Пенни-акции, опционы и маржинальная торговля
В лучшем случае инвестирование в мелкие акции может быть захватывающим и прибыльным делом. В большинстве случаев, стратегия хороша, чтобы максимизировать рычаги инвестированного капитала путем покупки, как много акций, как это возможно. Ход всего в несколько пенсов, умноженный на крупную позицию, может дать значительный выигрыш за относительно короткий период времени.
По мере того, как инвесторы становятся более искушенными, они обращаются к таким продуктам, как опционы, как к методу увеличения размера кредитного плеча в позиции. Учитывая привлекательность дешевых акций и опционов, для инвестора естественно попытаться объединить их. К сожалению, в случае дешевых акций торговля связанными опционами невозможна.
Ключевые выводы
- Пенни-акции — это дешевые акции компаний, которые часто сопряжены с большей степенью риска и волатильности.
- Поскольку у них низкие цены на акции, инвесторы и трейдеры могут получить значительную позицию, особенно при использовании кредитного плеча или опционных контрактов.
- Однако кредитное плечо может увеличить риск и волатильность, связанные с дешевыми акциями, так что будьте осторожны!
Опционы на ETF с малой капитализацией
Хотя может оказаться невозможным торговать опционами на определенные акции за пенни, все же можно использовать опционы для увеличения потенциала вселенной с малой или микрокапитальной капитализацией. Одним из популярных продуктов для торговли акциями с малой капитализацией является iShares Russell 2000 ETF ( IWM ). Для тех, кто не знаком с этим продуктом, IWM стремится отслеживать инвестиционные результаты индекса, состоящего из акций компаний с малой капитализацией в США.
Давайте посмотрим на исторический пример: за двенадцать месяцев, закончившихся 23 сентября 2014 г., доходность IWM составила 17,62%. Хотя по многим компонентам невозможно торговать опционами, можно торговать опционами на самом ETF. Небольшие изменения в базовом ETF обычно приводят к значительным изменениям в опционах. Одно из самых больших преимуществ торговых опционов ETF с малой капитализацией, а не самих акций, заключается в том, что они устраняют большую часть рисков, присущих компании.
Маржинальные счета
Еще один метод увеличения кредитного плеча на копеечные акции — это открытие маржинального счета. Этот тип инвестиционного счета дает инвесторам доступ к дополнительному капиталу, основанному на использовании капитала и ценных бумаг, имеющихся на счете. По сути, это эквивалентно заимствованию денег у вашего брокера с использованием имеющихся денежных средств и ценных бумаг в качестве обеспечения, а затем уплате процентов за заемные деньги за право использовать капитал для покупки и продажи акций.
Хотя маржинальная торговля дает инвесторам дополнительное кредитное плечо, она может быть чрезвычайно рискованной. Использование денег, которых у вас нет, для покупки каких-либо акций, не одобряется многими, и, если они используются неправильно, может привести к финансовому краху. Хорошее правило — осторожно подходить к использованию маржи или кредитного плеча для покупки финансовых активов.
Суть
Покупка грошовых акций за наличные может быть рискованным маневром. Тем не менее, есть некоторые трейдеры, которые хотели бы еще больше увеличить свое кредитное плечо до копеек, используя такие продукты, как опционы. К сожалению, в большинстве случаев опционы для торговли грошовыми акциями недоступны. Однако некоторые толерантные к риску трейдеры могут обратиться к опционам на биржевые фонды в качестве временного решения. Некоторые трейдеры могут даже использовать преимущества своих маржинальных счетов при торговле грошовыми акциями, но это следует рассматривать как крайнее средство и использовать с особой осторожностью.