Обвал биткоина и Ethereum продолжается, поскольку доходность 10-летнего казначейства США превысила июньский максимум
Биткоин (BTC) и родной токен Ethereum, Ether (ETH), начали неделю на депрессивной ноте, поскольку инвесторы готовились к шквалу решений о повышении ставок со стороны центральных банков, включая Федеральную резервную систему США и Банк Англии.
Цена биткоина не может удержаться на отметке $20 000
Сегодня, 19 сентября, цена BTC не смогла вернуться в зону психологической поддержки $20 000. Пара BTC/USD упала на 6,5% до 18 250 долларов, а ETH — на 4% до 1280 долларов.
Эти мрачные результаты стали частью более широкого падения, начавшегося в середине августа, когда BTC и ETH потеряли 28% и 37% от своей рыночной стоимости соответственно.
Дневной график цен BTC/USD и ETH/USD. Источник: TradingView
Впереди глобальное повышение ставки на 500 б.п.?
На этой неделе ФРС и ряд ее мировых коллег будут бороться с ростом инфляции путем дальнейшего повышения процентных ставок. Центральный банк США, наряду со шведским Риксбанком, Швейцарским национальным банком, норвежским Norges Bank, Банком Англии и другими, повысит ставки кредитования в совокупности на 500 базисных пунктов, или 5%.
Решения центральных банков по ставкам на неделе, завершившейся 24 сентября. Источник: Bloomberg
The market’s riskier assets have reacted negatively to these upcoming policy meetings.
Last week, MSCI’s flagship global equity index, ACWI, which combines developed and emerging market stocks, fell 4.25% to nearly $84. At its peak, the index was trading for $107.39 in November 2021. Interestingly, Bitcoin and Ethereum peaked in the same month at $69,000 and $4,950, respectively.
ACWI weekly price chart. Source: TradingView
Therefore, this growing correlation against the prospect of global rate hikes could continue to pressure BTC and ETH lower despite their growth-oriented narratives.
Quote.
#Ethereum Merge resulting in downside teaches us a valuable lesson.
The global macro environment supersedes everything.
If the global markets were generally bullish, then the Merge would have resulted in a pump. But it didn’t.
This goes for #Bitcoin as well.
— Kevin Svenson (@KevinSvenson_) September 18, 2022
End of Quote.
Instead, investors may seek safety in low-volatile assets, including the U.S. dollar and government bonds.
For instance, the U.S. dollar index, a barometer to measure the greenback’s strength, rose by 0.5% to 110 on Sep. 19 after its highest weekly close since 2002.
Similarly, six-month U.S. Treasury notes yield 3.79% if held until maturity, thus offering investors a safer investment alternative with guaranteed returns in the short term. Аналогичным образом, доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила июньский максимум, когда биткоин упал до годового минимума.
.
Доходность казначейских облигаций США по состоянию на 19 сентября. Источник: Bloomberg
Другие краткосрочные и долгосрочные казначейские векселя приносят аналогичную доходность.
Биткоин до $14K-$15K, Ethereum до $750?
Сочетание внутрицепочечных и технических индикаторов еще больше намекает на скорый обвал цен на рынках биткоина и Ethereum.
Во-первых, возрастные диапазоны выхода биткоина (7-10 лет), которые отслеживают потраченные BTC и объединяют их в категории в зависимости от возраста, показали движение более чем на 5 000 BTC 4 сентября. MACD_D, пользователь аналитической платформы CryptoQuant, работающей на цепочке, утверждает, что это обычно плохая новость для цены биткоина.
«Если держатель, который держал BTC седьмой год, двигается более чем на 5 000 BTC, в будущем может возникнуть сильная тенденция к снижению», — написал верифицированный пользователь, подчеркнув:
«Этот индикатор показывал сигнал 7 в прошлом и падал 6 раз, кроме 1 (07 февраля ’21) Тот факт, что долгосрочный держатель переместил BTC, означает, что в будущем будет необычное движение цены.»
Биткоин потратил выходные возрастные диапазоны (7-10 лет). Источник: CryptoQuant
Пользователь также обратил внимание на недавний рост доминирования Эфира до более чем 20%, отметив, что это обычно указывает на пузырь, который вот-вот лопнет. Выдержки:
«Когда #BTC просто поперечен, чрезмерный рост Ethereum создает пузырь. В частности, если доминирование ETH поднимается более чем на 20%, это обеспечивает хороший момент для входа в короткую позицию.»
С технической точки зрения, биткоин вошел в стадию пробоя своего преобладающего паттерна «медвежий флаг» и теперь ожидает продолжительного снижения к цели прибыли флага на уровне около $14 500 в 2022 году.
Дневной график цены BTC/USD демонстрирует пробой медвежьего флага. Источник: TradingView
В то же время, Эфир также вырывается из симметричного треугольника. В результате цена ETH может упасть к $750, если медвежья модель продолжения будет развиваться, наряду с ослаблением технических параметров для пары ETH/BTC.
Етх/USD дневной график цен с изображением симметричного треугольника. Источник: TradingView
Иными словами, до конца года возможен обвал цены ETH на 40%.