Победители и проигравшие 2022 года: катастрофический год, в котором было мало победителей среди моря проигравших
2022 год должен был стать годом, когда криптовалюты станут мейнстримом, поскольку в 2021 году значительная часть традиционных венчурных фирм сделала большие ставки на эту экосистему. Однако 2022 год, когда одна катастрофа за другой, оказался катастрофическим для зарождающейся криптоэкосистемы. Некоторые из крупнейших имен, которые назывались ключевыми в развитии криптоэкосистемы, оказались организаторами ее худшего года за последнее время.
Тем не менее, довольно многие герои оказались на высоте. Эти победители доказали, что криптовалюта — это не просто несколько избранных людей и компаний, а живая экосистема, способная пережить значительные неудачи.
Начнем с некоторых крупнейших победителей криптоэкосистемы в 2022 году. В список вошли отдельные люди, компании и анонимные группы, работающие на благо индустрии.
Победители
В год, когда произошли многомиллиардные крахи экосистемы Terra, компаний FTX и Three Arrows Capital, трудно выбрать победителей. Однако криптовалюты и раньше сталкивались с противниками, и 2022 год не стал исключением. Несмотря на крах нескольких централизованных структур, год принес несколько положительных результатов.
Ledger и Trezor
When Satoshi Nakamoto created Bitcoin (BTC), a core idea was to give people financial sovereignty that made them less dependent on centralized intermediaries.
Click “Collect” below the illustration at the top of the page or follow this link.
With offers of lucrative interest rates on yield products and derivatives trading services, most crypto users preferred to keep their crypto assets on centralized exchanges. However, these lucrative offerings become a nightmare when millions of customers lose their funds in the wake of a centralized exchange collapse.
In the rubble of the FTX collapse, crypto investors lost trust in centralized exchanges. Hardware wallet providers like Ledger and Trezor have benefitted from investors shifting their behavior toward self-custody.
Quote.
In direct response to the failure of FTX, #Bitcoin investors, of all wallet cohorts, have made a distinct behavioural shift towards self-custody.
From Shrimp, to Whales, #Bitcoin onchain balances are on the rise
Read more in The Week On-chain pic.twitter.com/uIxUIcI46a
— glassnode (@glassnode) November 14, 2022
End of Quote.
By December, self-custody services and hardware wallets became the preferred choice of many. After the collapse of FTX, Trezor saw a 300% surge in sales and revenue and Ledger saw its biggest sale day ever.
Хакеры в белых шляпах
Экосистема криптовалют относительно новая, и некоторые варианты использования, такие как децентрализованные финансы (DeFi), находятся на ранней стадии разработки. Это делает ее склонной к ошибкам и эксплойтам. По данным DefiLlama, в 2022 г. в результате эксплуатации протоколов DeFi было получено около $5,93 млрд
.
Общая стоимость взлома (USD) с помощью протоколов DeFi в 2022 году. Источник: DefiLlama
Как бы то ни было, цифры были бы гораздо выше, если бы не «белые шляпы» хакеров. Эти «белые шляпы» вернули миллионы долларов украденных средств и выявили ошибки в системе безопасности, которые могли привести к новым эксплойтам. Поставщик услуг безопасности Immunefi утверждает, что только благодаря его программе вознаграждения за баги для хакеров-белых шляп удалось предотвратить кражу криптоактивов на сумму 20 миллиардов долларов.
Хотя многие проекты склонны игнорировать белых шляп, 2022 год показал, что лучше выплатить миллионы в виде вознаграждения за баги, чем потерять миллиарды на эксплойтах.
Tether
На фоне хаоса 2022 года стабильная монета Tether (USDT) успешно лавировала среди обломков крахов Terra и FTX.
Цена и объем USDT на 1-летнем графике. Источник: CoinMarketCap
Централизованный стейблкоин был в центре внимания критиков на протяжении всего времени своего существования. Когда родная стабильная монета Terra прекратила свое существование, появились слухи о том, что Tether подвержен влиянию обреченной экосистемы.
Однако USDT удалось преодолеть испуг, и в течение 2022 года он значительно сократил свою волатильность. Компания также пообещала прекратить выдачу средств из своих резервов и положить конец страху, неопределенности и сомнениям, или FUD.
С течением времени компания USDT стала более прозрачной: 82% ее резервов составляют ликвидные активы. На конец третьего квартала общая сумма активов компании составляла 68,06 млрд долларов США, превышая общую сумму обязательств в 67,8 млрд долларов США.
Неудачники
В криптоэкосистеме в 2022 году было много проигравших, и первым заслужил упоминание Сэм Бэнкман-Фрид. Бывший генеральный директор криптобиржи FTX начал 2022 год с состоянием в 20 миллиардов долларов. Менее чем за год эта сумма исчезла, а сам Банкман-Фрид сейчас выпущен под залог по обвинению в краже средств клиентов и мошенничестве с ценными бумагами. В список также попал соучредитель компании Terra До Квон, последним известным местонахождением которого была Сербия.
TerraUSD
Алгоритмические стабильные монеты были новой, многообещающей концепцией во время бычьего рынка. Экосистема Terra поднялась до новых высот, основываясь на этой шумихе. Однако несовершенная конструкция TerraUSD (UST), известная теперь как TerraClassicUSD (USTC), при содействии необдуманных решений Квона, привела к ее окончательному краху. Крах родного стабильного коина Terra также запятнал концепцию алгоритмических стабильных коинов, и регуляторы предостерегли от их использования.
Коллапс UST уничтожил 40 млрд долларов инвесторского капитала и вызвал заражение, от которого пострадали почти полдюжины других криптовалютных компаний, связанных с Terra. Хотя многие фирмы и отдельные лица могут попасть в список проигравших, крах UST стал катализатором, который вызвал новые потрясения в 2022 году.
Alameda Research, FTX и централизованные биржи
В начале 2022 года FTX оценивалась в 32 миллиарда долларов, а ее родственная компания Alameda Research могла похвастаться собственной оценкой в несколько миллиардов долларов. Однако ноябрьский забег банков на FTX вскоре обернулся банкротством. По мере выяснения подробностей оказалось, что FTX и Alameda Research не были настолько независимыми, как они утверждали. Даже FTX US, которая должна была быть отдельной организацией, регулируемой законодательством США, оказалась втянутой в сложную сагу.
По данным властей, FTX и Alameda переправляли средства друг другу, и обе фирмы также участвовали в присвоении средств клиентов. Alameda использовала средства FTX для предоставления займов на миллиарды долларов другим фирмам. FTX, в свою очередь, использовала несуществующие собственные проекты с завышенной стоимостью в качестве залога для получения значительных кредитов. Вся эта «Понци» рухнула в ноябре.
Падение FTX и Alameda вызвало еще большую заразу в криптоэкосистеме и практически в одночасье подорвало доверие к централизованным биржам и более широкой криптоэкосистеме.
Криптоинвесторы
Помимо всего хаоса и падения многих криптобирж и ведущих венчурных фирм, самыми большими проигравшими оказались криптоинвесторы. Если медвежьего рынка было недостаточно, то миллионы криптоинвесторов, разместивших свои средства на FTX, в одночасье потеряли свои сбережения.
Терра когда-то была экосистемой стоимостью 40 миллиардов долларов. Ее родной токен LUNA — теперь известный как Terra Classic (LUNC) — входил в пятерку крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. В экосистему были вложены миллионы клиентов, но в результате краха их инвестиции были сведены к нулю в течение нескольких часов. После краха Terra криптоинвесторы потеряли свои средства на ряде централизованных бирж и стакинг-платформ, таких как Celsius, BlockFi и Hodlnaut. Криптоинвесторы также значительно потеряли на рынке неиграбельных токенов, при этом цена многих популярных коллекций упала на 70%. В целом, криптоинвесторы оказались в числе крупнейших неудачников года.
2022 год войдет в историю криптовалют как annus horribilis. Криптоинвесторы захотят забыть этот год и начать все с чистого листа. Венчурные фирмы и инвесторы в криптопроекты переоценят свои инвестиционные стратегии. После такого бурного года в криптовалюте вероятным результатом станет ускорение регулирования отрасли в течение следующего года. Это может вернуть часть утраченного доверия к отрасли.