Прибыль до налогообложения: Определение, использование, как рассчитать и пример
Что такое прибыль до налогообложения?
Прибыль до налогообложения, также известная как доход до налогообложения или прибыль до уплаты налогов (EBT), — это доход компании после вычета всех операционных расходов, включая проценты и амортизацию, из общего объема продаж или выручки, но до вычета налога на прибыль. Другими словами, он представляет собой доходность компании до вычета налогов.
Прибыль до налогообложения — полезный показатель, поскольку он позволяет сравнивать внутреннюю рентабельность в разных отраслях или географических регионах, где ставки корпоративного налога могут различаться. Например, компании, расположенные в разных штатах США, могут сталкиваться с различными налоговыми ставками на уровне штатов, что делает прибыль до налогообложения ценным показателем для оценки их деятельности.
Как работает прибыль до налогообложения
Прибыль до налогообложения дает представление о финансовых показателях компании до учета влияния налогообложения. Некоторые считают этот показатель более точным мерилом эффективности бизнеса, чем чистая прибыль, поскольку он устраняет волатильность, вызванную налоговыми соображениями.
Чтобы рассчитать прибыль до налогообложения, вычтите операционные расходы компании из ее валовой прибыли или выручки. Операционные расходы обычно включают такие статьи, как амортизация, проценты, страхование и штрафы регулирующих органов. Например, если производитель получает выручку в размере 100 миллионов долларов в течение финансового года и имеет 90 миллионов долларов общих операционных расходов (включая амортизацию и процентные расходы), его прибыль до налогообложения составит 10 миллионов долларов.
Впоследствии прибыль после уплаты налогов, или чистая прибыль, может быть определена путем вычитания корпоративных налогов на прибыль из суммы прибыли до уплаты налогов. Этот расчет отражает фактический доход, с которого корпорация будет платить налоги в течение отчетного периода.
Маржа прибыли до налогообложения
Аналитики и инвесторы часто используют показатель прибыли до налогообложения для расчета маржи прибыли до налогообложения, которая дает представление о прибыльности компании. Маржа прибыли до налогообложения рассчитывается путем деления прибыли до налогообложения компании на ее общий объем продаж. Более высокая маржа прибыли до налогообложения указывает на более прибыльную компанию.
Например, предположим, что годовая валовая прибыль компании ABC составляет $100 000. Она несет операционные расходы в размере $50 000, процентные расходы в размере $10 000 и получает объем продаж в размере $500 000. Вычитая операционные и процентные расходы из валовой прибыли ($100 000 — $60 000), мы получаем, что прибыль до налогообложения составляет $40 000. Таким образом, маржа прибыли до налогообложения в данном финансовом году составляет $40 000 / $500 000 = 8%.
Для сравнения, продажи компании XYZ составляют $750 000, а прибыль до налогообложения — $50 000. Хотя рентабельность XYZ в долларах выше, маржа прибыли до налогообложения у нее ниже — $50 000 / $750 000 = 6,7%.
Прибыль до налогообложения и налогооблагаемый доход
В отчете о прибылях и убытках компании прибыль до налогообложения представлена как прибыль до уплаты налогов (EBT). Этот показатель служит основой для расчета налогов для целей финансовой отчетности. Он соответствует рекомендациям, изложенным в Общепринятых принципах бухгалтерского учета (GAAP). С другой стороны, налогооблагаемый доход определяется с помощью налоговых кодексов, регулируемых Службой внутренних доходов (IRS). Налогооблагаемый доход представляет собой фактический доход, с которого корпорация будет платить налог на прибыль в течение отчетного периода.
Различие между прибылью до налогообложения и налогооблагаемой прибылью очень важно, поскольку различные факторы, такие как налоговые кредиты, перенос и возврат налогов, могут повлиять на налоговые расходы компании в определенном году. Сосредоточившись на показателях прибыли до налогообложения, компании могут получить более последовательный показатель эффективности и финансового состояния с течением времени, поскольку это устраняет волатильность, обусловленную налоговыми аспектами.
Заключение
Прибыль до налогообложения — это ценный финансовый показатель, который дает представление о прибыльности компании до вычета налогов. Исключая налоговые расходы, прибыль до налогообложения позволяет сравнивать внутреннюю рентабельность в разных отраслях или регионах с разными налоговыми ставками. Расчет прибыли до налогообложения предполагает вычитание операционных расходов из валовой прибыли или выручки, и часто считается более последовательным показателем эффективности бизнеса с течением времени по сравнению с чистой прибылью. Понимание прибыли до налогообложения и связанных с ней понятий может помочь инвесторам и аналитикам оценить финансовое состояние компании и принять обоснованные инвестиционные решения.
Вопросы и ответы
Каково значение прибыли до налогообложения?
Прибыль до уплаты налогов важна, поскольку она дает представление о финансовых показателях компании до вычета налогов. Исключая налоговые расходы, прибыль до налогообложения позволяет более точно сравнивать прибыльность в разных отраслях или регионах с разными налоговыми ставками.
Как рассчитывается прибыль до налогообложения?
Чтобы рассчитать прибыль до налогообложения, вычтите операционные расходы компании (включая проценты и амортизацию) из общего объема продаж или выручки. Полученная цифра представляет собой доход, полученный компанией до вычета налогов на прибыль.
Почему прибыль до налогообложения считается более точным показателем эффективности бизнеса, чем чистая прибыль?
Прибыль до уплаты налогов часто считается более точным показателем эффективности бизнеса, поскольку она устраняет волатильность, вызванную налоговыми соображениями. На чистую прибыль могут влиять такие факторы, как налоговые кредиты, перенос и возврат налогов, которые могут исказить истинные финансовые показатели компании.
Как маржа прибыли до налогообложения может быть использована для оценки рентабельности?
Маржа прибыли до налогообложения рассчитывается путем деления прибыли до налогообложения компании на общий объем продаж. Более высокая маржа прибыли до налогообложения указывает на более прибыльную компанию. Инвесторы и аналитики используют этот показатель для оценки финансового состояния и прибыльности бизнеса.
В чем разница между прибылью до налогообложения и налогооблагаемой прибылью?
Прибыль до налогообложения, также известная как прибыль до уплаты налогов (EBT), представляет собой доход компании после вычета операционных расходов, но до вычета налогов на прибыль. Налогооблагаемый доход, с другой стороны, определяется с помощью налоговых кодексов, регулируемых IRS, и представляет собой фактический доход, с которого корпорация будет платить налог на прибыль в течение отчетного периода.
Почему в финансовом анализе важно ориентироваться на прибыль до налогообложения?
Сосредоточение внимания на показателях прибыли до налогообложения в финансовом анализе обеспечивает более последовательную оценку эффективности деятельности и финансового состояния в течение длительного времени. Исключая налоговые расходы, прибыль до налогообложения позволяет более четко оценить внутреннюю прибыльность компании и ее способность генерировать доход до вычета налогов. Это помогает инвесторам и аналитикам принимать более обоснованные решения о финансовых перспективах компании.