Новости фондового рынка в режиме реального времени: Акции закрываются с повышением, поскольку инвесторы ожидают новых результатов по прибыли, данных по инфляции

Во вторник ключевые бенчмарки Уолл-стрит пошли вперед, поскольку инвесторы продолжали взвешивать доходы компаний против предстоящего ужесточения кредитно-денежной политики, которое в последние недели подорвало энтузиазм к акциям.

Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 372,24 пункта, или на 1,06%, а индекс S&P 500 поднялся на 0,84 пункта, завершив сессию на положительной территории. Nasdaq Composite вырос на 178,79 пункта, или 1,28%, благодаря росту в секторе Big Tech, даже несмотря на то, что рост доходности облигаций оказал давление на этот сектор. 10-летняя казначейская облигация США достигла отметки 1,95%.

Несмотря на недавнюю волатильность, Николас Колас и Джессика Рэйб из DataTrek Research отмечают, что в настоящее время S&P 500 генерирует 12,4% чистой прибыли, основываясь на данных 54% компаний, которые на данный момент представили результаты за четвертый квартал. Этот показатель превышает допандемический пик в 12,0% в третьем квартале 2018 года, хотя и находится ниже диапазона 12,8-13,1% в первом-третьем кварталах 2021 года.

«С этого момента мы видим более устойчивые темпы роста», — сказал главный стратег Principal Global Advisors Сима Шах в интервью Yahoo Finance Live. «Вы по-прежнему будете видеть потребителей, которые очень устойчивы благодаря избыточным сбережениям, нормализацию цепочки поставок для увеличения запасов и производства, а также корпоративные балансы, которые все еще очень, очень сильны».

Смешанные результаты четвертого квартала американских технологических гигантов в последние недели оказали давление на инвесторов, которые уже столкнулись с тем, что ФРС готова ужесточить денежно-кредитные условия и повысить процентные ставки уже в следующем месяце.

«Мы, как инвесторы, обращающие внимание на то, что происходит в этих компаниях, должны понимать, что многое может измениться», — сказал Yahoo Finance Live стратег по глобальному рынку JPMorgan Asset Management Джек Мэнли. «Это будет сложное время для доходов».

На прошлой неделе акции были неспокойны после того, как разочаровывающий прогноз от Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Platforms (FB) привел компанию к крупнейшему однодневному обвалу в истории рынка, потянув за собой других технологических конкурентов в более широкой распродаже, после чего последовало резкое возвращение после того, как Amazon’s (AMZN) превзошла результаты по прибыли. На этой неделе инвесторов ждет еще одна порция результатов от таких компаний, как Disney (DIS), Uber (UBER) и Coca-Cola (KO).

«Первые несколько недель этого года были в большей степени обусловлены макроэкономическими проблемами — повышением процентных ставок, ценообразованием ФРС, инфляцией», — сказал в интервью Yahoo Finance Live Стюарт Кайзер, глава отдела исследований деривативов на акции UBS. «С тех пор у нас было окно возможностей, когда прибыль взяла верх».

Этот контент недоступен из-за ваших настроек конфиденциальности. Обновите свои настройки здесь, чтобы увидеть его.

Несмотря на резкую распродажу акций Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), другие технологические компании сообщили о сильных доходах, что позволило рынку восстановиться, добавил Кайзер.

«Теперь, когда все позади — около 70% компаний S&P и 80% технологических компаний отчитались о доходах — мы считаем, что на этой неделе фокус снова сместится на макроэкономическую сторону», — сказал он, добавив, что Европейский центральный банк и Банк Англии ужесточают денежно-кредитную политику наряду с ФРС, и в ближайшие месяцы ожидается серия отпечатков высокой инфляции. «Если сложить все это вместе, мы не думаем, что неровная погода закончилась».

В четверг будут внимательно следить за индексом потребительских цен (CPI), который, скорее всего, покажет еще один высокий показатель инфляции за несколько десятилетий, что может побудить ФРС подтвердить свою более «ястребиную» позицию, которую она заняла. Согласно консенсус-оценкам Bloomberg, экономисты ожидают, что базовый индекс потребительских цен в январе составит 7,3% по сравнению с прошлым годом, что будет означать самый быстрый рост с 1982 года.

Этот контент недоступен из-за ваших настроек конфиденциальности. Обновите свои настройки здесь, чтобы увидеть его.

Bank of America в своей записке, опубликованной в понедельник, заявил, что вероятен дальнейший спад в акциях — по крайней мере, согласно истории.

Коррекция S&P 500 за год с начала до конца января составила 9,8% на основе дневной цены закрытия. В течение промежуточного года президентского цикла в США коррекция S&P 500 в среднем составляет 20%, отметил стратег по техническим исследованиям BofA Стивен Саттмайер. В 17 из 21 промежуточного года коррекция S&P 500 превышала 9,8%, в 15 годах наблюдалась коррекция на 15% и более, а в девяти из 10 лет коррекция составляла не менее 20%.

По словам Саттмайера, индекс испытывает трудности сразу после первого повышения ставки ФРС, но имеет тенденцию к улучшению в течение 5-, 6- и 12-месячных периодов после первого повышения. Кроме того, лучшая часть президентского цикла следует за периодом от минимума промежуточного года до третьего года президентского срока. Bank of America указал, что ралли от минимума до конца года может быть сильным и иметь среднюю доходность 17,6%.

«Американские акции, как правило, испытывают трудности сразу после первого повышения ставки в рамках цикла ужесточения политики ФРС, которое может произойти уже на мартовском заседании FOMC, но данные говорят в пользу покупки падения», — написал Саттмайер.

—

16:00 ET: Акции заканчиваются ростом, поскольку инвесторы продолжают взвешивать корпоративные результаты.

Вот основные движения на рынках по состоянию на конец сессии вторника: