Балансовый объем (OBV): Определение, формула и использование в качестве индикатора

Что такое балансовый объем?

Балансовый объем (OBV) — это технический индикатор торгового импульса, который использует объемный поток для прогнозирования изменений в цене акций. Впервые он был разработан Джозефом Грэнвиллом в его книге 1963 года «Новый ключ Грэнвилла к прибыли на фондовом рынке». Грэнвилл считал, что объем является ключевой силой, определяющей движение рынков, и разработал OBV для прогнозирования основных движений на рынках на основе изменений объема. Когда объем резко возрастает без существенного изменения цены акции, Грэнвилл считал, что цена в конечном итоге подскочит вверх или упадет вниз.

Формула для балансового объема (OBV)

Формула для расчета OBV выглядит следующим образом:
OBV = OBVprev + { объем, если close > closeprev; 0, если close = closeprev; -объем, если close < closeprev }
Здесь OBV представляет собой текущий уровень балансового объема, OBVprev — предыдущий уровень балансового объема, а volume — последний объем торгов.

Расчет балансового объема

Балансовый объем представляет собой общую сумму торговых объемов актива и показывает, втекает или вытекает этот объем из данной ценной бумаги или валютной пары. OBV — это кумулятивный итог объема, как положительного, так и отрицательного. Правила расчета OBV приведены ниже:

  1. Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней цены закрытия, то текущий OBV рассчитывается как предыдущий OBV плюс сегодняшний объем.
  2. Если сегодняшняя цена закрытия ниже вчерашней цены закрытия, то текущий OBV рассчитывается как предыдущий OBV минус сегодняшний объем.
  3. Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то текущий OBV равен предыдущему OBV.

О чем говорит OBV?

Теория OBV основана на различии между «умными» деньгами (институциональными инвесторами) и менее искушенными розничными инвесторами. Когда взаимные и пенсионные фонды начинают покупать акции, которые продают розничные инвесторы, объем может увеличиваться, даже если цена остается относительно ровной. В конце концов, объем приводит к росту цены. В этот момент крупные инвесторы начинают продавать, а мелкие — покупать.
Фактическое индивидуальное количественное значение OBV не имеет значения. Вместо этого трейдеры и аналитики обращают внимание на характер движения OBV с течением времени. Наклон линии OBV имеет вес в анализе. Аналитики используют цифры объема на OBV для отслеживания крупных институциональных инвесторов и поиска расхождений между объемом и ценой. Эти расхождения могут указывать на возможности для покупки против неправильных преобладающих тенденций. Например, институциональные деньги могут поднять цену актива, а затем продать его после того, как другие инвесторы вступят в игру.

OBV против накопления/распределения

OBV часто сравнивают с другим техническим индикатором, который называется Накопление/распределение (A/D). Хотя оба индикатора используют объем для прогнозирования изменения цены, они различаются по своим расчетам. OBV фокусируется на взаимосвязи между объемом и изменением цены, в то время как A/D рассматривает взаимосвязь между объемом и торговым диапазоном актива. Оба индикатора нацелены на выявление давления на покупку и продажу, однако они могут давать несколько разные сигналы.

Ограничения OBV

Как и любой другой технический индикатор, OBV имеет свои ограничения. Важно учитывать эти ограничения при использовании OBV как части вашей торговой стратегии:

  1. OBV является запаздывающим индикатором: OBV опирается на данные о прошлом объеме для прогнозирования будущего движения цены. Он может не улавливать внезапные изменения или тенденции в режиме реального времени.
  2. Ложные сигналы: Как и любой индикатор, OBV может генерировать ложные сигналы или не давать точных прогнозов. Важно использовать OBV в сочетании с другими инструментами технического анализа и индикаторами для подтверждения сигналов.
  3. Ограничен анализом объема: OBV в основном фокусируется на объеме и может не улавливать другие существенные факторы, влияющие на цену акций, такие как фундаментальный анализ или настроение рынка.
  4. Неэффективность рынка: На эффективных рынках, где вся доступная информация быстро отражается в ценах, OBV может не дать значительного преимущества в прогнозировании движения цен.

Часто задаваемые вопросы

1. Можно ли использовать OBV для других финансовых инструментов?
Да, OBV можно применять к различным финансовым инструментам, включая акции, облигации, товары и валюты.

  1. Как можно использовать OBV в торговых стратегиях?
    Трейдеры часто используют OBV для выявления трендов, подтверждения ценовых прорывов и генерации сигналов на покупку или продажу. Его можно использовать в сочетании с другими техническими индикаторами для улучшения торговых стратегий.
  2. Подходит ли OBV для краткосрочной или долгосрочной торговли?
    OBV можно использовать как в краткосрочной, так и в долгосрочной торговле. Он дает представление как о краткосрочных, так и о долгосрочных тенденциях на рынке.
  3. Можно ли использовать OBV как самостоятельный индикатор?
    Хотя OBV можно использовать как отдельный индикатор, он часто более эффективен в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для подтверждения сигналов и создания комплексной торговой стратегии.
  4. Как часто следует отслеживать OBV?
    Частота мониторинга OBV зависит от используемой торговой стратегии и таймфрейма. Трейдерам, ориентированным на краткосрочные сделки, возможно, придется отслеживать OBV чаще, в то время как долгосрочные инвесторы могут просматривать его реже.

Итоговая линия

On-Balance Volume (OBV) — это широко используемый технический индикатор, который помогает трейдерам и инвесторам анализировать взаимосвязь между объемом и движением цены. Отслеживая поток объема, OBV позволяет выявлять давление на покупку и продажу и предсказывать потенциальные развороты цен. Однако важно помнить, что OBV не является непогрешимым и должен использоваться в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для принятия обоснованных торговых решений.
Обратите внимание, что динамика рынка и торговые стратегии могут отличаться в России по сравнению с другими рынками. Очень важно адаптировать и применять концепции OBV в контексте российского рынка и учитывать любые нормативные или культурные различия, которые могут существовать.
Не забывайте проводить тщательные исследования, обращаться за профессиональной консультацией и практиковать управление рисками при включении технических индикаторов, таких как OBV, в свою торговую стратегию.

Вопросы и ответы

Можно ли использовать OBV для других финансовых инструментов?

Да, OBV можно применять к различным финансовым инструментам, включая акции, облигации, товары и валюты.

Как можно использовать OBV в торговых стратегиях?

Трейдеры часто используют OBV для выявления трендов, подтверждения ценовых прорывов и генерации сигналов на покупку или продажу. Его можно использовать в сочетании с другими техническими индикаторами для улучшения торговых стратегий.

Подходит ли OBV для краткосрочной или долгосрочной торговли?

OBV можно использовать как в краткосрочной, так и в долгосрочной торговле. Он дает представление как о краткосрочных, так и о долгосрочных тенденциях на рынке.

Можно ли использовать OBV в качестве самостоятельного индикатора?

Хотя OBV можно использовать как самостоятельный индикатор, он часто оказывается более эффективным в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для подтверждения сигналов и создания комплексной торговой стратегии.

Как часто следует отслеживать OBV?

Частота мониторинга OBV зависит от используемой торговой стратегии и таймфрейма. Трейдерам, ориентированным на краткосрочные сделки, возможно, придется отслеживать OBV чаще, в то время как долгосрочные инвесторы могут просматривать его реже.

Каковы ограничения OBV?

Как и любой другой технический индикатор, OBV имеет свои ограничения. Важно учитывать эти ограничения при использовании OBV в своей торговой стратегии. К таким ограничениям относятся запаздывание индикатора, возможность генерации ложных сигналов, ориентация только на анализ объема и потенциальная неэффективность на эффективных рынках.
Обратите внимание, что динамика рынка и торговые стратегии в России могут отличаться от других рынков. Очень важно адаптировать и применять концепции OBV в контексте российского рынка и учитывать любые нормативные или культурные различия, которые могут существовать.
Не забывайте проводить тщательные исследования, обращаться за профессиональной консультацией и практиковать управление рисками при включении технических индикаторов, таких как OBV, в свою торговую стратегию.