NYSE Arca: определение, история, фонды, членство и опционы

Понимание NYSE Arca

NYSE Arca — это электронная биржа ценных бумаг в США, которая специализируется на листинге биржевых продуктов (ETP) и акций. К ЭТП относятся биржевые фонды (ETF), биржевые облигации (ETN) и биржевые транспортные средства (ETV). Она считается ведущей в мире биржей ETF по объему и количеству листингов. По состоянию на декабрь 2021 года NYSE Arca занимала значительную долю рынка ETF в США — 16,3 %. На бирже зарегистрировано 2 890 отдельных ETF, а общий объем активов под управлением составляет 7,14 триллиона долларов. Биржа известна тем, что предлагает узкие бид-аск спреды и котирует наибольшее количество времени по лучшим ценам среди всех американских электронных коммуникационных сетей (ECN).

Членство в NYSE Arca

NYSE Arca предлагает три уровня членства на бирже для финансовых компаний, заинтересованных в практике маркет-мейкинга на ECN. Стандартный уровень маркет-мейкинга требует от членов биржи активного поддержания двустороннего рынка в любое время по ценным бумагам, по которым они проводят торги. Ведущие маркет-мейкеры (LMM) являются основными назначенными маркет-мейкерами по данной ценной бумаге, и на них распространяются более строгие стандарты и требования к марже. Третий статус членства — Держатель ЭТП — предназначен для финансовых учреждений, которые не занимаются маркет-мейкерством, но используют биржу для маршрутизации заказов на биржевые продукты для собственных портфелей или от имени своих клиентов-брокеров. По состоянию на апрель 2022 года NYSE Arca насчитывала около 150 фирм-членов.

Опционы NYSE Arca

Помимо листинга широкого спектра биржевых продуктов и акций, NYSE Arca также способствует подбору и исполнению листинговых опционных ордеров в сотрудничестве с NYSE American (ранее AMEX) и торговой площадкой открытого типа Тихоокеанской фондовой биржи (PCX) в Сан-Франциско, Калифорния. NYSE Arca Options работает по модели маркет-мейкера/тейкера, ориентированной на ликвидность, аналогично торговле акциями и ЭТП.

NYSE Arca и криптовалютные фонды на бирже

Компания NYSE Arca попала в заголовки газет в конце 2017 года, когда подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявку на включение в листинг двух ETF, отслеживающих фьючерсные контракты на биткоин, торгуемые на бирже опционов Cboe и Чикагской товарной бирже (CME). Этими ETF стали ProShares Bitcoin ETF и ProShares Short Bitcoin ETF. Хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам США исторически с осторожностью относилась к утверждению биткоин- ETF из-за спекулятивного и нерегулируемого характера криптовалюты, в октябре 2021 года ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) стал первым биткоин- ETF, начавшим торговлю. BITO отслеживает фьючерсные контракты CME на биткоин, которые спекулируют на будущей цене биткоина. Одобрение BITO открыло возможность для других криптовалютных и биткоин-фондов получить одобрение SEC.

История NYSE Arca

NYSE Arca была основана в 2006 году в результате слияния Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и Archipelago Holdings. Archipelago была одной из первых электронных коммуникационных сетей (ECN), обеспечивающих электронную торговлю на крупнейших американских биржах, включая Nasdaq и Американскую фондовую биржу (AMEX). Слияние с NYSE привело к созданию NYSE Arca как платформы для электронного согласования ордеров на акции и ЭТП. Сегодня и NYSE, и NYSE Arca принадлежат Межконтинентальной бирже (ICE).

Заключение

NYSE Arca — известная электронная биржа ценных бумаг, специализирующаяся на листинге биржевых продуктов и акций. Она предлагает широкий спектр ETF, ETN и ETV и завоевала значительную долю рынка ETF в США. Благодаря своим опционам на членство и возможностям торговли опционами NYSE Arca предоставляет финансовым компаниям и инвесторам возможность участвовать в предложениях биржи. Кроме того, биржа проявила интерес к криптовалютным фондам, одобрив ProShares Bitcoin Strategy ETF, что открывает путь для потенциальных будущих листингов. В целом NYSE Arca играет важную роль на мировых финансовых рынках и предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей.

Вопросы и ответы

Что такое NYSE Arca?

NYSE Arca — это электронная биржа ценных бумаг в США, которая специализируется на листинге биржевых продуктов (ETP) и акций. Она известна тем, что является ведущей в мире биржей ETF по объему и количеству листингов.

Какие виды ценных бумаг котируются на NYSE Arca?

На NYSE Arca котируются различные ценные бумаги, включая биржевые фонды (ETF), биржевые облигации (ETN) и биржевые транспортные средства (ETV). Эти ценные бумаги предоставляют инвесторам возможность ознакомиться с различными классами активов и инвестиционными стратегиями.

Как работает членство в NYSE Arca?

NYSE Arca предлагает три уровня членства на бирже. Стандартный уровень маркет-мейкинга требует от членов биржи активного поддержания двустороннего рынка в любое время по ценным бумагам, которые они продают. Ведущие маркет-мейкеры (LMM) являются основными назначенными маркет-мейкерами по данной ценной бумаге и имеют более строгие стандарты и требования к марже. Членство держателя ЭТП предназначено для финансовых учреждений, которые используют биржу для маршрутизации заказов на биржевые продукты для своих собственных портфелей или от имени своих клиентов-брокеров.

Могу ли я торговать опционами на NYSE Arca?

Да, NYSE Arca способствует согласованию и исполнению ордеров на опционы в сотрудничестве с NYSE American и открытой торговой площадкой Тихоокеанской фондовой биржи. NYSE Arca Options работает по модели маркет-мейкера/тейкера, ориентированной на ликвидность, аналогично торговле акциями и ЭТП.

Включила ли NYSE Arca в листинг какие-либо фонды, связанные с криптовалютами?

NYSE Arca попала в заголовки, подав заявку на включение в список двух ETF, отслеживающих фьючерсные контракты на биткоин, в 2017 году. Однако только в октябре 2021 года ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) стал первым биткоин ETF, который начал торговаться на NYSE Arca. Это одобрение открыло путь для потенциальных будущих листингов криптовалютных и биткоин ETF.

Когда была создана NYSE Arca?

NYSE Arca была создана в 2006 году в результате слияния Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и Archipelago Holdings. Archipelago была электронной коммуникационной сетью (ECN), которая способствовала электронным торгам на основных биржах США. Слияние привело к созданию NYSE Arca как платформы для электронного согласования ордеров на акции и ЭТП.

Кому принадлежит NYSE Arca?

NYSE Arca, наряду с Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE), принадлежит Межконтинентальной бирже (ICE). ICE — ведущий мировой оператор бирж и клиринговых центров, предоставляющий широкий спектр финансовых и товарных рынков.