График «точка и фигура» (P&F): Определение и как использовать в торговле

Что такое точечно-фигурная диаграмма (P&F)?

График Point-and-Figure (P&F) — это тип инструмента технического анализа, используемый трейдерами и инвесторами для анализа движения цен на акции, облигации, товары или фьючерсы. В отличие от других типов графиков, таких как свечные или гистограммы, графики P&F не учитывают течение времени. Вместо этого они сосредоточены исключительно на движении цен.
На графике P&F для отображения движения цен используются столбцы, состоящие из сложенных в стопку букв X и O. Каждый X означает рост цены, а каждый O — ее снижение. Эти «иксы» и «о» складываются друг на друга, образуя серию паттернов, которые могут дать ценное представление о тенденциях рынка и потенциальных торговых возможностях.

Как рассчитать графики «точка-фигура» (P&F)

Расчет графика Point-and-Figure (P&F) не требует сложных математических вычислений. Однако он требует установки определенных переменных, чтобы настроить график в соответствии с предпочтениями трейдера.
Первая переменная, которую необходимо установить, — это размер блока. Размер блока может быть задан в виде конкретной суммы в долларах, процента от текущей цены или на основе среднего истинного диапазона (ATR) для учета волатильности. Размер блока определяет минимальное движение цены, необходимое для формирования X или O на графике.
Вторая переменная — величина разворота. Обычно сумма разворота устанавливается в три раза больше размера коробки. Например, если размер коробки составляет $1, то сумма разворота будет равна $3. Однако трейдеры могут самостоятельно устанавливать сумму разворота в зависимости от своей торговой стратегии и предпочтений.
Кроме того, трейдеры могут выбрать, использовать ли им цены максимума и минимума или цены закрытия для базового актива. Использование высоких и низких цен приводит к созданию большего количества X’ов и O’ов, в то время как использование только цен закрытия уменьшает количество X’ов и O’ов.

О чем говорит график Point-and-Figure (P&F)?

Графики Point-and-Figure (P&F) предлагают техническим аналитикам и трейдерам уникальную информацию по сравнению с традиционными свечными или гистограммами. Они дают четкое визуальное представление об уровнях поддержки и сопротивления, разворотах тренда и возможностях прорыва.
Ключевым элементом интерпретации графика P&F является размер коробки. Когда движение цены превышает размер коробки, к текущему столбцу добавляется новый X или O. Если цена продолжает двигаться в том же направлении, то крестики и нолики будут складываться в одну колонку. Однако если цена развернется на заданную величину разворота, образуется новый столбец.
Анализируя паттерны, образованные «иксами» и «о», трейдеры могут определить уровни поддержки и сопротивления, заметить развороты тренда и определить потенциальные точки прорыва. Графики P&F отфильтровывают небольшие ценовые движения, обеспечивая более четкое представление о значительных изменениях цен.

Точечно-фигурные аналитики

Графики Point-and-Figure (P&F) были разработаны Чарльзом Доу, основателем газеты The Wall Street Journal, как метод оценки дисбаланса между спросом и предложением. С тех пор он завоевал популярность среди технических аналитиков.
Одним из видных деятелей в области построения P&F-графиков является Том Дорси, основатель компании Dorsey, Wright & Associates. Дорси является автором нескольких книг по этой теме и помог популяризировать использование графиков P&F наряду с традиционными техническими индикаторами.
Трейдеры и инвесторы могут включить графики P&F в свою общую торговую стратегию, сочетая их с другими инструментами технического анализа, такими как скользящие средние, индикаторы относительной силы и линии опережения/падения, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.

Разница между графиками Point-and-Figure (P&F) и Renko

Графики Ренко — это еще один тип метода построения графиков, основанный на движении цены. Как и графики P&F, графики Ренко не учитывают временные интервалы и фокусируются исключительно на изменении цены.
Основное различие между графиками P&F и Renko заключается в их внешнем виде. Графики P&F состоят из расположенных рядом друг с другом столбцов X и O, в то время как графики Renko используют кирпичики, которые движутся под углом 45 градусов для отображения изменений цены. Новый кирпичик образуется, когда цена перемещается на заданный размер коробки в направлении тренда.
В отличие от графиков P&F, графики Ренко не допускают последовательных кирпичей в одном и том же направлении. Вместо этого разворот происходит, когда цена движется в противоположном направлении на два размера коробки. Эта отличительная особенность графиков Ренко позволяет трейдерам по-другому взглянуть на ценовые тенденции и потенциальные торговые возможности.

Использование графиков Point-and-Figure (P&F) в торговле

Трейдеры могут использовать графики Point-and-Figure (P&F) различными способами, чтобы улучшить свои торговые стратегии. Вот несколько распространенных приемов:

  1. Определение уровней поддержки и сопротивления: Графики P&F обеспечивают четкое визуальное представление уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры могут определить области, где давление на покупку или продажу исторически вызывало развороты цен. Эти уровни можно использовать для определения точек входа и выхода из сделок.
  2. Выявление разворотов тренда: Графики P&F могут помочь трейдерам выявить потенциальные развороты тренда. Разворотные модели, такие как двойные вершины или днища, могут указывать на изменение настроений на рынке. Трейдеры могут использовать эти модели, чтобы предвидеть изменения тренда и соответствующим образом корректировать свои торговые позиции.
  3. Распознавание возможностей для прорыва: Графики P&F могут помочь трейдерам определить возможности прорыва. Прорывы происходят, когда цена выходит за пределы определенного уровня поддержки или сопротивления, что указывает на потенциальное продолжение текущей тенденции. Трейдеры могут использовать графики P&F, чтобы обнаружить эти точки прорыва и воспользоваться последующим движением цены.
  4. Сочетание P&F с другими техническими индикаторами: Трейдеры могут улучшить свой анализ, комбинируя графики P&F с другими техническими индикаторами. Скользящие средние, линии тренда и осцилляторы могут дать дополнительные сигналы подтверждения или расхождения, если использовать их вместе с графиками P&F. Такой многомерный подход может помочь трейдерам принимать более обоснованные торговые решения.
  5. Адаптация к различным таймфреймам: Хотя графики P&F не учитывают временные интервалы, трейдеры могут настроить размер коробки и величину разворота, чтобы адаптировать график к различным таймфреймам. На коротких таймфреймах может потребоваться меньший размер блока, чтобы уловить меньшее движение цены, а на более длинных таймфреймах может потребоваться больший размер блока, чтобы отсеять шум и сосредоточиться на значительных изменениях цены.

Важно отметить, что, как и любой инструмент технического анализа, графики Point-and-Figure (P&F) не являются надежным инструментом и должны использоваться в сочетании с другими видами анализа и методами управления рисками. Трейдеры должны практиковать правильное управление рисками и тщательно тестировать свои стратегии, прежде чем применять их в реальной торговле.

Заключение

Графики Point-and-Figure (P&F) дают трейдерам и инвесторам уникальный взгляд на движение цен, фокусируясь исключительно на изменениях цены и отсеивая элемент времени. Анализируя паттерны, образованные «иксами» и «о», трейдеры могут определять уровни поддержки и сопротивления, замечать развороты тренда и распознавать возможности для прорыва. Использование графиков P&F в торговых стратегиях может улучшить процесс принятия решений и дать ценное представление о тенденциях на рынке. Однако для достижения максимальной эффективности важно использовать графики P&F вместе с другими техническими индикаторами и методами управления рисками.

Вопросы и ответы

В чем разница между графиком Point-and-Figure (P&F) и другими типами графиков?

Графики Point-and-Figure (P&F) отличаются от других типов графиков, таких как свечные или гистограммы, тем, что они сосредоточены исключительно на движении цены и не учитывают течение времени. Графики P&F используют столбцы из сложенных крестиков и ноликов для обозначения повышения и понижения цены, что позволяет более четко увидеть значительные изменения цены.

Как рассчитать график Point-and-Figure (P&F)?

Чтобы рассчитать график P&F, необходимо задать определенные переменные. Размер коробки определяет минимальное движение цены, необходимое для формирования X или O на графике. Величина разворота, обычно в три раза превышающая размер коробки, определяет, когда образуется новый столбец. Вы также можете выбрать, использовать ли цены максимума и минимума или цены закрытия для базового актива.

О чем говорит график Point-and-Figure (P&F)?

График Point-and-Figure (P&F) дает представление об уровнях поддержки и сопротивления, разворотах тренда и возможностях прорыва. Анализируя паттерны, образованные «иксами» и «о», трейдеры могут выявить области, где происходит давление на покупку или продажу, предвидеть изменения тренда и обнаружить потенциальное продолжение тенденций.

Кто разработал графики Point-and-Figure (P&F)?

Графики Point-and-Figure (P&F) были разработаны Чарльзом Доу, основателем газеты The Wall Street Journal. С тех пор он завоевал популярность среди технических аналитиков и трейдеров.

Как я могу использовать графики Point-and-Figure (P&F) в своей торговой стратегии?

Вы можете включить графики P&F в свою торговую стратегию, используя их для определения уровней поддержки и сопротивления, выявления разворотов тренда, распознавания возможностей для прорыва, а также комбинируя их с другими техническими индикаторами. Графики P&F могут дать ценное понимание рыночных тенденций и послужить дополнительным инструментом в вашем общем торговом подходе.

Являются ли графики Point-and-Figure (P&F) надежными?

Нет, графики Point-and-Figure (P&F), как и любой другой инструмент технического анализа, не являются надежными. Они должны использоваться в сочетании с другими видами анализа и методами управления рисками. Важно практиковать правильное управление рисками и тщательно тестировать свои стратегии, прежде чем применять их в реальной торговле.