PowerShares

Что такое PowerShares?

PowerShares – это фирменное наименование семейства внутренних и международных биржевых фондов ( ETF ), управляемых компанией по управлению инвестициями Invesco Ltd. Один из первых популярных индексных ETF, PowerShares QQQs, который отслеживает индекс Nasdaq 100, запущенный в 1999 году.

ETF PowerShares, основанные в 2003 году, торгуются как акции как на американских, так и на международных фондовых биржах, включая NASDAQ и NYSE Arca, и призваны предложить инвесторам налоговую эффективность, прозрачность, гибкость и широкую открытость. По состоянию на 4 июня 2018 года все ETF PowerShares были переименованы в ETF Invesco.

Ключевые выводы

  • PowerShares – один из крупнейших и известных в мире поставщиков ETF.
  • Основанная в 2003 году, PowerShares специализируется на интеллектуальных бета-версиях и активно управляемых продуктах ETF, но также была пионером в области пассивных индексированных ETF в конце 1990-х и начале 2000-х годов.
  • PowerShares теперь известен как ETF Invesco после слияния Invesco с ETF Guggenheim.

Понимание PowerShares

В то время как ETF изначально были разработаны для отслеживания рыночного индекса, PowerShares был частью целого ряда ETF, призванных превзойти рыночные индексы. По этой причине компания называет свои ETF ETF «следующего поколения», «интеллектуальными» или «добавленными». Широкие категории ETF компании предлагают инвесторам выбор, например, активно управляемые ETF, ETF, ориентированные на акции с выплатой дивидендов, сырьевые товары и продукты с фиксированной доходностью.

Invesco – крупнейший поставщик интеллектуальных бета ETF, которые активно нацелены на академически определенные стоимость, небольшой размер и дивидендная доходность – получили академическую поддержку и исторически продемонстрировали превосходство по классам активов и географическим регионам. Интеллектуальные бета-ETF инвестируют в акции, склонные к определенным факторам.

PowerShares увеличила свою долю рынка в категории ETF, предложив инвесторам как традиционные пассивные, так и активные продукты ETF следующего поколения. PowerShares была крупнейшей частью бизнеса Invesco в сфере ETF и помогла ей войти в пятерку крупнейших поставщиков ETF с активами на сумму около 175 миллиардов долларов в более чем 200 ETF по март 2018 года.

В дополнение к своему интеллектуальному бета-набору ETF, PowerShares предлагала ETF с взвешенной рыночной капитализацией, предназначенные для отслеживания показателей индекса и фондового сектора, ETF с инвестиционным стилем, ETF на основе инвестиционных тем, ETF с учетом риска, а также ETF, которые отслеживали такие альтернативные классы активов, такие как валюта и недвижимость.

Invesco расширила свои предложения ETF в феврале 2018 года, купив бизнес равными весовыми долевые ETFs в ETF линейку INVESCO в.

Риски PowerShares

Хотя продукты, предлагаемые Invesco, получают все большее признание инвесторов, они также несут в себе определенные риски интеллектуального бета-тестирования. У большинства смарт-бета-ETF слишком короткий послужной список, чтобы делать выводы об их эффективности в реальных рыночных условиях по сравнению с гипотетическими бэктестами.

По сравнению с традиционными пассивными ETF, взвешенными по капитализации, более высокие комиссии за управление, оцениваемые интеллектуальными бета-ETF, могут привести к снижению производительности. Некоторые наблюдатели отметили, что распространение интеллектуальных бета-ETF, предлагающих аналогичные стратегии, может привести к появлению некоторых механизмов, у которых не хватает активов или ликвидности для надлежащего функционирования, как рекламируется.