Объяснение — нормативные и правовые препятствия, с которыми сталкивается Robinhood

Крис Прентис и Мишель Прайс

ВАШИНГТОН (Рейтер) — Robinhood Markets все еще сталкивается с рядом юридических и нормативных угроз спустя год после того, как ажиотаж, вызванный торговлей «акциями-мемами», заставил брокерскую компанию ограничить торговлю некоторыми акциями, что привело в ярость клиентов.

Этот эпизод вызвал многочисленные правительственные расследования, шквал частных исков со стороны обиженных клиентов и инвесторов, а также усиленное изучение бизнес-модели Robinhood со стороны регулирующих органов, что негативно сказалось на цене акций компании.

«Robinhood работает в отрасли, которая в значительной степени регулируется и подвергается тщательному надзору», — сказал в своем заявлении Дэн Галлахер, директор по юридическим и корпоративным вопросам Robinhood.

«Мы создали ведущие в отрасли команды юристов и специалистов по соблюдению законодательства, чтобы гарантировать, что Robinhood останется платформой, которую выбирают миллионы инвесторов», — добавил он.

Компания также недавно одержала несколько побед в суде. Вот последние события:

‘MEME STOCK’ РАССЛЕДОВАНИЯ, СУДЕБНЫЕ ИСКИ

Регулирующие органы выдали повестки в суд или запросили показания и информацию у компании и генерального директора Владимира Тенева в рамках расследования торговых ограничений, введенных брокером во время волатильности «мем-акций» год назад, сообщила компания Robinhood в июле и повторно в обновленной октябрьской декларации.

В число регуляторов входили прокуратура Северного округа Калифорнии, Министерство юстиции США, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), Генеральная прокуратура Нью-Йорка, генеральные прокуроры других штатов, Конгресс и регуляторы ценных бумаг некоторых штатов, сообщила тогда компания Robinhood.

Robinhood также сталкивается с частными судебными исками, связанными с волатильностью акций мемов и ее основной деловой практикой, такой как оплата за поток заказов (PFOF), при которой розничные брокеры направляют заказы оптовым маркет-мейкерам в обмен на оплату.

Компания добилась определенных успехов на этом фронте. В четверг федеральный судья отклонил иски инвесторов о халатности и нарушении фидуциарных обязанностей. [L1N2U724N].

Тот же судья из Майами ранее отклонил другой иск, обвиняющий Robinhood и другие брокерские компании в сговоре с маркет-мейкером Citadel Securities с целью предотвратить рост «акций-мемов», что компании отрицают. Истцы подали иск повторно.

На рассмотрении находится еще один иск о нарушении компанией Robinhood законодательства о ценных бумагах во время скандала с акциями-мемами.

ДРУГИЕ РАССЛЕДОВАНИЯ, ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ

В этом месяце арбитр FINRA заявил, что Robinhood должна чуть менее $30 000 в качестве компенсации пользователю, который требовал возмещения за предполагаемую халатность, нарушение контракта и другие вопросы, связанные с торговыми ограничениями брокера с января 2021 года. Это был первый подобный удовлетворенный иск, после того как другие были отклонены. Хорхе Альтамирано, адвокат клиента Robinhood, сказал, что его фирма получила «огромное количество обращений» от других пользователей и в настоящее время рассматривает судебные иски.

Robinhood также проверяется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк по вопросам борьбы с отмыванием денег и кибербезопасности.

В апреле 2021 года Генеральная прокуратура Калифорнии направила повестку в суд с требованием предоставить документы о торговой платформе, бизнесе и операциях Robinhood, а также о применении к платформе калифорнийских правил торговли сырьевыми товарами, говорится в октябрьском заявлении.

Отдел ценных бумаг штата Массачусетс (MSD) также подал в суд на Robinhood в декабре 2020 года, обвинив ее в неэтичном и нечестном поведении и несоблюдении фидуциарных обязанностей, а также в других нарушениях. Robinhood отвергла обвинения и борется с иском.

И SEC, и FINRA запросили у компании информацию о ее ныне не существующей функции «Для вас» и «других функциях, отображающих списки ценных бумаг для клиентов».

Представители генерального прокурора Калифорнии и FINRA отказались от комментариев. Другие агентства не ответили на просьбы о комментарии. Компания Robinhood, которая заявила, что сотрудничает с расследованиями, отказалась предоставить новые подробности о них.

НОВЫЕ ПРАВИЛА

В связи с сагой об акциях-мемах SEC тщательно изучает деловую практику брокеров, не взимающих комиссию, в частности, PFOF. Доходы от операций составляют более 70% доходов Robinhood, сообщила компания в четверг.

Председатель SEC Гэри Генслер задался вопросом, стимулируют ли брокеры клиентов чаще совершать сделки, чтобы увеличить свою прибыль, и предложил запретить PFOF.

Агентство также изучает использование игровых функций для стимулирования торговли и другие методы цифрового взаимодействия.

Новое регулирование в этих областях может потребовать «значительных изменений в нашей бизнес-модели», предупредили в Robinhood.