Oppenheimer делает ставку на эти 2 акции; потенциал роста более 40%

В начале 2022 года рынки уже находились на шаткой почве, но вторжение России в Украину значительно увеличило объемы.

За исключением отдельных сегментов, которые могут выиграть от продолжающегося вторжения — на ум сразу приходят акции оборонных и энергетических компаний, слабо связанных с Россией — большинство сегментов находятся в режиме снижения риска, в то время как рынок напуган взлетевшими ценами на сырьевые товары, а дополнительная опасность того, что инфляция в США достигнет самого высокого уровня за последние 40 лет, не облегчает прогнозирование макроэкономических условий.

Таким образом, все психологически готовы к очередному снижению. Однако, если верить техническим индикаторам, глава отдела технического анализа Oppenheimer Ари Уолд считает, что ралли может быть в силе.

«Индекс NASDAQ-100 торгуется на 11% ниже своей 200-дневной средней. За последние 30 лет индекс торговался со значительно меньшим отклонением только в 2000 и 2008 годах», — пояснил Уолд. «Однако в обоих случаях контртрендовое ралли развивалось из тех же условий, что и сейчас. Дело в том, что, даже если предположить худшее, мы считаем, что тактические условия в настоящее время скорее благоприятны, чем нет».

На этом фоне аналитики Oppenheimer выделили две акции, которые, по их мнению, могут принести не менее 40% прибыли в ближайшие месяцы. Мы проверили эти акции по базе данных TipRanks, чтобы получить более полное представление об их перспективах. Оказалось, что обе акции оценены аналитиками как «сильные покупки» с прогнозируемым солидным ростом. Вот подробности.

Viridian Therapeutics (VRDN)

Начнем с Viridian Therapeutics, биотехнологической компании, сосредоточенной на разработке методов лечения пациентов, страдающих от серьезных, но недостаточно распространенных заболеваний. В настоящее время в портфеле компании в основном находятся препараты для лечения пациентов с TED (заболевание щитовидной железы глаза), все они находятся на разных стадиях разработки.

Наиболее продвинутым кандидатом является VRDN-001, моноклональное антитело, которое обладает субнаномолярным сродством к сигнальному пути IGF-1R и ингибирует его. В настоящее время препарат проходит клинические испытания фазы 1/2, а первые данные о доказательстве концепции планируется представить во втором квартале.

Если испытания дадут положительные результаты, компания планирует быстро перейти к исследованию более низких доз и более длительных интервалов лечения в новых когортах TED, с целью отличия от Tepezza компании Horizon Therapeutics, единственного препарата, одобренного для лечения TED.

Далее в разработке находится VRDN-002, антитело нового поколения против IGF-1R, предназначенное для подкожных инъекций малого объема (SC), также для лечения TED. В конце января Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) дало добро на проведение исследования нового препарата (IND) для этого кандидата, и компания Viridian начала набор участников для участия в испытании 1 фазы SAD (однократное повышение дозы). Ожидается, что данные будут представлены в середине года.

Учитывая, что только за второй год присутствия препарата Tepezza на рынке его продажи в США составили 1,7 миллиарда долларов, Лиланд Гершелл из Oppenheimer считает, что для предложения Viridian признаки обнадеживающие.
«Как и Tepezza, VRDN VRDN-001 является внутривенным антителом IGF-1R, и первые клинические данные по TED ожидаются во 2Q22. Поскольку HZNP прогнозирует пиковые продажи Tepezza в США на сумму более 3 млрд долларов, мы видим большой потенциал доходов для ‘001, а его более высокая потенция может обеспечить дифференциацию», — сказал аналитик. «Мы ожидаем, что прогресс в разработке кандидатов на TED от VRDN будет способствовать улучшению показателей»

Соответственно, Гершелл оценивает акции VRDN как Outperform (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $170 обеспечивает возможность роста на 88% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Гершелла, нажмите здесь)

Коллеги Гершелла безоговорочно согласны с ним. Только на основании покупок — всего их 4 — акции получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средняя целевая цена составляет $32,50, и если она будет достигнута, инвесторы получат прибыль в размере ~61%. (См. прогноз акций Viridian на TipRanks)

Sierra Oncology (SRRA)

Следующая акция, которую мы рассмотрим, также работает в фармацевтической отрасли. Как следует из названия компании Sierra Oncology, ее деятельность направлена на поиск методов лечения рака, причем редких видов.

Сьерра имеет в своем портфеле несколько кандидатов, в основном на ранних стадиях разработки, но ее ведущий кандидат момелотиниб (MMB) завершил исследование 3-й фазы (MOMENTUM) в декабре прошлого года. Препарат показан для лечения пациентов с миелофиброзом (МФ), которые ранее получали терапию утвержденным ингибитором JAK. Компания объявила о первых результатах в конце января, которые оказались отличными: исследование достигло первичной конечной точки и ключевых вторичных конечных точек. Sierra планирует подать в FDA NDA (заявку на новое лекарственное средство) во втором квартале, а также запросить приоритетное рассмотрение.

После обнародования положительных результатов исследования компания укрепила свое финансовое положение в первом квартале путем публичного размещения акций и долгового финансирования, увеличив объем денежных средств и их эквивалентов на $104,7 млн, которыми она располагала по состоянию на конец 2021 года.

Джей Олсон из «Оппенгеймер» считает, что одобрение «скорее всего произойдет в 1 полугодии 23 года», и полагает, что увеличение денежных средств «должно обеспечить дополнительную гибкость» для запуска момелотиниба в следующем году.

Кроме того, компания намерена начать исследование 2 фазы SRA515 — селективного ингибитора BRD4 BET — в комбинации с MMB в 1 полугодии 22 года, также для лечения МФ.

Аналитик возлагает большие надежды на препарат. Он пишет: «Мы считаем привлекательным профиль безопасности MMB и его способность решать проблемы пациентов с МФ, не получающих достаточного обслуживания, что подтверждается недавней публикацией (в Journal of Hematology & Oncology). Поскольку в лечении МФ продолжает развиваться комбинированная терапия, момелотиниб также имеет все шансы стать потенциальным основным JAKi препаратом в комбинированных схемах лечения в первой линии… Мы считаем, что момелотиниб имеет все шансы получить статус 2L, учитывая его уникальную химическую структуру, предыдущие клинические испытания Ph3 и опубликованную литературу».
На основании всего вышесказанного Олсон присвоил SRRA рейтинг Outperform (т.е. «покупать»), а его ценовой ориентир в $45 предполагает, что акции вырастут на 42% в течение ближайшего года. (Чтобы посмотреть послужной список Олсона, нажмите здесь)

В целом, по данному наименованию имеется всего 3 аналитических обзора, но все они положительные, обеспечивая акциям консенсус-рейтинг «Сильно покупать». Средний ценовой ориентир SRRA составляет $48,67, что означает ~54% роста по сравнению с торговой ценой $31,54. (См. прогноз акций SRRA на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.