Одноразовые предметы: Обзор, преимущества и примеры
Понимание одноразовых предметов
Единовременная статья — это прибыль, убыток или расход в отчете о прибылях и убытках компании, которые носят единовременный характер и не считаются частью ее текущей деятельности. Аналитики и инвесторы обычно исключают эти статьи при оценке деятельности компании, чтобы получить точное представление о ее основных операционных показателях. Хотя некоторые разовые статьи могут негативно повлиять на доходы или прибыль, бывают случаи, когда они могут способствовать увеличению доходов в конкретном отчетном периоде.
Виды единовременных статей
Единовременные статьи могут принимать различные формы и указываться в финансовой отчетности компании. Некоторые распространенные примеры разовых статей включают:
- Расходы на реструктуризацию: Возникают, когда компания изменяет структуру долга.
- Обесценение или списание активов: относится к расходам, возникающим, когда рыночная стоимость актива ниже его стоимости, отраженной в балансе.
- Убыток от прекращенной деятельности: Возникает в результате прекращения деятельности.
- Убыток от досрочного погашения долга: Возникает, когда компания выплачивает долг или облигации до наступления срока их погашения.
- Расходы, связанные со слияниями и поглощениями или выделением активов: Эти расходы возникают в результате слияний, поглощений или продажи активов.
- Прибыль или убыток от продажи активов: Сюда входят прибыли или убытки от продажи оборудования или других активов.
- Чрезвычайные судебные издержки: Это расходы, понесенные в связи со значительными судебными разбирательствами.
- Расходы на ликвидацию последствий стихийных бедствий: Возникают в результате воздействия стихийных бедствий на деятельность компании.
- Расходы, возникающие в результате изменения учетной политики: Возникают, когда компания меняет свою учетную практику, что может привести к единовременным корректировкам.
Объяснение одноразовых статей
Разовые статьи могут быть отражены отдельно в отчете о прибылях и убытках, если они не требуют пояснений. Однако многие компании, акции которых котируются на бирже, представляют консолидированную финансовую отчетность, в которой отражаются финансовые показатели всей корпорации, включая ее дочерние компании, подразделения или предприятия. В таких случаях единовременные статьи могут не указываться отдельно.
Вместо этого компании часто группируют эти статьи в консолидированные статьи, такие как «прочие доходы» для прибылей или отдельная статья для единовременных расходов. Однако пояснения к этим статьям можно найти в разделе сносок квартальных или годовых финансовых отчетов компании. Сноски, обычно расположенные в разделе «Обсуждение и анализ со стороны руководства» (MD&A), содержат более подробные объяснения прибылей и убытков.
Преимущества единовременных статей
Отделение разовых статей от основной операционной выручки компании имеет решающее значение для прозрачности финансовой отчетности. Различая эти статьи, инвесторы, аналитики и кредиторы могут лучше оценить текущую способность компании генерировать доход. Разовые статьи помогают анализировать финансовые показатели компании и оценивать ее способность соответствовать финансовым требованиям и пороговым значениям, установленным кредиторами.
Разовые статьи могут существенно повлиять на доходы и выручку компании, как в положительную, так и в отрицательную сторону. Банкам и кредиторам необходимо выявлять и разделять эти единовременные статьи для точной оценки финансового состояния компании и ее способности выполнять ковенанты. Например, если компания продает активы и фиксирует крупный единовременный доход, аналитикам и кредиторам необходимо исключить этот доход, чтобы точно рассчитать чистую прибыль или EBIT компании.
Однако важно отметить, что классификация статьи как единовременной или неповторяющейся носит субъективный характер. Некоторые компании могут регулярно заниматься деятельностью, которая приводит к единовременным прибылям или убыткам. Инвесторы должны тщательно проанализировать, является ли компания, которая часто сообщает о единовременных статьях, таких как прибыль от продажи активов, правильно управляемой или сталкивается с финансовыми проблемами.
Пример разовой статьи в реальном мире
Чтобы проиллюстрировать понятие единовременной статьи расходов, давайте рассмотрим корпорацию General Electric (GE). GE владеет множеством компаний и дочерних предприятий в различных отраслях, включая авиацию, здравоохранение и возобновляемые источники энергии. В своем квартальном финансовом отчете 10-Q за I квартал 2020 года GE указала корректировку дохода в размере 6,87 млрд долларов в разделе «Прочие доходы» со ссылкой на примечание 23. Чтобы понять источник этого дохода, нам нужно обратиться к примечанию 23 в разделе примечаний к финансовой отчетности.
Заключение
Разовые статьи — это неповторяющиеся прибыли, убытки или расходы, которые не считаются частью текущей деятельности компании. Они дают представление о финансовых показателях компании, выходящих за рамки ее основной операционной выручки. Исключив эти статьи, аналитики и инвесторы могут лучше оценить истинные операционные показатели компании и оценить ее способность выполнять финансовые требования. Понимание разовых статей и их влияния на финансовую отчетность очень важно для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Вопросы и ответы
Что такое одноразовый товар?
Единовременная статья — это прибыль, убыток или расход в отчете о прибылях и убытках компании, которые носят единовременный характер и не считаются частью ее текущей деятельности.
Почему единовременные статьи исключаются при оценке деятельности компании?
Разовые статьи исключаются для того, чтобы получить четкое представление об основных операционных показателях компании. Исключение этих статей позволяет аналитикам и инвесторам оценить текущую способность компании приносить доход без искажений, вызванных неповторяющимися событиями.
Каковы примеры единовременных статей?
Примерами разовых статей являются расходы на реструктуризацию, обесценение или списание активов, убытки от прекращенной деятельности, прибыли или убытки от продажи активов, чрезвычайные судебные издержки и расходы, связанные с изменениями в учетной политике.
Как единовременные статьи отражаются в финансовой отчетности компании?
Разовые статьи могут быть отражены отдельно в отчете о прибылях и убытках, если они не требуют пояснений. Однако в консолидированной финансовой отчетности компании часто группируют эти статьи в консолидированные статьи, такие как «прочие доходы» для прибыли или отдельная строка для единовременных расходов. Дополнительные пояснения можно найти в разделе примечаний к финансовой отчетности компании.
В чем преимущество отделения единовременных статей от основной операционной выручки компании?
Выделение единовременных статей позволяет обеспечить прозрачность финансовой отчетности и дает более четкое представление о текущей способности компании генерировать доход. Это помогает инвесторам, аналитикам и кредиторам оценить финансовое состояние компании и оценить ее способность соответствовать финансовым требованиям и пороговым значениям.
Могут ли разовые статьи существенно повлиять на доходы и выручку компании?
Да, разовые статьи могут оказать значительное влияние на прибыль и выручку компании, как положительное, так и отрицательное. Эти статьи могут завысить или занизить финансовые результаты компании за определенный отчетный период, поэтому инвесторам и аналитикам важно правильно оценить и скорректировать эти неповторяющиеся события при анализе финансовых показателей компании.
Всегда ли одноразовые предметы являются поводом для беспокойства?
Классификация статьи как единовременной или неповторяющейся является субъективной и зависит от обстоятельств. Хотя некоторые компании могут регулярно осуществлять деятельность, приводящую к разовым прибылям или убыткам, необходимо тщательно анализировать, свидетельствуют ли эти статьи о надлежащем управлении или о потенциальных финансовых проблемах. Инвесторы должны учитывать частоту и характер разовых статей при оценке общего финансового состояния компании.