Отчет центрального банка подчеркивает риск в гонке за цифровыми валютами
Что может быть более разрушительным для существующего финансового порядка, чем криптовалюты? Возможно, эквивалент центрального банка, если он не будет тщательно разработан, говорится в новом докладе.
В трех новых отчетах Банка международных расчетов (БМР) и семи различных центральных банков, включая Банк Англии, Банк Японии, Европейский центральный банк и Федеральную резервную систему США, говорится, что цифровая валюта центрального банка, или CBDC, хотя и является новаторской инновацией в денежно-кредитной политике, создает множество возможностей и неопределенностей.
Хотя варианты использования CBDCs — виртуальных денег, обеспеченных и выпущенных центральным банком, — весьма разнообразны, центральные банки в первую очередь хотят использовать их в качестве инструмента для повышения финансовой доступности, обеспечения поддержки всех частных платежных систем, повышения эффективности работы правительств по сбору налогов и других преимуществ, связанных с переходом к безналичному обществу.
Одним из рисков, отмеченных в новом отчете, является повышенная вероятность системных банковских атак. Во время экономического кризиса «снижение транзакционных издержек CBDC может усугубить бегство банков», поскольку эти цифровые валюты могут «восприниматься как безопасное убежище».
Эсвар Прасад, старший профессор торговой политики в Корнельском университете и автор книги «Будущее денег», посвященной CBDC, говорит, что банковские бегства — это лишь один из многих рисков, которые центральные банки должны учитывать при выпуске собственной цифровой валюты. «Недорогая цифровая платежная система, предоставляемая центральным банком, не только рискует нарушить банковскую систему, но и может препятствовать инновациям в сфере платежей в частном секторе», — сказал Прасад в интервью Yahoo Finance.
Ник Картер, соучредитель Coin Metrics и нынешний партнер Castle Island Ventures, сказал, что цифровой доллар, выпущенный Федеральной резервной системой, может быть использован для эффективной «национализации коммерческого банковского сектора».
«Я думаю, что наибольшую угрозу для Уолл-стрит, банков и сектора коммерческих банков представляют CBDC», — сказал Картер в интервью Yahoo Finance.
Прасад также предупредил, что если страны перейдут от наличных к цифровым валютам, «конфиденциальность финансовых операций и частная жизнь могут быть поставлены под угрозу». С другой стороны, та же дешевая эффективность, которая присуща цифровым деньгам, будет представлять большую уязвимость для хакерских атак и других киберпреступлений, сказал он.
«Чтобы цифровые валюты центральных банков (CBDC) работали эффективно, государственные и частные учреждения должны сотрудничать, чтобы обеспечить интеграцию с существующими платежными системами; предвидеть будущие потребности клиентов; и поддерживать инновации, сохраняя при этом общественное доверие, конфиденциальность и стабильность в более широкой финансовой системе», — пишут авторы отчета БМР.
В то время как гонка за выпуск CBDC первыми разгорается, риски слишком быстрого выпуска также сопряжены с издержками.
«Это потребует обширных исследований и анализа», — сказал Прасад. «Отрадно, что крупные центральные банки сотрудничают в проведении обширных исследований и экспериментов, прежде чем приступать к полномасштабному развертыванию своих CBDC».
По данным Атлантического совета (The Atlantic Council), вашингтонского аналитического центра, который отслеживает прогресс различных проектов CBDC по всему миру, более 81 страны изучают возможности создания CBDC. По меньшей мере 5 стран, включая Багамские острова, уже запустили цифровую валюту. Более десятка других стран находятся на стадии пилотного проекта, а Китай, как ожидается, представит свой цифровой юань иностранцам на предстоящих Олимпийских играх в Пекине в 2022 году.
В ближайшей перспективе ожидается, что Федеральный резервный банк Бостона представит собственный доклад о CBDCs, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл ранее продвигал идею создания CBDCs в США, потворствуя при этом ужесточению регулирования их альтернативы в частном секторе — стейблкоинов.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: