Что нужно знать, прежде чем стать портфельным менеджером

Одна из самых желанных профессий в финансовой индустрии – это карьера портфельного менеджера. Управляющие портфелем работают с командой аналитиков и исследователей и в конечном итоге несут ответственность за принятие окончательных инвестиционных решений для фонда или механизма управления активами. Хотя менеджер портфолио – это должность, до которой человек должен продвигаться в течение своей карьеры, есть некоторые части работы, которые вы должны знать, прежде чем рассматривать вопрос о переходе к управлению портфелем.

Опыт работы с портфельными менеджерами

Если вы все еще студент бакалавриата и подумываете о MBA степени, в дополнение к степени бакалавра, является пограничным существенным. Частные инвестиционные фирмы или инвестиционные банки благосклонно относятся к времени, потраченному на изучение управления рисками, бухгалтерского учета и финансов. Некоторые магистерские программы предлагают курсы, ориентированные на фондовый рынок.

Внутри фирмы портфельные менеджеры часто повышаются до должности аналитика-исследователя  после проработки на этой должности от двух до четырех лет. Работа аналитиком – отличный тренинг для того, чтобы стать портфельным менеджером. Он обеспечивает основу для принятия важных решений по портфелю, таких как покупка или продажа ценных бумаг и определение основных экономических условий, которые влияют на эти ценные бумаги.

Типы должностей управляющего портфелем

В сфере портфельного менеджера есть самые разные должности. Позиции зависят от следующих критериев:

  1. Размер фонда: управляющий портфелем может управлять активами относительно небольшого независимого фонда или крупного учреждения по управлению активами. Управляющий портфелем может также управлять капиталом крупного бизнеса, такого как банк или организация с большим капиталом, например колледж или университет.
  2. Менеджера, который управляет активами крупного учреждения по управлению капиталом, обычно называют управляющим портфелем, в то время как того, кто управляет активами меньшего фонда, обычно называют управляющим фондом. Того, кто управляет активами крупной бизнес-организации или колледжа, обычно называют главным инвестиционным директором (CIO).
  3. Типы инвестиционных инструментов: все типы управляющих деньгами выполняют практически одну и ту же функцию: управляют активами своих инвестиционных инструментов, которые сильно различаются. Спектр инструментов инвестирования включает розничные или паевые инвестиционные фонды, институциональные фонды, продукты хедж-фондов, трастовые и пенсионные фонды, а также пулы сырьевых товаров и инвестиционных фондов с высокой чистой стоимостью. Управляющие портфелем могут управлять акционерным капиталом или инвестиционными инструментами с фиксированным доходом и часто специализируются на том или другом.
  4. Стиль инвестирования: помимо специализации на инвестировании в акции или фиксированный доход, портфельные менеджеры, как правило, специализируются на стилях инвестирования. Стили инвестирования включают в себя: методы хеджирования, стиль управления ростом или стоимостью, особенности малой или большой капитализации, а также инвестирование в внутренние или международные фонды.

Лицензирование и сертификация

Работа в сфере управления портфелем требует профессиональных лицензий от Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA). Конкретный набор лицензий FINRA варьируется в зависимости от типов ценных бумаг и других инвестиционных активов.

Управляющие портфелем, в отличие от управляющих фондами, часто берут на себя контроль над очень большими портфелями крупных финансовых учреждений. Если ваша потенциальная работа связана с управлением активами на сумму, превышающую 25 миллионов долларов, вам необходимо будет зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Для начинающих портфельных менеджеров наиболее важной квалификацией являются профессиональные сертификаты. Имея достаточный прошлый опыт, лучшим вариантом может быть статус  дипломированного финансового аналитика (CFA)  . Другие сертификаты – при условии, что они связаны с экономикой, финансами, инвестициями или бухгалтерским учетом – могут подкрепить резюме, но не являются гарантией. Как это, к сожалению, со многими другими позициями, игра может быть больше о том, кто вы знаете, что что.

Один день из жизни портфельного менеджера

Хотя день в жизни портфельного менеджера разнообразен, одна из постоянных – это проверка состояния финансовых рынков и отслеживание текущих событий. Менеджер портфеля будет регулярно встречаться с командой аналитиков, чтобы обсудить развитие рынка и тенденции актуальных текущих событий.

Управляющий портфелем руководит всеми сделками, которые инвестиционный фонд или портфель совершает в течение дня, принимая окончательные решения по задействованным ценным бумагам. Они также встречаются с аналитиками, которые проводили исследования по различным ценным бумагам и учреждениям, их выпустившим. Основываясь на их рекомендациях, управляющий портфелем принимает окончательное решение о том, какие ценные бумаги покупать или продавать. Некоторые стили управления активами, такие как портфели роста или фонды, имеют более высокий оборот безопасности, чем другие, такие как управление стоимостью.

Помимо встреч с аналитиками в штате и мониторинга рынков и текущих событий, у портфельного менеджера есть много других обязанностей. Управляющие портфелем часто встречаются с инвесторами высокого уровня и потенциальными инвесторами лично или по телефону. Кроме того, управляющие портфелями крупных фондов часто проводят интервью с такими финансовыми СМИ, как The Wall Street Journal, The Financial Times или CNBC. Хотя они часто дают только обзор текущих экономических условий, появление в финансовых средствах массовой информации обеспечивает рекламу инвестиционных инструментов, которыми они управляют, а также фирм, которые они представляют.

Суть

День в жизни портфельного менеджера наполнен проблемами, но также предлагает финансовое и интеллектуальное вознаграждение. Он начинается рано и часто заканчивается поздно, но между ними лежит множество интересных проблем и возможностей. Если вы очень аналитичны и любите финансовые рынки и постоянно меняющийся мир текущих событий, карьера портфельного менеджера может быть для вас.