Обратный отсчет до закрытия года: 5 вещей, за которыми стоит следить в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю вблизи отметки $51 000, поскольку приближается конец 2021 года и трейдеры опускают инструменты на праздники.
После Рождества, когда курс биткоина составил $50 000, он продолжает подводить итоги года, за который он прошел путь от $29 000 до $69 000 и наполовину вернулся обратно.
Expectations were certainly not for such eerie calm to round out December — a blow-off top, the majority argued, should have already taken the market to $100,000 and beyond.
Instead, after dipping to $41,800, a slow grind through familiar territory is how Bitcoin appears to be finishing off what has been a post-halving year full of surprises.
With mixed emotions characterizing the end of Q4, our site takes a look at what could shape BTC price action for the remaining few days of 2021.
Bitcoin on shorter timeframes: “Gently does it”
Несмотря на опасения, что низкая ликвидность может вызвать повышенную волатильность спотовых цен в праздничный сезон, пока что наблюдается обратная картина — Биткойн спокоен, возможно, слишком спокоен.
В выходные дни не наблюдалось особых движений цены, а кратковременное падение ниже $50 000 впоследствии вернулось к росту.
На момент написания статьи $51 000 снова формирует фокус, с ограниченным действием вверх или вниз, показывают данные с нашего сайта Markets Pro и TradingView.
График 1-часовой свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Для популярного трейдера Pentoshi в Twitter это было достаточной причиной, чтобы подождать возвращения более важной зоны $53 000, прежде чем действовать.
«Мы все еще смотрим на 49,2 и диапазон 53-55 тысяч по предыдущим графикам (спорные территории)», — подтвердил он поздно вечером в воскресенье.
Он отметил «чистый» характер BTC/USD на недельных таймфреймах, когда пара находится чуть выше средней точки многомесячного диапазона с $58 000 в качестве верхней границы и $32 000 в качестве нижней границы.
В комментариях он добавил, что $58 000 может стать «самым определяющим местом» для чартистов в 2022 году.
Осторожность в краткосрочной перспективе проявил Filbfilb, соучредитель торговой платформы Decentrader, который, несмотря на многочисленные бычьи сигналы в день Рождества, предупредил, что текущие уровни BTC/USD могут быть чем-то вроде бычьей ловушки.
К сожалению, PA сейчас выглядит ловушкой на этих максимумах, рекомендуется соблюдать осторожность.
— filbfilb (@filbfilb) 25 декабря 2021 г.
For him, the 50-day moving average, currently at $54,700, would be a bullish trigger point for the new year.
Форекс живет, чтобы бороться еще один год
Возможно, на них обрушился шквал критики, но многолетние модели изменения цены биткоина от запаса к потоку — и их создатель PlanB — отказываются сдаваться.
Согласно данным отслеживающего счета S2F Multiple, на этой неделе BTC/USD в идеале должна торговаться на уровне выше $97 000, но у реальности другие идеи.
С последней просадкой от исторических максимумов биткоин бросает вызов возможностям модельного ряда, который до сих пор ни разу не был опровергнут.
Это дало повод для споров — модель stock-to-flow использует две полосы стандартного отклонения вокруг ключевой траектории для отслеживания цены, и Биткойн в настоящее время находится между ними. Несмотря на то, что на самом деле эта модель почти не дает сбоев, она вызывает претензии в связи с тем, что диапазон приемлемых ценовых действий слишком широк, чтобы быть полезным.
Эти претензии усилились, когда PlanB заявил, что он откажется от модели, если BTC/USD не будет торговаться на уровне $100 000 к концу 2021 года.
«Для ясности: я нисколько не сомневаюсь, что биткоин S2FX прав, и #bitcoin достигнет $100K-288K до декабря 2021 года», — написал он в части комментариев в начале ноября.
Впоследствии он отказался от этих утверждений, подчеркнув, что полосы стандартного отклонения будут диктовать любые технические несостоятельности. Таким образом, модель «акции к потоку» (S2F) и ее побочный вариант «акции к потоку кросс-активов» (S2FX) остаются в игре.
«Представьте себе, что модель, которая оставалась в пределах 1 стандартного отклонения в течение 3 лет, потерпела неудачу», — возразил он.
«ИМО, мы находимся в том же месте, что и в марте 2019 года, когда я опубликовал модель S2F: на нижней границе диапазона 1sd». ДЬЮОР. Посмотрите на график. Выбирайте сами».
График движения акций биткоина по состоянию на 27 декабря. Источник: Buy Bitcoin Worldwide
S2F требует среднюю цену биткоина в 100 000 долларов в этом цикле снижения цены, в то время как S2FX повышает ее до 288 000 долларов.
PlanB’s floor model, also accurate throughout Bitcoin’s history, failed to track the monthly close for the first time in November.
Остерегайтесь бомбы замедленного действия открытого интереса
Спотовая динамика цены биткоина может доставить всем головную боль на тонких праздничных объемах, но ключевой областью для наблюдения являются деривативы.
После очищения в начале этого месяца открытый интерес по фьючерсам на биткоин снова пополз вверх. Само по себе это ничем не примечательно, но если рост открытого интереса будет сочетаться с обратным снижением цены, это может привести к болезненным последствиям, предупреждает Филбфилб.
Большую часть времени риск можно найти в ОИ: цена растет, ОИ растет хорошо, цена падает, ОИ падает не так плохо, цена падает, ОИ плоский / растет, получаем удар.
— filbfilb (@filbfilb) 26 декабря 2021 г.
Однако, по его мнению, нюансы означают, что взаимосвязь между движением цены и открытого интереса не так проста, но она «спасет» позиции трейдеров в волатильные периоды.
Между тем, опасения утихли после того, как во время разгрома $42 000 на рынках деривативов был ликвидирован чрезмерный леверидж.
Несмотря на возвращение левериджа, ставки финансирования нейтральны на уровне $50 000, что заметно изменилось по сравнению с тем, что было всего несколько недель назад, и растет уверенность в том, что в результате этого может продолжиться устойчивый рост цен.
Между тем, индикаторы, определяющие поведение покупателей и продавцов на рынке, также демонстрируют признаки потенциального поворота.
«Главное, за чем я слежу, — это когда тенденция снижения чистой реализованной прибыли и убытков до низких уровней», — отметил в воскресенье Twitter-аккаунт On-Chain College, приведя данные аналитической компании Glassnode.
«Это говорит мне о том, что продавцы могут быть истощены, и мы потенциально можем получить более резкое движение цены, если в дело вступят покупатели».
Аннотированный график чистой реализованной прибыли/убытков биткоина. Источник: On-Chain College/Twitter
Осторожность в отношении ликвидности распространяется на макроэкономику
Макрорынки представили стандартный набор рисковых проблем на время праздничных каникул, которые, тем не менее, также были склонны вызывать более сильные, чем в среднем, движения благодаря снижению ликвидности.
Quote.
Трейдеры на графиках остерегаются
Последняя половина декабря — это время, когда к прорывам графических моделей следует относиться с большим подозрением.
Многие ложные прорывы происходят во время праздничных периодов с низкой торговлей. pic.twitter.com/jdUvk6pxye
— Питер Брандт (@PeterLBrandt) 20 декабря 2021 г.
Прогноз на ближайшие дни таков: «либо заголовок ролика подстегнет уродливые внутридневные движения на ослабленной праздниками ликвидности, либо волатильность останется настолько ровной, что если бы это была ЭКГ, врачи и медсестры кричали бы «синий код», — цитирует Bloomberg Джеффри Халли, старшего рыночного аналитика форекс-брокера Oanda.
Такие заголовки могут быть связаны с COVID-19 или Китаем, поскольку в понедельник азиатские акции упали, а европейские индексы выглядели пикообразно на открытии.
Американские акции достигли новых исторических максимумов в преддверии рождественских каникул, завершив знаменательный год, в котором только индекс S&P 500 установил 68 новых рекордов.
Однако доллару США еще предстоит восстановить свой предыдущий интенсивный восходящий тренд, а валютный индекс доллара США (DXY) до конца года держится на плаву. Это может дать хотя бы некоторую передышку трейдерам биткоина, если акции также получат выгоду.
DXY остается вблизи самого высокого уровня с июня 2020 года.
U.S. dollar currency index (DXY) 1-week candle chart. Source: TradingView
Биткоин «тает на лицах, когда люди меньше всего этого ожидают»
Биткойн-трейдеры испытывают все больший, а не меньший страх по мере того, как 2021 год угасает.
Согласно Crypto Fear & Greed Index, популярному индикатору настроений, который учитывает ряд переменных, чтобы создать общее впечатление об эмоциях трейдеров, рынок далек от того, чтобы выйти из леса — даже выше $50 000.
По состоянию на понедельник индекс Fear & Greed составляет 40/100, характеризуя «страх», и на прошлой неделе достиг максимума в 45/100.
Crypto Fear & Greed Index. Source: Alternative.me
Индекс показал, что настроения были особенно чувствительны даже к небольшим колебаниям цен после разгрома.
Следовательно, это означает, что нервозность может вызвать более эмоциональные торговые реакции, а ценовое событие может привести к эффекту снежного кома — вверх или вниз.
Однако при нормальных обстоятельствах массовая капитуляция происходит только в периоды «экстремальной жадности», когда индекс составляет 90/100 или более.
В то же время главный стратег Blockstream Самсон Моу, взяв более оптимистичный тон, утверждает, что большинство светских участников рынка слишком мрачны в это Рождество.
Много медвежьих настроений в ответ на мой твит, плюс многие, похоже, не могут его понять (bUt iT WaS 50k a wHiLe aGo), что заставляет меня думать, что скоро у нас будет несколько массивных зеленых свечей. #Биткоин обычно тает на лицах, когда люди меньше всего этого ожидают.
— Самсон Моу (@Excellion) 24 декабря 2021 г.
«Биткоин обычно растапливает лица, когда люди меньше всего этого ожидают», — сказал он во время обсуждения в Twitter.