Почему аналитик Tesla видит 16%-ный рост акций в преддверии отчета о прибылях за третий квартал

Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) набирают обороты на последних сессиях, поскольку гигант электромобилестроения готовится опубликовать свои квартальные результаты.

Аналитик Tesla: Аналитик Jefferies Филипп Хушуа сохранил рейтинг «покупать» по акциям Tesla и повысил целевую цену с $850 до $950.

Тезис Тесла: Моделируя линейный рост производства на низком уровне от 5 000 до 10 000 единиц в неделю для двух одинаковых по размеру новых предприятий в Остине и Берлине, можно предположить, что в 2022 году добавится не менее 500 000 единиц фактической мощности, а в 2022 году — от 200 000 до 250 000 единиц, говорится в записке Хушуа.

Данные о поставках за третий квартал показали, что продажи на внутреннем рынке Китая составили 73 6000 единиц, что снимает недавние опасения по поводу внутреннего спроса, сказал аналитик. Годовой объем производства за третий квартал составил 530 000 автомобилей в Китае, что говорит о том, что Giga Shanghai работает более чем на полную мощность, сказал он.

Несмотря на «незрелую» производственную сеть, в которой на межконтинентальные перевозки приходится 20% от общего объема производства, Tesla поставила немного больше единиц, чем произвела, сказал Хушуа.

По словам аналитика, локализация производства должна улучшить сроки поставок и сопутствующие транзитные расходы.

Связанная ссылка: Класс 2010 года: Спустя десятилетие после IPO, где эти компании сейчас?

Хотя Tesla не застрахована от перебоев с поставками в 2021 году, она превзошла аналогичные компании в области поставок полупроводников, сказал он.

Частично это объясняется тем, что компания занимается разработкой микросхем на условиях внутреннего подряда, что позволяет ей быстро перепроектировать и обеспечить более прямые поставки, чем у аналогов, сказал Хушуа.

После дальнейшего анализа данных о поставках Tesla в третьем квартале и информации, полученной из различных источников о скором запуске завода в Берлине, Jefferies повысила свои оценки выручки на 2022-23 годы на 6% и EBIT на 9%-7%, сообщил аналитик. Пересмотр прогноза обусловлен более высоким темпом наращивания мощностей и устойчивым спросом, добавил он.

Оценки включают некоторую скромную поддержку маржи за счет подписки на программное обеспечение, включая полное самостоятельное управление.

Оценка свободного денежного потока была повышена на 7%-4% благодаря поддержке со стороны притока оборотного капитала в связи с ускорением роста, сказал Хушуа.

На третий квартал Jefferies прогнозирует доход от продаж автомобилей и групповых продаж в размере $12,5 млрд и $14,5 млрд, соответственно, на уровне $49 000 и валовую маржу по автомобилям в размере 26,1%.

Наряду с доходом от автомобилей с нулевым уровнем выбросов в размере $250 млн, компания прогнозирует EBIT в размере $1,6 млрд, прибыль на акцию не по GAAP в размере $1,47 и свободный денежный поток в размере $1,4 млрд.

Ценовое действие TSLA: Акции Tesla выросли на 1,91% до $833,98 в пятницу утром.

Связанная ссылка: Почему обновление программного обеспечения автопилота Tesla подвергается сомнению со стороны федерального регулятора безопасности дорожного движения

Последние рейтинги для TSLA

октябрь 2021 года

Jefferies

Поддерживает

Купить

октябрь 2021 года

Barclays

Поддерживает

Недовес

октябрь 2021 года

Canaccord Genuity

Поддерживает

Купить

Посмотреть другие рейтинги аналитиков для TSLA

Просмотреть последние рейтинги аналитиков