Что такое назначенный советник?
Номинированный советник, также известный как NOMAD, — это финансовая компания, которая играет важную роль в оказании помощи компаниям при листинге на Альтернативном инвестиционном рынке (AIM) Лондонской фондовой биржи (LSE). AIM — это специализированное подразделение LSE, предназначенное для небольших, более рискованных компаний.
Как работает NOMAD
Рынок альтернативных инвестиций (AIM) был создан Лондонской фондовой биржей в 1995 году, чтобы предоставить развивающимся компаниям возможность привлечь капитал. Он считается субрынком LSE и предлагает более низкие требования к листингу по сравнению с основным рынком. Однако компании, желающие получить листинг на AIM, должны прибегнуть к услугам NOMAD, который будет сопровождать их в процессе листинга.
NOMAD — это, как правило, консультант по корпоративным финансам, часто бутиковый инвестиционный банк, который проводит тщательный due diligence для оценки пригодности компании, претендующей на листинг на AIM. Эта оценка включает в себя анализ бизнес-модели компании, ее финансовых и операционных показателей, компетентности руководителей и директоров, а также предполагаемой структуры капитала. Если NOMAD удовлетворен этими аспектами, он оказывает компании помощь в подготовке и подаче заявки на допуск на AIM.
После того как компания успешно прошла листинг на AIM, NOMAD продолжает играть важнейшую роль. NOMAD выступает в качестве регулятора, следя за тем, чтобы компания постоянно соблюдала правила и нормы AIM. Этот постоянный мониторинг является требованием, установленным LSE. Кроме того, NOMAD предоставляет консультации по операционным и финансовым стратегиям бизнеса, поддерживая рост и успех компании.
Квалификация NOMAD
Чтобы стать NOMAD, компания, предоставляющая финансовые услуги, должна соответствовать определенным требованиям. По состоянию на май 2022 года LSE утвердила 27 NOMAD. Квалификация включает в себя:
1. Фирма или компания:
НОМАД должен быть зарегистрированной фирмой или компанией, а не физическим лицом.
2. Опыт работы в сфере корпоративных финансов:
Компания NOMAD должна иметь не менее двух лет опыта работы в сфере корпоративных финансов.
3. Квалифицированные сделки:
Фирма должна выступать в качестве финансового консультанта не менее чем в трех квалифицированных сделках в течение двух лет.
4. Квалифицированные руководители:
В штате NOMAD должно быть не менее четырех квалифицированных руководителей, обладающих необходимым опытом и квалификацией.
Помимо привлечения NOMAD, компаниям, желающим присоединиться к AIM, следует также подумать о найме брокера, бухгалтера и юрисконсульта. Брокер и NOMAD должны быть из одной фирмы, поскольку брокеры отвечают за сведение покупателей и продавцов. Бухгалтер обеспечивает независимый контроль за финансовыми показателями компании и помогает в подготовке необходимых финансовых документов. Юрисконсульт занимается проверкой отчетности и дает рекомендации членам совета директоров компании.
Применимость в России
Хотя концепция NOMAD характерна для AIM Лондонской фондовой биржи, аналогичные роли и требования существуют и на других финансовых рынках мира. Например, в России компаниям, желающим получить листинг на Московской бирже, может потребоваться привлечение квалифицированного финансового консультанта или инвестиционного банка, который выступает в качестве посредника между компанией и биржей. Такие консультанты предоставляют рекомендации по процессу листинга, соблюдению нормативных требований и текущим обязательствам по отчетности.
В России требования к финансовым консультантам могут варьироваться в зависимости от конкретных норм и правил биржи. Компаниям, рассматривающим возможность листинга в России, крайне важно тщательно изучить информацию и проконсультироваться с опытными специалистами, чтобы обеспечить соблюдение требований и беспрепятственный процесс листинга.
Заключение
Назначенный консультант (NOMAD) играет важную роль в оказании помощи компаниям при листинге на Альтернативном инвестиционном рынке (AIM) Лондонской фондовой биржи (LSE). NOMAD — это консультанты по корпоративным финансам, которые сопровождают компании в процессе листинга на AIM, проводят due diligence и обеспечивают соблюдение правил и норм AIM после листинга. В России аналогичные функции и требования существуют для компаний, претендующих на листинг на Московской бирже. Привлечение услуг квалифицированных финансовых консультантов имеет решающее значение для успешного прохождения компаниями процесса листинга и выполнения ими нормативных обязательств.
Вопросы и ответы
Какова роль назначенного советника (NOMAD)?
NOMAD — это финансовая фирма, оказывающая содействие компаниям в получении листинга на альтернативном инвестиционном рынке (AIM) Лондонской фондовой биржи (LSE). Они направляют компании в процессе листинга, проводят юридическую экспертизу и обеспечивают соблюдение правил и норм AIM.
Зачем компаниям нужен NOMAD для листинга на AIM?
LSE требует, чтобы компании, желающие получить листинг на AIM, прибегали к услугам NOMAD. NOMAD играют важнейшую роль в оценке пригодности компаний для листинга и обеспечении соблюдения правил, предоставляя надзор и поддержку как до, так и после листинга.
Как НОМАД оценивает пригодность компании для листинга на AIM?
NOMAD проводит тщательный due diligence для оценки различных аспектов компании, включая ее бизнес-модель, финансовый стаж, команду менеджеров и предполагаемую структуру капитала. Они оценивают готовность компании к листингу и дают рекомендации по необходимым улучшениям или корректировкам.
Каким требованиям должна соответствовать финансовая компания, чтобы стать NOMAD?
Чтобы стать NOMAD, финансовая фирма должна быть зарегистрированной компанией с опытом работы в сфере корпоративных финансов не менее двух лет. Фирма должна выступать в качестве финансового консультанта не менее чем в трех квалифицированных сделках в течение двух лет и иметь в штате не менее четырех квалифицированных руководителей.
Каких еще специалистов следует учитывать компаниям при листинге на AIM?
Помимо NOMAD, компаниям следует рассмотреть возможность привлечения брокера, бухгалтера и юридического консультанта. Брокер отвечает за сведение покупателей и продавцов, а бухгалтер обеспечивает независимый контроль финансовых показателей. Юрисконсульт занимается проверками и предоставляет компании юридические рекомендации.
Существуют ли роли, аналогичные роли NOMAD, на других финансовых рынках?
Да, аналогичные роли и требования существуют на других финансовых рынках по всему миру. Например, в России компаниям, желающим получить листинг на Московской бирже, может потребоваться привлечение квалифицированного финансового консультанта или инвестиционного банка, который выступает в качестве посредника между компанией и биржей.