Финансовая энциклопедия

Перепроданный отскок: Что это значит, как это работает, пример

Опубликовано · Обновлено

Понимание перепроданности

Перепроданность означает рост цен на ценные бумаги, который происходит после значительной распродажи. Он характеризуется восприятием того, что предшествующая распродажа была слишком сильной. Хотя отскок может быть кратковременным, поскольку фундаментальные показатели могут указывать на дальнейшее падение цен, первоначальная распродажа могла быть слишком быстрой, что и привело к отскоку.
На любом рынке, включая акции, облигации и сырьевые товары, цены могут снижаться сильнее, чем это оправдано техническим и/или фундаментальным анализом, из-за таких поведенческих тенденций, как стадное поведение, неприятие потерь и паника. Отскок при перепроданности возникает, когда участники рынка считают, что цена на ценную бумагу слишком низкая, и начинают ее покупать, что приводит к быстрому росту ее цены.

Основные выводы

  • Отскок при перепроданности — это рост цены ценной бумаги после распродажи, которая была воспринята как слишком сильная.
  • Во время отскока при перепроданности цена ценной бумаги быстро поднимается до уровня, соответствующего ее оценке.
  • Цена актива может резко упасть из-за стадного поведения, неприятия потерь, паники, а также негативных новостей, связанных с ценной бумагой или рынком.
  • Перепроданная ценная бумага — это ценная бумага, цена которой ниже ее балансовой или внутренней стоимости.
  • Для определения перепроданности ценной бумаги можно использовать технический и фундаментальный анализ.

Как определить состояние перепроданности

Определить, упали ли цены до уровня перепроданности, можно с помощью фундаментального или технического анализа. С фундаментальной точки зрения, если цены упали ниже балансовой стоимости или внутренней стоимости ценной бумаги, это может быть веским аргументом в пользу ее перепроданности. Аналогично, если цена подразумевает значительно более низкое соотношение цены и прибыли (P/E) по сравнению с аналогичными бумагами, это также может свидетельствовать о перепроданности. Поведенческие факторы, такие как страх, часто способствуют возникновению состояния перепроданности.
С точки зрения технического анализа, состояние перепроданности можно определить с помощью таких индикаторов, как скользящие средние. Например, если цены падают ниже определенной скользящей средней, это может сигнализировать о том, что цена слишком низкая. Осцилляторы и другие технические индикаторы могут использоваться для определения потенциальных нижних границ, которые указывают на состояние перепроданности. Среди распространенных индикаторов, используемых техническими специалистами рынка, — индекс относительной силы (RSI), стохастический осциллятор, дивергенция схождения скользящих средних (MACD) и индекс денежного потока.
Когда достаточное количество участников рынка воспринимает актив как перепроданный, они, скорее всего, войдут на рынок в качестве покупателей, подталкивая цену, по крайней мере, к равновесному уровню, основанному на технических показателях или моделях оценки. Приток покупателей, конкурирующих за покупку недооцененных акций, может привести к быстрому скачку цен. На перепроданном рынке с большим количеством коротких продавцов последующий отскок может быть еще более выраженным, поскольку короткие продавцы вынуждены покрывать свои позиции в ходе короткого сжатия. Однако важно отметить, что не каждый перепроданный актив будет испытывать значительный отскок.

Пример отскока при перепроданности

Давайте рассмотрим пример, иллюстрирующий, как может возникнуть перепроданность. Акции компании ABC торгуются по цене $100, а в последнем квартальном отчете о прибылях компания объявляет о прибыли на акцию (EPS) в размере $1,45, что ниже прогноза аналитиков в $1,51. Кроме того, компания сталкивается с судебным урегулированием спора на сумму 2 миллиона долларов, что приводит к медвежьим настроениям среди инвесторов. В результате инвесторы начинают продавать акции, в результате чего их цена падает со 100 до 85 долларов в течение одного месяца.
После этого падения инвесторы понимают, что акции стремительно падают, особенно по сравнению с балансовой стоимостью, что говорит о возможной недооцененности или перепроданности. Кроме того, компания располагает 20 миллионами долларов наличности, что делает судебное урегулирование в размере 2 миллионов долларов относительно незначительной проблемой. Такое сочетание факторов заставляет инвесторов поверить в долгосрочные перспективы компании и снова начать покупать акции. По мере того как к ним присоединяется все больше инвесторов и спрос увеличивается, цена акций начинает стремительно расти, что приводит к перепроданности.
Важно отметить, что отскоки от перепроданности носят субъективный характер и могут меняться в зависимости от состояния рынка и настроения инвесторов. Не каждая перепроданная ценная бумага будет испытывать значительный отскок, поэтому инвесторам следует проявлять осторожность и проводить тщательный анализ перед принятием инвестиционных решений.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом. Представленная здесь информация основана на общедоступных источниках и не должна рассматриваться как индивидуальная финансовая консультация для индивидуальных инвесторов. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками, поэтому перед принятием инвестиционных решений следует проконсультироваться с финансовым специалистом.

Вопросы и ответы

Что такое отскок при перепроданности?

Перепроданность означает рост цен на ценные бумаги, который происходит после распродажи, воспринятой как слишком сильная. Он характеризуется быстрым ростом цен, поскольку участники рынка считают, что ценная бумага изначально была недооценена.

Как происходит отскок при перепроданности?

Отскок от перепроданности возникает, когда участники рынка считают, что цена на ценную бумагу слишком низкая, и начинают ее покупать, что приводит к быстрому росту цены. Это может быть вызвано комбинацией факторов, включая поведенческие тенденции, фундаментальный анализ и технические индикаторы.

Что приводит к перепроданности ценной бумаги?

Перепроданность ценной бумаги может быть вызвана различными факторами, включая стадное поведение, неприятие потерь, панические продажи и негативные новости, связанные с ценной бумагой или рынком. Эти поведенческие факторы могут привести к снижению цен больше, чем это оправдано техническим и фундаментальным анализом.

Как определить состояние перепроданности?

Состояние перепроданности можно определить с помощью фундаментального анализа, сравнив цену ценной бумаги с ее балансовой стоимостью или внутренней ценностью. С точки зрения технического анализа, индикаторы, такие как скользящие средние, осцилляторы и другие технические инструменты, могут помочь определить потенциальные уровни перепроданности.

Будет ли каждая перепроданная ценная бумага испытывать значительный отскок?

Нет, не каждая перепроданная ценная бумага будет испытывать значительный отскок. Степень отскока зависит от различных факторов, включая рыночные условия, настроения инвесторов и фундаментальные показатели ценной бумаги. Важно проводить тщательный анализ и учитывать множество факторов, прежде чем принимать инвестиционные решения, основанные на условиях перепроданности.


Похожие статьи