Принятие DEX требует большей эффективности использования капитала — руководитель отдела продуктов PancakeSwap
Децентрализованные финансы (DeFi) переживают значительный рост, но в плане эффективности использования капитала им еще есть куда расти. По мнению руководителя отдела продуктов PancakeSwap, одной из популярных многоцепочечных децентрализованных бирж (DEX), инициативы, направленные на повышение эффективности капитала и композитности, будут играть решающую роль в расширении доли рынка DEX.
Решение проблем с ликвидностью
Одной из насущных проблем, с которой сталкиваются текущие протоколы DeFi, является недостаток ликвидности при торговле опционами. Шеф Момо, псевдонимный менеджер по продуктам PancakeSwap, выделил эту проблему и подчеркнул важность ее решения. Ликвидность — это фундаментальный аспект DeFi, и, способствуя повышению эффективности капитала, DEX могут стать основой инфраструктуры ликвидности в децентрализованной финансовой экосистеме.
Представляем опционы CLAMM
Для повышения эффективности использования капитала и ликвидности компания PancakeSwap недавно запустила на Arbitrum автоматическую торговлю опционами с концентрированной ликвидностью с помощью маркет-мейкера (CLAMM). Эта инициатива предполагает объединение DEX-платформы PancakeSwap с протоколом торговли опционами Stryke. Опционы CLAMM призваны внедрить новый подход к формированию ликвидности на цепочке DeFi, используя механику спроса и предложения.
Внедрение опционов CLAMM предоставляет криптоинвесторам более продвинутые возможности для торговли опционами. Кроме того, оно открывает новые возможности для поставщиков ликвидности, позволяя им извлекать выгоду из существующей ликвидности в пулах v3 на PancakeSwap. Выписывая опционы и получая премии, поставщики ликвидности могут повысить свою общую доходность.
Доля рынка PancakeSwap
В настоящее время PancakeSwap занимает 10-е место среди DEX по доле рынка. По данным CoinMarketCap, доля рынка PancakeSwap V2 составляет 3,37 %, а PancakeSwap v3 — 2,92 %. Хотя PancakeSwap завоевал популярность, он по-прежнему сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны централизованных бирж.
Потенциал роста DeFi
Руководитель отдела продуктов PancakeSwap считает, что такие инициативы, как CLAMM, которые способствуют повышению эффективности капитала и композитности, имеют решающее значение для роста DEX. В традиционных финансах (TradFi) рынки опционов доминируют в секторе деривативов, но их присутствие в криптовалютах ограничено. Расширение торговли опционами в DeFi открывает значительные возможности для роста. Опционы не только обеспечивают ценность за счет хеджирования инвестиционных портфелей, но и приносят доход участникам экосистемы DeFi.
DEX против CEX
Несмотря на то, что DEX набирают обороты в криптовалютном пространстве, они все еще отстают от своих централизованных аналогов по объему торгов и количеству пользователей. Binance, крупнейшая централизованная биржа (CEX), может похвастаться ежедневным объемом торгов в 26,4 миллиарда долларов, в то время как Uniswap, крупнейшая DEX, имеет круглосуточный объем торгов всего в 1,44 миллиарда долларов, согласно данным CoinMarketCap. Кроме того, Binance еженедельно посещают более 21 миллиона человек, в то время как Uniswap за прошедшую неделю использовали всего 733 930 уникальных активных кошельков.
Заключение
Чтобы стимулировать широкое распространение DEX, крайне важно повысить эффективность капитала и ликвидность в экосистеме DeFi. Такие инициативы, как опционы CLAMM, представленные PancakeSwap, направлены на решение этих проблем и обеспечение более надежного торгового опыта для криптоинвесторов. Используя существующую ликвидность на PancakeSwap, поставщики ликвидности могут зарабатывать премии, внося свой вклад в рост и развитие децентрализованных финансов. Благодаря постоянным усилиям по повышению эффективности капитала DEX могут составить конкуренцию централизованным биржам и стать ведущими платформами для торговли в криптоиндустрии.