Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставки

Федеральная резервная система США готова повысить процентные ставки в среду — шаг, направленный на борьбу с растущей инфляцией в условиях выхода США из пандемии и экономической неопределенности после вторжения России в Украину. Ожидаемое повышение ставки на четверть пункта произойдет на фоне самого быстрого роста цен за последние 40 лет.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил на слушаниях в Конгрессе в начале этого месяца, что он поддерживает повышение ставки по федеральным фондам на 0,25%. Процентные ставки находились на уровне около 0% в течение примерно двух лет после того, как центральный банк снизил ставки в связи с началом пандемии коронавируса в марте 2020 года. Это будет первое повышение ставки центральным банком с конца 2018 года.

За последний год цены выросли на 7,9% — это самый быстрый темп инфляции с 1982 года. В прошлом месяце цены выросли на 0,8% — ускорение по сравнению с январем. Расходы на личное потребление — предпочтительный показатель, используемый ФРС, — показали, что цены, исключая часто волатильные продукты питания и энергоносители, выросли на 5,2% по сравнению с прошлым годом и на 0,5% в январе.

Хотя Пауэлл дал понять, насколько он хочет повысить ставку на мартовском заседании, он не сказал, как часто, по его мнению, ФРС будет повышать ставки или на сколько на последующих заседаниях. Некоторые экономисты призывают к более агрессивному подходу — к повышению ставки на 0,50% прямо с порога.

«Они отстают от графика», — сказал Грег МакБрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com о Федеральной резервной системе. «Если бы не ситуация на Украине, есть большая вероятность, что они вышли бы из коробки с более значительным повышением ставки на полпункта».

Соединенные Штаты и их союзники ввели санкции против российских банков, предприятий и частных лиц и ограничили торговлю из-за вторжения России в Украину, что добавляет неопределенности, пока Центральный банк пытается сдержать стремительный рост цен.

«Для Федеральной резервной системы, которая уже гонится за инфляцией впервые с 1980-х годов, время выбрано самое неудачное», — говорит главный экономист Grant Thornton Дайана Суонк. «Перебои, которые мы наблюдаем, добавляют топлива в хорошо разожженный инфляционный огонь, который выходит далеко за пределы энергетического сектора и может затронуть гораздо больше сфер нашей повседневной жизни».

Между тем, согласно последнему исследованию Федерального резервного банка Нью-Йорка, инфляционные ожидания на краткосрочную и среднесрочную перспективу выросли, сменив снижение в январе.

Поскольку цены продолжают стремительно расти, экономисты повышают свои прогнозы относительно того, сколько раз ФРС будет повышать ставки в этом году — а это может быть до семи раз.

Если Федеральная резервная система повысит федеральную процентную ставку, стоимость заимствований для потребителей возрастет. Для владельцев кредитных карт первое повышение ставки на 0,25% может оказаться несущественным, но несколько повышений ставки в течение следующего года или около того могут привести к увеличению расходов.

«Именно этот кумулятивный эффект должен побудить вас принять меры сейчас», — говорит Макбрайд. «Ищите возможность воспользоваться 0% или другим предложением по переводу баланса с низкой ставкой, которое может защитить вас от ожидаемого повышения ставок».

Ставки по ипотечным кредитам уже повышались в течение последних нескольких месяцев в ожидании повышения ставок и в связи с инфляцией. Ожидается также повышение ставок по автокредитам.

Если ФРС будет более агрессивно повышать процентные ставки, в сочетании с сокращением покупательской способности из-за роста цен на такие товары, как продукты питания и газ, экономисты предупредили, что шансы на рецессию в следующем году возросли.

Однако, выступая в пятницу перед заседанием ФРС, министр финансов Джанет Йеллен, которая ранее возглавляла Федеральную резервную систему, заявила, что экономика сильна, а домохозяйства в целом находятся в хорошей финансовой форме. Она отметила рекордное создание рабочих мест и снижение уровня безработицы. В прошлом месяце уровень безработицы составил 3,8%.