Новости фондового рынка в режиме реального времени: S&P 500, Dow падают на фоне снижения цен на нефть на фоне роста опасений по поводу вирусов

Акции упали в понедельник, немного потеряв в цене после того, как в конце прошлой недели поднялись до исторических максимумов. Цены на сырьевые товары упали на фоне возобновления опасений по поводу распространения коронавируса, при этом цены на сырую нефть резко пошли вниз.

S&P 500 упал на фоне снижения акций нефтяных компаний, включая Occidental Petroleum (OXY), Apache Corporation (APA) и Diamondback Energy (FANG). Dow также снизился, утяжеленный падением акций Chevron (CVX).

Американские фьючерсы на нефть марки West Texas intermediate (CL=F) упали более чем на 4% до минимумов сессии в понедельник утром, продолжив недельное падение более чем на 7,5% на прошлой неделе. Нефть марки Brent (BZ=F), международный стандарт, также упала. Другие сырьевые товары также снизились в понедельник утром, в том числе фьючерсы на медь, серебро и золото подешевели как минимум на 1%. Доходность казначейских облигаций восстановилась после раннего падения, и базовая 10-летняя доходность вновь превысила отметку 1,3%.

Эти шаги были предприняты на фоне растущего беспокойства по поводу уровня заболеваемости коронавирусной инфекцией и новых ограничений в Китае, являющемся крупным центром спроса на мировые сырьевые товары.

Вторая по величине экономика мира ввела новые меры, включая отмену рейсов и другие ограничения на поездки в некоторых наиболее пострадавших районах страны, чтобы попытаться ограничить распространение вируса. По состоянию на воскресенье Национальная комиссия здравоохранения Китая подтвердила 125 новых случаев заражения, по сравнению с 96 за день до этого.

«Количество вирусов все еще очень низкое по сравнению с другими странами. Но распространение варианта Delta ставит под сомнение подход Китая «ноль-COVID». В то время как большинство правительств сейчас начинают признавать, что нам, скорее всего, придется жить с коронавирусом в долгосрочной перспективе, Китай по-прежнему стремится не допустить его распространения в стране», — написал Нил Ширинг, главный экономист группы Capital Economics, в записке в понедельник утром.

«Без изменения подхода это говорит о том, что Китаю придется продолжать периодические локальные блокировки и ограничения на передвижение», — добавил он. «Это, в свою очередь, не позволит полностью вернуться к допандемическим нормам потребительского и делового поведения, и, вероятно, будет означать, что ограничения на зарубежные поездки останутся в силе еще некоторое время».

Беспокойство по поводу варианта Delta также проявилось в квартальных отчетах о доходах целого ряда крупных корпораций, вызвав призрак очередного замедления потребительских расходов на услуги. Генеральный директор Booking Holdings (BKNG) Гленн Фогель заявил на прошлой неделе, что рост числа случаев заболевания COVID и недавно введенные ограничения на поездки «привели к умеренному спаду» в тенденциях бронирования поездок в июле по сравнению с июнем. Аналогичным образом, компания Lumber Liquidator Holdings (LL) предложила инвесторам «планировать замедление сопоставимых продаж», поскольку розничная компания по ремонту жилья работает над потенциальными изменениями потребительского спроса и потенциальным влиянием дельта-варианта COVID-19″, — сказала финансовый директор Нэнси Уолш во время телефонного разговора о доходах компании на прошлой неделе.

Тем не менее, ряд экономистов подчеркивают, что восстановление экономики США продолжается, даже несмотря на появление новых рисков вокруг вируса. Американская экономика прибавила более 900 000 рабочих мест в июле и июне, как показал отчет о занятости в прошлую пятницу, а отдельные исследования активности в производственном секторе и секторе услуг указывают на продолжающееся расширение.

Результаты корпоративных доходов в США в целом также были сильными. По состоянию на пятницу 89% компаний из S&P 500 отчитались о результатах второго квартала, причем 87% из них превысили прогнозы Уолл-стрит по прибыли на акцию, согласно данным FactSet. Если эта пропорция сохранится, то это будет самый высокий процент компаний S&P 500, превысивших прогнозы прибыли, по крайней мере, с 2008 года.

На этой неделе продолжается сезон квартальных прибылей, о результатах которого отчитываются компании от Coinbase (COIN) до Disney (DIS).

—

Вот основные движения на рынках по состоянию на 16:03 по восточному времени:

S&P 500 (^GSPC): -4,19 (-0,09%) до 4,432.33

Dow (^DJI): -106,99 (-0,30%) до 35 101,52

Nasdaq (^IXIC): +24,42 (+0,16%) до 14 860,18

Нефть (CL=F): -$1,44 (-2,11%) до $66,84 за баррель

Золото (GC=F): -$31,30 (-1,78%) до $1,731.80 за унцию

10-летние казначейские обязательства (^TNX): +2,7 б.п. до доходности 1,3170%

—

Продолжает поступать ряд лучших, чем ожидалось, результатов корпоративных доходов за второй квартал, поскольку прибыли компаний восстанавливаются после прошлогоднего пика нераспроданных заказов.

Но в соответствии с перспективным характером рынка, инвесторы в основном смотрят сквозь призму этих оценочных результатов и переходят к рекомендациям.

По словам Дэвида Костина, главного американского стратега по акциям Goldman Sachs, на данный момент из комментариев компаний по поводу прибыли можно сделать три основных вывода.

«(2) Компании планируют использовать денежные средства для финансирования инвестиций в рост или выкупа акций; (3) Налоговая реформа и антимонопольная неопределенность представляют собой риски для роста прибыли на акцию в 2022 году и активности в сфере слияний и поглощений», — написал Костин в своей записке.

«Мы подтверждаем нашу рекомендацию по тактическому владению избитыми акциями, открывающими новые рынки, наряду со стратегическими высококачественными акциями роста», — добавил он.

—

Инфляционные ожидания среди американских потребителей в июле остались на рекордно высоком уровне, при этом сохраняющиеся ограничения в цепочке поставок и трудовых ресурсов повысили прогнозы роста цен.

Согласно данным ежемесячного опроса ФРС Нью-Йорка, потребители ожидают, что в следующем году инфляция вырастет на 4,8%. Это совпало с июньским показателем, который был самым высоким за всю историю опроса.

В ближайшие три года потребители ожидают, что инфляция вырастет на 3,7%, что немного выше июньского показателя в 3,6% и является самым быстрым темпом с 2013 года. Ожидания роста цен на жилье, однако, снизились до 6,0% в течение следующего года, что немного ниже 6,2%, зафиксированных в июне.

—

Несмотря на откат в понедельник, индекс S&P 500 все еще держится вблизи исторического максимума благодаря оптимизму по поводу восстановления экономики и роста корпоративных прибылей.

Под поверхностью, однако, в лидерстве между акциями технологического роста и акциями стоимости, особенно в таких циклических областях, как энергетика и финансовые компании, произошла обратная перестрелка.

«В этом году рост и стоимость фактически идут рука об руку», — сказала Yahoo Finance Эмили Роланд, со-главный инвестиционный стратег John Hancock Investment Management. «Мы наблюдаем огромные сдвиги. Зачастую это было связано со ставками: То есть, конечно, идея о том, что когда ставки растут, это благоприятствует более циклическим частям рынка, в частности, финансовым компаниям, что приведет к росту стоимостного комплекса. А когда ставки снижаются, отражая более умеренный фон роста, это обычно вознаграждает рост или те части рынка, которые имеют более долгосрочные денежные потоки, дисконтированные по более низкой ставке».

«Существует большой раскол, который, похоже, открылся между инвесторами роста и инвесторами стоимости. Я хочу сказать вам, что они могут жить вместе», — добавила она. На этом рынке мы хотим охватить и тех, и других». Опять же, фактор качества будет больше на стороне роста… но мы хотим иметь возможность сыграть на циклическом восстановлении, которое продолжается в США».

—

В июне число вакансий в США достигло исторического максимума, что еще больше подчеркивает масштабы нехватки рабочей силы и спроса, которые все еще оказывают влияние на общие темпы восстановления экономики.

Ежемесячный отчет Министерства труда об открытых вакансиях и текучести рабочей силы показал, что в июне число открытых вакансий увеличилось до 10,1 миллиона. Консенсус-экономисты ожидали чуть менее 9,3 миллиона, согласно данным Bloomberg. Майские данные о вакансиях также были пересмотрены в сторону повышения до почти 9,5 миллиона, по сравнению с 9,2 миллиона, о которых сообщалось ранее.

Наибольший рост числа вакансий произошел в сфере профессиональных и деловых услуг — на 227 000. В других сферах экономики услуг также наблюдался рост числа вакансий: в розничной торговле и сфере общественного питания на конец июня было открыто более 120 000 вакансий.

Уровень увольнений в июне не изменился по сравнению с маем и составил 0,9%, что стало самым низким показателем за всю историю наблюдений.

—

Вот, где торговались рынки вскоре после первого звонка:

S&P 500 (^GSPC): -3,24 (-0,07%) до 4 433,28

Dow (^DJI): -80,15 (-0,23%) до 35 128,36

Nasdaq (^IXIC): +8,37 (+0,02%) до 14 837,80

Нефть (CL=F): -$1,79 (-2,62%) до $66,49 за баррель

Золото (GC=F): -$18,90 (-1,07%) до $1 744,20 за унцию

10-летнее казначейство (^TNX): -1,6 б.п., доходность 1,272%.

—

Вот как торговались рынки в понедельник утром:

Фьючерсы на S&P 500 (ES=F): -6,25 пункта (-0,14%) на уровне 4 423,25

Фьючерсы на индекс Доу (YM=F): -104,00 пункта (-0,3%) до 34 987,00

Фьючерсы на Nasdaq (NQ=F): +25,25 пункта (+0,17%) до 15 120,75

Нефть (CL=F): -$2,75 (-4,03%) до $65,53 за баррель

Золото (GC=F): -$12,90 (-0,73%) до $1 750,20 за унцию

10-летнее казначейство (^TNX): -0,6 б.п., доходность 1,282%.