Беспроигрышные фонды: Определение, преимущества и примеры
Что такое беззагрузочный фонд?
Беззагрузочный фонд — это тип взаимного фонда, паи которого продаются без взимания комиссии или платы за продажу. В отличие от нагрузочных фондов, которые взимают комиссию при покупке или продаже, ненагрузочные фонды распространяются непосредственно инвестиционной компанией без привлечения вторичной стороны. Это означает, что все вложенные деньги идут на покупку акций фонда, что позволяет инвесторам получить максимальную прибыль. Кроме того, некоторые паевые инвестиционные фонды взимают комиссионные с уровнем нагрузки, которые сохраняются до тех пор, пока инвестор владеет фондом.
Как понять, что такое фонд без нагрузки
Благодаря отсутствию транзакционных издержек, связанных с покупкой no-load фонда, вся вложенная сумма работает на инвестора. Например, если инвестор покупает взаимный фонд без нагрузки стоимостью 10 000 долларов, все 10 000 долларов будут вложены в фонд.
С другой стороны, фонды с нагрузкой взимают комиссию, которая уменьшает сумму вложенных средств. Например, фронт-нагрузка (комиссия с продаж) в размере 5 % в фонде с нагрузкой означает, что из 10 000 долларов инвестиций только 9 500 долларов фактически пойдут на покупку акций фонда. Нагрузочные фонды также могут иметь условные отложенные сборы с продаж (CDSC), которые выплачиваются при продаже фонда, уменьшая прибыль от продажи. В паевых инвестиционных фондах с пониженной нагрузкой могут быть предусмотрены сборы 12b-1 — ежегодные сборы, основанные на проценте от общего баланса фонда и действующие до тех пор, пока инвестор владеет фондом.
Почему существуют нагрузки?
Фонды с нагрузкой оправдывают свои сборы, компенсируя посредникам по продажам, таким как брокеры, специалисты по финансовому планированию или инвестиционные консультанты, их опыт в выборе подходящих фондов для инвесторов. Хотя некоторые инвесторы считают эти сборы неприятными, есть свидетельства того, что фонды с нагрузкой иногда превосходят фонды без нагрузки в некоторых портфелях. Поэтому инвесторам важно тщательно изучать всю информацию о фонде, сравнивать аналогичные фонды и учитывать свои индивидуальные инвестиционные цели, прежде чем принимать решение.
Даже в случае с фондами, работающими без нагрузки, инвесторы все равно несут комиссионные. Все паевые инвестиционные фонды в той или иной форме несут сборы и расходы, но разница заключается в том, как и когда эти сборы выплачиваются. Плата за отсутствие нагрузки обычно является частью среднего коэффициента расходов фонда (ER), который измеряет операционные и административные расходы на основе активов под управлением фонда (AUM). Большая часть этих сборов идет на оплату труда управляющего фондом и консультанта. Однако по сравнению с фондами, работающими с нагрузкой, фонды, работающие без нагрузки, часто имеют более низкие коэффициенты расходов, что потенциально позволяет инвесторам сэкономить тысячи долларов со временем.
Примеры из реальной жизни
Vanguard Group, штаб-квартира которой находится в городе Малверн, штат Пенсильвания, является одним из крупнейших поставщиков паевых инвестиционных фондов с нулевой нагрузкой. Имея более 30 миллионов инвесторов по всему миру, Vanguard предлагает широкий спектр фондов по различным классам активов. Инвесторы, предпочитающие самостоятельный подход, могут выбрать как консервативные фонды денежного рынка, так и более рискованные портфели, такие как фонд Explorer. Например, фонд Explorer специализируется на акциях с малой и средней капитализацией, и за последние пять лет его годовая доходность составила почти 12,00%.
T. Rowe Price, основанная в 1937 году, — еще одна известная компания, предлагающая паевые инвестиционные фонды без нагрузки. Их фонд Balanced Fund, созданный в 1939 году, не взимает предварительных и дополнительных сборов с продаж и поддерживает низкий годовой коэффициент расходов в размере 0,57%. Этот фонд ориентирован на умеренных инвесторов, которые стремятся получить максимальную прибыль на каждый вложенный доллар. За последние пять лет Сбалансированный фонд достиг среднегодовой доходности в 5,74%.
Инвесторам важно проводить тщательные исследования, учитывать свои инвестиционные цели и консультироваться с финансовым консультантом, прежде чем вкладывать средства в любой взаимный фонд, включая фонды с нулевой нагрузкой.
В заключение
Фонды с нулевой нагрузкой предоставляют инвесторам возможность инвестировать в паевые инвестиционные фонды без взимания предварительных комиссий и сборов за продажу. Исключив эти сборы, инвесторы могут максимально увеличить количество денег, вложенных в фонд, что потенциально повышает их общую доходность. Однако перед принятием инвестиционного решения необходимо тщательно изучить коэффициент расходов фонда, историю его деятельности и инвестиционные цели. Будь то Россия или любая другая страна, инвесторы должны учитывать свои индивидуальные финансовые цели и консультироваться с профессиональным консультантом, чтобы сделать осознанный выбор в пользу инвестиций.
Вопросы и ответы
Каковы преимущества инвестирования в фонд без нагрузки?
Инвестирование в фонд с нулевой нагрузкой имеет ряд преимуществ. Во-первых, вы можете инвестировать всю сумму своих средств без каких-либо комиссий или сборов за продажу, что позволяет получить максимальную потенциальную прибыль. Кроме того, у фондов с нулевой нагрузкой часто более низкий коэффициент расходов по сравнению с фондами с нагрузкой, что потенциально может сэкономить ваши деньги в долгосрочной перспективе. И наконец, фонды без нагрузки предоставляют широкий выбор вариантов инвестирования в различные классы активов, что позволяет эффективно диверсифицировать ваш портфель.
Все ли взаимные фонды доступны в качестве no-load фондов?
Нет, не все взаимные фонды доступны в качестве no-load фондов. Некоторые фонды имеют предварительные сборы с продаж (front-end loads) или обратные сборы с продаж (contingent deferred sales charges), которые уплачиваются в момент покупки или продажи. Тем не менее, существует множество авторитетных инвестиционных компаний, которые предлагают на выбор различные фонды с нулевой нагрузкой.
Могут ли фонды no-load превзойти фонды load?
Показатели работы взаимных фондов, как нагрузочных, так и безнагрузочных, могут быть разными. Хотя верно, что фонды с нагрузкой выплачивают посредникам за их услуги, есть свидетельства того, что некоторые фонды с нагрузкой могут превзойти фонды без нагрузки в определенных портфелях. При принятии инвестиционных решений важно тщательно оценивать показатели фондов, коэффициенты расходов и инвестиционные цели.
Существуют ли какие-либо сборы, связанные с фондами с нулевой нагрузкой?
Да, даже несмотря на то, что no-load фонды не взимают комиссионные и не нагружают продажи, они все равно имеют сборы. Эти сборы обычно включаются в средний коэффициент расходов фонда, который покрывает операционные и административные расходы. Большая часть этих сборов идет на оплату труда управляющего фондом и консультанта. Однако по сравнению с фондами с нагрузкой фонды без нагрузки обычно имеют более низкие коэффициенты расходов, что потенциально приводит к экономии средств инвесторов.
Могу ли я перейти из фонда с нагрузкой в фонд без нагрузки?
Да, можно перейти из фонда с нагрузкой в фонд без нагрузки. Однако имейте в виду, что фонды с нагрузкой могут иметь особые правила, касающиеся сроков и расходов, связанных с переходом. Прежде чем вносить какие-либо изменения, необходимо ознакомиться с условиями и положениями вашего фонда с нагрузкой и проконсультироваться со своим инвестиционным консультантом.
Могу ли я инвестировать в фонды с нулевой нагрузкой в России?
Фонды с нулевой нагрузкой — это понятие, прежде всего, американское, и доступность фондов с нулевой нагрузкой может отличаться в других странах, в том числе в России. Однако российские инвесторы могут изучить аналогичные варианты инвестирования, такие как недорогие индексные фонды или фонды с минимальной комиссией за продажу. Чтобы найти лучшие варианты инвестирования в России, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом или изучить местные инвестиционные возможности.