Открытые ордера: Определение в трейдинге, принцип работы и причины

Открытый ордер — это важнейшее понятие в трейдинге, которое играет значительную роль на финансовых рынках. Понимание того, что такое открытый ордер, как он работает и каковы причины его возникновения, крайне важно для инвесторов и трейдеров. В этой статье представлен полный обзор открытых ордеров и их значения в торговле.

Определение открытого ордера

Открытый ордер — это неисполненный или рабочий ордер, который остается активным на рынке до тех пор, пока не будут выполнены определенные условия или пока клиент не отменит его. Он позволяет трейдерам и инвесторам размещать заказы на покупку или продажу ценных бумаг, гибко определяя условия, которые должны быть выполнены перед исполнением.
В отличие от рыночных ордеров, которые исполняются мгновенно, открытые ордера часто являются условными и могут исполняться с задержкой. Такая задержка может произойти из-за различных факторов, включая отсутствие ликвидности на рынке конкретной ценной бумаги.

Как работают открытые ордера

Открытые ордера обычно размещаются в виде лимитных ордеров, стоп-ордеров на покупку или стоп-ордеров на продажу. Эти типы ордеров обеспечивают инвесторам гибкость в отношении цены и времени. Инвесторы могут установить конкретную цену, по которой они готовы купить или продать ценную бумагу, и указать срок, в течение которого ордер будет оставаться активным.
Если указанные условия не выполняются в течение установленного срока, ордер может истечь или быть деактивирован. Многие открытые ордера также предлагают опцию «хорошо до отмены» (GTC), позволяющую инвесторам сохранять ордер активным до тех пор, пока он не будет исполнен или отменен вручную.
Важно отметить, что открытые ордера могут оставаться активными в течение длительного периода времени, что несет в себе определенные риски. При неблагоприятном движении цены ценной бумаги инвесторы могут понести потенциальные убытки. Поэтому очень важно регулярно отслеживать открытые ордера, особенно для дневных трейдеров, использующих кредитное плечо, поскольку они закрывают все сделки в конце каждого дня, чтобы снизить риск.

Причины возникновения открытых ордеров

Наличие открытых ордеров может быть обусловлено несколькими факторами. К числу распространенных причин относятся:

1. Невыполнение лимитной цены: открытые ордера могут оставаться невыполненными, если не была достигнута указанная лимитная цена. Инвесторы устанавливают предельную цену, которая, по их мнению, является благоприятной для покупки или продажи ценной бумаги. Пока рыночная цена не достигнет или не превысит предельную цену, ордер остается открытым.
2. Рыночная ликвидность: Отсутствие рыночной ликвидности для конкретной ценной бумаги также может стать причиной открытых ордеров. Если объем торгов недостаточен или число покупателей или продавцов ограничено, на исполнение ордера может потребоваться больше времени.
3. Срок действия заказа: Открытые ордера имеют определенный срок, в течение которого они остаются активными. Если срок действия ордера истекает до выполнения указанных условий, ордер будет отменен или деактивирован.
4. Выбор инвестора: Инвесторы могут решить держать ордер открытым намеренно. Они могут иметь в виду определенную целевую цену и готовы подождать, пока рынок достигнет этого уровня, прежде чем исполнять ордер.

Риски, связанные с открытыми ордерами

Хотя открытые ордера обеспечивают гибкость и потенциальные возможности, они также несут определенные риски. Для инвесторов очень важно знать об этих рисках и эффективно управлять ими. Некоторые из рисков, связанных с открытыми ордерами, включают:

1. Движение цены: Если рыночная цена ценной бумаги после размещения открытого ордера изменится в неблагоприятную сторону, инвесторы могут столкнуться с потенциальными убытками. Необходимо регулярно следить за рынком, чтобы избежать неблагоприятного движения цен.
2. Неполное исполнение: Открытые ордера могут быть исполнены не полностью. Неполное исполнение может произойти, если объем торгов недостаточен или если ордер превышает доступную ликвидность. Это может повлиять на общее исполнение и торговую стратегию.
3. Упущенные возможности: В зависимости от рыночных условий и заданных условий открытого ордера существует вероятность упустить потенциальные возможности, если ордер не будет исполнен в желаемые сроки.
4. Волатильность рынка: Открытые ордера могут быть особенно рискованными в периоды высокой волатильности рынка. Быстрые колебания цен могут привести к неожиданным результатам и потенциально неблагоприятным ценам исполнения.

Чтобы снизить эти риски, рекомендуется регулярно проверять и контролировать открытые ордера. Трейдеры должны рассмотреть возможность корректировки ордеров, установки уровней стоп-лосс или использования других методов управления рисками для защиты своих позиций.

Заключение

Открытые ордера играют важную роль в торговле, позволяя инвесторам и трейдерам размещать условные ордера на покупку или продажу. Понимание определения, принципов работы и причин возникновения открытых ордеров имеет решающее значение для успешной торговли. Тщательно управляя открытыми ордерами и отслеживая рыночные условия, инвесторы могут использовать благоприятные возможности, эффективно управляя рисками. Важно оставаться в курсе событий, адаптироваться к меняющейся динамике рынка, постоянно оценивать и корректировать открытые ордера в соответствии с инвестиционными целями и допустимым уровнем риска.

Вопросы и ответы

Что такое открытый ордер?

Открытый ордер — это незаполненный или рабочий ордер в торговле, который остается активным до тех пор, пока не будут выполнены определенные условия или клиент не отменит его. Он позволяет трейдерам размещать ордера на покупку или продажу с определенными условиями, которые должны быть выполнены перед исполнением.

Как долго открытый ордер может оставаться активным?

Продолжительность действия открытого ордера зависит от временных рамок, указанных инвестором. Он может составлять от нескольких минут до нескольких месяцев или даже дольше. Некоторые открытые ордера также имеют опцию «good ’til cancelled» (GTC), позволяющую им оставаться активными до ручной отмены.

Почему открытый ордер не может быть исполнен?

Открытый ордер может быть не исполнен, если указанная предельная цена не была достигнута или если на рынке не хватает ликвидности для данной ценной бумаги. Кроме того, если таймфрейм ордера истекает до выполнения указанных условий, ордер будет отменен или деактивирован.

Какие риски связаны с открытыми ордерами?

Открытые ордера несут в себе определенные риски, включая потенциальные потери из-за неблагоприятного движения цен, неполное заполнение, приводящее к частичному исполнению, упущенные возможности, если ордер не будет исполнен в желаемые сроки, и повышенный риск в периоды высокой волатильности рынка.

Как я могу управлять рисками, связанными с открытыми ордерами?

Для управления рисками, связанными с открытыми ордерами, важно регулярно следить за рынком, при необходимости корректировать ордера, устанавливать уровни стоп-лосс для ограничения потенциальных потерь и использовать методы управления рисками. Также важно оставаться в курсе событий, адаптироваться к меняющимся рыночным условиям и пересматривать открытые ордера в соответствии с инвестиционными целями и допустимым уровнем риска.

Могу ли я отменить открытый ордер?

Да, инвесторы имеют возможность отменить открытые ордера в любое время до их полного или частичного исполнения. Рекомендуется регулярно пересматривать открытые ордера и отменять или корректировать их в случае изменения рыночных условий или инвестиционных целей.