Общий объем рынка криптовалют рискует упасть ниже $1 трлн, если эти 3 показателя не улучшатся

За последние 23 дня общая капитализация рынка криптовалют колебалась от $1,19 трлн до $1,36 трлн, что представляет собой относительно узкий диапазон в 13%. В то же время рост биткоина (BTC) на 3,5% и эфира (ETH) на 1,6% за неделю далеко не радует.

На сегодняшний день общий объем криптовалютного рынка снизился на 43% всего за два месяца, поэтому инвесторы вряд ли будут праздновать, даже если формация нисходящего треугольника пробьет вверх.

<img src=»crypto market cap, USD billion. Источник: TradingView

Вопросы регулирования продолжают влиять на настроения инвесторов, ярким примером чего является быстрое решение Японии ввести в действие новые законы после краха Terra USD (UST) — теперь известной как TerraUSD Classic (USTC). 3 июня парламент Японии принял законопроект, ограничивающий выпуск стейблкоинов лицензированными банками, зарегистрированными агентами денежных переводов и трастовыми компаниями.

Несколько альткоинов средней капитализации выросли, но на общее настроение это не повлияло

Медвежьи настроения четко отразились на криптовалютных рынках: 3 июня индекс страха и жадности — индикатор настроений, основанный на данных, — достиг отметки 10/100. Показатель находится ниже 20 с 8 мая, когда общая капитализация криптовалют потеряла отметку в 1,7 трлн долларов, достигнув самого низкого уровня с 27 января.

Fear & Greed Index. Источник: alternative.meНиже представлены победители и проигравшие за последние семь дней. В то время как две ведущие криптовалюты показали скромный рост, несколько альткоинов средней капитализации поднялись на 13% и выше.

Волны выросли на 109% после возвращения ликвидности в Vires Finance и восстановления привязки стейблкоина USDN Neutrino Protocol к $1,00 после введения лимита на снятие $1 000 в день на USDT и USDC.Кардано (ADA) вырос на 19%, поскольку инвесторы ожидают, что хард форк «Vasil», запланированный на 29 июня, улучшит масштабируемость и функциональность смарт-контрактов, стимулируя вклады в давно ожидаемые децентрализованные финансовые приложения в сети.Stellar (XLM) подорожал на 18,6% после того, как гигант денежных переводов MoneyGram заключил партнерство с Фондом развития Stellar, запустив сервис, позволяющий пользователям отправлять и конвертировать стабильные монеты в фиатные валюты.

Solana (SOL) потеряла 8% из-за неожиданной остановки производства блоков 1 июня, что потребовало от валидаторов координировать еще один перезапуск сети после четырехчасового перерыва. Эта постоянная проблема негативно сказывалась на сети семь раз за последние 12 месяцев.

Данные указывают на дальнейшее ценовое давление

Премия OKX Tether (USDT) является хорошим показателем спроса на криптовалюту со стороны китайских розничных трейдеров. Она измеряет разницу между китайскими одноранговыми (P2P) сделками и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, давит на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение Tether переполнено и вызывает дисконт в 4% или выше.
Tether торговался с дисконтом в 2% или выше на азиатских пиринговых рынках с 30 мая. Однако показатель продемонстрировал умеренное ухудшение, достигнув дна на уровне 4% дисконта 1 июня. Эти данные не оставляют сомнений в том, что розничные трейдеры были застигнуты врасплох, поскольку общая капитализация криптовалют не смогла преодолеть сопротивление в $1,3 трлн.Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту плату, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков.Положительная ставка фондирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше кредитного плеча. Однако обратная ситуация возникает, когда шорты (продавцы) требуют дополнительных рычагов, в результате чего ставка финансирования становится отрицательной.

 

Бессрочные контракты отражали смешанные настроения: курс финансирования биткоина и Ethereum был немного положительным (бычьим), но курс альткоинов был противоположным. Отрицательная недельная ставка Solana в 0,20% равна 0,8% в месяц, что не вызывает особого беспокойства у большинства трейдеров деривативов.

Согласно производным и торговым индикаторам, рынок рискует увидеть большее снижение. Доказательством этого может служить несколько возросший спрос на медвежьи позиции по альткоинам и явное отсутствие пок
упательского аппетита на розничных рынках Азии.

Быкам необходимо продемонстрировать силу и удержаться на уровне $1,19 трлн. рыночной капитализации, чтобы избежать увеличения числа продавцов с кредитным плечом, медвежьих ставок и последующего негативного ценового давления.