscale с попавшим в беду крипто-кредитором Genesis Global Trading, поскольку обе компании являются дочерними предприятиями венчурной фирмы Digital Currency Group.

Независимая верификация авуаров даст определенный уровень уверенности инвесторам продукта и отрасли в целом и последует за подтверждением авуаров Coinbase в начале недели.

Компания Ergo объявила о том, что изучает авуары GBTC в твите от 20 ноября после того, как 18 ноября Grayscale сослалась на соображения безопасности как на причину отказа от внутрицепочечного подтверждения резервов.

Зная, что большая часть активов была недавно переведена от предыдущего поставщика безопасности Xapo компании Grayscale в Coinbase Custody, Ergo смогла использовать публичные данные и криминалистическую экспертизу цепи, чтобы приписать баланс в размере около 317 705 BTC в 432 адресах к вероятной деятельности по хранению GBTC.

Чтобы найти остальные BTC, принадлежащие GBTC, Ergo пришлось «просканировать блокчейн», чтобы найти дополнительные адреса, которые соответствуют профилю тех, которые они первоначально нашли, и отмечает, что хотя анализ «безусловно, включает ложные и отрицательные результаты», адреса, которые они нашли, содержат BTC, почти идентичные тем, которые, по утверждению GBTC, находятся у них.

Сообщив, что они подтвердили наличие средств, Ergo добавила:

«В связи с этим возникает вопрос, почему Grayscale отказывается раскрывать информацию о своих авуарах на цепочке?».

Пользователь Твиттера Skyquake-1 предложил возможный ответ, раскопав документы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) GBTC от января 2017 года, в которых говорится, что хранитель «не имеет права раскрывать такие [открытые] ключи спонсору, трасту или любому другому физическому или юридическому лицу».

Оказывается, это было частью проспекта эмиссии $GBTC. Им просто не разрешается говорить вам об этом lol pic.twitter.com/WxlWjjAkmP

— провидение неликвидов (@skyquake_1) 22 ноября 2022 г.

Ergo получила похвалу от многих в сообществе, в том числе от крипто-исследовательской фирмы Delphi Digital’s Ceteris, который ретвитнул анализ и добавил:

«Ergo — это сокровище».

Сообщество Twitter является постоянным источником информации о криптоиндустрии, особенно после падения FTX, и даже получило похвалу от генерального директора и соучредителя Coinbase Брайана Армстронга и Илона Маска за свои усилия.