Портфельный менеджер


Что такое Портфельный менеджер?

Управляющий портфелем – это человек или группа людей, ответственных за инвестирование активов паевого, биржевого или закрытого фонда, реализацию его инвестиционной стратегии и управление ежедневной торговлей портфелем.Управляющий портфелем – один из наиболее важных факторов, которые следует учитывать при инвестировании в фонд.Управление портфелем может быть активным или пассивным, а исторические отчеты о результатах показывают, что только меньшинство активных управляющих фондами постоянно опережает рынок.1


Ключевые моменты

  • Управляющий портфелем – это человек или группа людей, отвечающих за инвестирование активов фонда, реализацию инвестиционных стратегий фонда и повседневное управление портфелем.
  • Менеджеры портфелей могут играть активную или пассивную роль управления.
  • Способность генерировать идеи и использовать отличные исследовательские навыки – это всего лишь два фактора, которые влияют на успех портфельного менеджера.

Понимание роли портфельного менеджера

Управляющий портфелем имеет большое влияние на фонд, независимо от того, является ли этот фонд закрытым или открытым взаимным фондом, хедж-фондом, фондом венчурного капитала или биржевым фондом. Управляющий портфелем фонда напрямую влияет на общую доходность фонда. Таким образом, управляющие портфелем обычно являются опытными инвесторами, брокерами или трейдерами, имеющими большой опыт в области финансового управления и репутацией устойчивого успеха.

Менеджер портфеля, независимо от фона, является активным или пассивным менеджером . Если менеджер придерживается пассивного подхода, его инвестиционная стратегия отражает определенный рыночный индекс. Использование этого рыночного индекса в качестве ориентира чрезвычайно важно, поскольку инвестор должен ожидать аналогичной прибыли в долгосрочной перспективе.

И наоборот, менеджер может проявлять активный подход к инвестированию, что означает, что он пытается постоянно повышать среднерыночную доходность. В этом сценарии чрезвычайно важны сами управляющие портфелем, поскольку их стиль инвестирования напрямую влияет на доходность фонда. Потенциальным инвесторам следует ознакомиться с маркетинговыми материалами активного фонда для получения дополнительной информации о подходе к инвестированию.

Характеристики хорошего портфельного менеджера

Независимо от инвестиционного подхода, все управляющие портфелем должны обладать очень специфическими качествами, чтобы добиться успеха .Первое – это идея.Если управляющий портфелем активен, то первостепенное значение имеет способность иметь первоначальное понимание инвестиций.Имея на выбор более 7000 активных фондов, активные инвесторы должны хорошо понимать, куда они смотрят.2 Если менеджер применяет пассивный подход, исходная информация приходит в виде рыночного индекса, который они решили отразить. Пассивные менеджеры должны делать правильный выбор в отношении индекса.

Кроме того, очень важно, как портфельный менеджер проводит исследования. Активные менеджеры составляют список из тысяч компаний и объединяют его в список из нескольких сотен. Затем шорт-лист предоставляется аналитикам фондов для анализа основ потенциальных инвестиций, после чего управляющий портфелем оценивает компании и принимает инвестиционное решение. Пассивные менеджеры также проводят исследования, изучая различные рыночные индексы и выбирая наиболее подходящий для фонда.