Балансовый объем (OBV): Определение, формула и использование в качестве индикатора
Что такое балансовый объем?
Балансовый объем (OBV) — это технический индикатор торгового импульса, который использует объемный поток для прогнозирования изменений в цене акций. Впервые он был разработан Джозефом Грэнвиллом в его книге 1963 года «Новый ключ Грэнвилла к прибыли на фондовом рынке». Грэнвилл считал, что объем является ключевой силой, определяющей движение рынков, и разработал OBV для прогнозирования основных движений на рынках на основе изменений объема. Когда объем резко возрастает без существенного изменения цены акции, Грэнвилл считал, что цена в конечном итоге подскочит вверх или упадет вниз.
Формула для балансового объема (OBV)
Формула для расчета OBV выглядит следующим образом:
OBV = OBVprev + { объем, если close > closeprev; 0, если close = closeprev; -объем, если close < closeprev }
Здесь OBV представляет собой текущий уровень балансового объема, OBVprev — предыдущий уровень балансового объема, а volume — последний объем торгов.
Расчет балансового объема
Балансовый объем представляет собой общую сумму торговых объемов актива и показывает, втекает или вытекает этот объем из данной ценной бумаги или валютной пары. OBV — это кумулятивный итог объема, как положительного, так и отрицательного. Правила расчета OBV приведены ниже:
- Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней цены закрытия, то текущий OBV рассчитывается как предыдущий OBV плюс сегодняшний объем.
- Если сегодняшняя цена закрытия ниже вчерашней цены закрытия, то текущий OBV рассчитывается как предыдущий OBV минус сегодняшний объем.
- Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то текущий OBV равен предыдущему OBV.
О чем говорит OBV?
Теория OBV основана на различии между «умными» деньгами (институциональными инвесторами) и менее искушенными розничными инвесторами. Когда взаимные и пенсионные фонды начинают покупать акции, которые продают розничные инвесторы, объем может увеличиваться, даже если цена остается относительно ровной. В конце концов, объем приводит к росту цены. В этот момент крупные инвесторы начинают продавать, а мелкие — покупать.
Фактическое индивидуальное количественное значение OBV не имеет значения. Вместо этого трейдеры и аналитики обращают внимание на характер движения OBV с течением времени. Наклон линии OBV имеет вес в анализе. Аналитики используют цифры объема на OBV для отслеживания крупных институциональных инвесторов и поиска расхождений между объемом и ценой. Эти расхождения могут указывать на возможности для покупки против неправильных преобладающих тенденций. Например, институциональные деньги могут поднять цену актива, а затем продать его после того, как другие инвесторы вступят в игру.
OBV против накопления/распределения
OBV часто сравнивают с другим техническим индикатором, который называется Накопление/распределение (A/D). Хотя оба индикатора используют объем для прогнозирования изменения цены, они различаются по своим расчетам. OBV фокусируется на взаимосвязи между объемом и изменением цены, в то время как A/D рассматривает взаимосвязь между объемом и торговым диапазоном актива. Оба индикатора нацелены на выявление давления на покупку и продажу, однако они могут давать несколько разные сигналы.
Ограничения OBV
Как и любой другой технический индикатор, OBV имеет свои ограничения. Важно учитывать эти ограничения при использовании OBV как части вашей торговой стратегии:
- OBV является запаздывающим индикатором: OBV опирается на данные о прошлом объеме для прогнозирования будущего движения цены. Он может не улавливать внезапные изменения или тенденции в режиме реального времени.
- Ложные сигналы: Как и любой индикатор, OBV может генерировать ложные сигналы или не давать точных прогнозов. Важно использовать OBV в сочетании с другими инструментами технического анализа и индикаторами для подтверждения сигналов.
- Ограничен анализом объема: OBV в основном фокусируется на объеме и может не улавливать другие существенные факторы, влияющие на цену акций, такие как фундаментальный анализ или настроение рынка.
- Неэффективность рынка: На эффективных рынках, где вся доступная информация быстро отражается в ценах, OBV может не дать значительного преимущества в прогнозировании движения цен.
Часто задаваемые вопросы
1. Можно ли использовать OBV для других финансовых инструментов?
Да, OBV можно применять к различным финансовым инструментам, включая акции, облигации, товары и валюты.
- Как можно использовать OBV в торговых стратегиях?
Трейдеры часто используют OBV для выявления трендов, подтверждения ценовых прорывов и генерации сигналов на покупку или продажу. Его можно использовать в сочетании с другими техническими индикаторами для улучшения торговых стратегий. - Подходит ли OBV для краткосрочной или долгосрочной торговли?
OBV можно использовать как в краткосрочной, так и в долгосрочной торговле. Он дает представление как о краткосрочных, так и о долгосрочных тенденциях на рынке. - Можно ли использовать OBV как самостоятельный индикатор?
Хотя OBV можно использовать как отдельный индикатор, он часто более эффективен в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для подтверждения сигналов и создания комплексной торговой стратегии. - Как часто следует отслеживать OBV?
Частота мониторинга OBV зависит от используемой торговой стратегии и таймфрейма. Трейдерам, ориентированным на краткосрочные сделки, возможно, придется отслеживать OBV чаще, в то время как долгосрочные инвесторы могут просматривать его реже.
Итоговая линия
On-Balance Volume (OBV) — это широко используемый технический индикатор, который помогает трейдерам и инвесторам анализировать взаимосвязь между объемом и движением цены. Отслеживая поток объема, OBV позволяет выявлять давление на покупку и продажу и предсказывать потенциальные развороты цен. Однако важно помнить, что OBV не является непогрешимым и должен использоваться в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для принятия обоснованных торговых решений.
Обратите внимание, что динамика рынка и торговые стратегии могут отличаться в России по сравнению с другими рынками. Очень важно адаптировать и применять концепции OBV в контексте российского рынка и учитывать любые нормативные или культурные различия, которые могут существовать.
Не забывайте проводить тщательные исследования, обращаться за профессиональной консультацией и практиковать управление рисками при включении технических индикаторов, таких как OBV, в свою торговую стратегию.
Вопросы и ответы
Можно ли использовать OBV для других финансовых инструментов?
Да, OBV можно применять к различным финансовым инструментам, включая акции, облигации, товары и валюты.
Как можно использовать OBV в торговых стратегиях?
Трейдеры часто используют OBV для выявления трендов, подтверждения ценовых прорывов и генерации сигналов на покупку или продажу. Его можно использовать в сочетании с другими техническими индикаторами для улучшения торговых стратегий.
Подходит ли OBV для краткосрочной или долгосрочной торговли?
OBV можно использовать как в краткосрочной, так и в долгосрочной торговле. Он дает представление как о краткосрочных, так и о долгосрочных тенденциях на рынке.
Можно ли использовать OBV в качестве самостоятельного индикатора?
Хотя OBV можно использовать как самостоятельный индикатор, он часто оказывается более эффективным в сочетании с другими инструментами и индикаторами технического анализа для подтверждения сигналов и создания комплексной торговой стратегии.
Как часто следует отслеживать OBV?
Частота мониторинга OBV зависит от используемой торговой стратегии и таймфрейма. Трейдерам, ориентированным на краткосрочные сделки, возможно, придется отслеживать OBV чаще, в то время как долгосрочные инвесторы могут просматривать его реже.
Каковы ограничения OBV?
Как и любой другой технический индикатор, OBV имеет свои ограничения. Важно учитывать эти ограничения при использовании OBV в своей торговой стратегии. К таким ограничениям относятся запаздывание индикатора, возможность генерации ложных сигналов, ориентация только на анализ объема и потенциальная неэффективность на эффективных рынках.
Обратите внимание, что динамика рынка и торговые стратегии в России могут отличаться от других рынков. Очень важно адаптировать и применять концепции OBV в контексте российского рынка и учитывать любые нормативные или культурные различия, которые могут существовать.
Не забывайте проводить тщательные исследования, обращаться за профессиональной консультацией и практиковать управление рисками при включении технических индикаторов, таких как OBV, в свою торговую стратегию.