Почему сентябрь станет потенциально ужасным месяцем для цены биткоина

Быкам биткоина (BTC) пока не стоит радоваться восстановлению после июньских минимумов на уровне $17 500, поскольку в ближайшие дни BTC вступает в свой самый рискованный месяц.

Психология, стоящая за «эффектом сентября»

Исторические данные показывают, что сентябрь был худшим месяцем для биткоина в период с 2013 по 2021 год, за исключением 2015 и 2016 годов. В то же время среднее падение цены биткоина в этом месяце составляет скромные -6%.

Ежемесячная доходность биткоина. Источник: CoinGlass

Интересно, что плохой послужной список биткоина за предыдущие сентябрьские месяцы совпадает с аналогичными спадами на фондовом рынке. Например, среднее падение американского бенчмарка S&P 500 в сентябре составляет 0,7% за последние 25 лет.

Доходность S&P 500 в августе и сентябре с 1998 года. Источник:

Традиционные аналитики графиков окрестили это ежегодное падение «сентябрьским эффектом».

Аналитики утверждают, что инвесторы выходят из своих позиций на рынке после возвращения из летних отпусков в сентябре, чтобы зафиксировать прибыль или даже налоговые потери до закрытия года.

Кроме того, они также отмечают, что индивидуальные инвесторы ликвидируют свои активы в сентябре, чтобы оплатить ежегодные школьные расходы своих детей.

Корреляция биткоина с фондовым рынком была в основном положительной во время и после пандемии коронавируса. Поэтому, помимо эффекта сентября, эти зеркальные ценовые тенденции могут также повысить вероятность сильного падения BTC в зловещем месяце.

Так что ожидайте низких объемов, отбивки и случайных резких движений в любом направлении. Смысл этого поста не в том, чтобы кого-то напугать. Где-то всегда есть «зеленые» рынки. Я делюсь информацией о том, чего ожидать, чтобы уберечь начинающих розничных трейдеров от мучительной боли. Будьте терпеливы и примите отстой

— Seven V. Matos (@Sevenvmx) August 22, 2022

ФРС рассматривает возможность повышения ставки на 75 б.п.

Потери биткоина в 2022 году были вызваны опасениями по поводу повышения ставок Федеральной резервной системой и полного сворачивания ее плана ежемесячной скупки облигаций на сумму 120 млрд долларов для борьбы с растущей инфляцией.

Но в дальнейшем повествование рынка сменилось надеждами на то, что инфляция достигла своего пика. Это мнение укрепилось после того, как индекс потребительских цен (CPI) США за июль составил 8,5% против 9,1% месяцем ранее, что привело к предположениям о том, что ФРС смягчит свои планы ужесточения.

Это совпало с тем, что биткоин и S&P 500 отыграли небольшую часть своих годовых потерь, как показано ниже.

BTC/USD против S&P 500 (SPX) дневной график цен. Источник: TradingView

Но некоторые аналитики считают, что восстановление биткоина может быть ловушкой для быков, «ралли облегчения», которое заманит в ловушку инвесторов, считающих, что рынок достиг дна.

Quote.

The psychology of a relief rally

Price gets just bullish enough to fool you that this rally is the real deal.

There could be an end to the pain.

Then BLAMO, the market rugs you shattering your hopes.

Expect this a few more times during the bear!#bitcoin #crypto

— Lark Davis (@TheCryptoLark) August 22, 2022

End of Quote.

Moreover, most Fed officials still favor raising by 75 basis points at their next meeting in September, given their pledge to bring inflation down to 2%.

As a result, Bitcoin and S&P 500 risk continuing their prevailing correction trend in September, eyeing more yearly lows.

Bitcoin technicals hint at drop to $17.6K

From a technical perspective, Bitcoin will decline toward $19,250 by September if it breaks out of its current «bear flag» pattern. The bearish continuation setup is illustrated in the four-hour chart below.

BTC/USD four-hour candle price chart featuring «bear flag» setup. Source: TradingView

Meanwhile, on the daily chart, BTC has been breaking down from its rising wedge pattern since Aug. 19. The bearish reversal setup’s profit target comes to be near $17,600, as illustrated in the chart below.

BTC/USD daily price chart featuring rising wedge breakdown setup. Source: TradingView

В целом, сентябрь, похоже, снова может стать красным месяцем для биткоина, исходя из технических, фундаментальных и макрофакторов.