Портфолио продуктов

Что такое Портфолио продуктов?

Портфель продуктов – это совокупность всех продуктов или услуг, предлагаемых компанией. Анализ продуктового портфеля может предоставить детальное представление о типе акций, перспективах роста компании, факторах рентабельности, вкладе в доход, лидерстве на рынке и операционном риске. Это важно для инвесторов, проводящих исследования капитала инвесторами или аналитиками, поддерживающими внутреннее корпоративное финансовое планирование.

Понимание портфелей продуктов

Портфели продуктов – важный элемент финансового анализа, потому что они обеспечивают контекст и детализацию фирмы и ее основных операций. Инвесторы могут различать акции с долгосрочной стоимостью и краткосрочные возможности роста. Анализ портфеля продуктов, предлагаемых фирмой, также позволяет инвесторам определять конкретные факторы финансовых результатов, что необходимо для эффективного моделирования.

Различные компоненты портфеля также сталкиваются с различной динамикой рынка и могут способствовать непоследовательно в нижнюю строку . Доля компании на рынке может варьироваться в зависимости от части ее предложения, при этом для более доминирующих продуктов обычно требуются другие стратегии, чем для быстрорастущих частей портфеля. Изменение структуры продаж может иметь серьезные последствия для чистой прибыли, когда маржа варьируется в зависимости от портфеля.

Компании часто проводят ребрендинг или реструктуризацию неэффективных и убыточных продуктов, и эта стратегия требует анализа портфеля. Продукты, приносящие наибольший доход, как правило, наиболее важны для краткосрочного финансового анализа, и изменения в этих основных элементах портфеля более существенно влияют на производительность.

Apple, Inc., известна тем, что предлагает несколько электронных устройств, но iPhone является наиболее важным фактором увеличения прибыли и прибыли. Смартфон обеспечил более 62% общих продаж компании по состоянию на июнь 2018 года, что означает, что его производительность более значима, чем у ноутбуков, iPad или App Store.

Ключевые моменты

  • Продуктовый портфель – это набор товаров или услуг, которые фирма-производитель предлагает для продажи.
  • Анализ продуктовых портфелей может дать глубокое и детальное представление о работе компании и ее потенциале прибыли.
  • Портфели продуктов будут отличаться для зрелых и молодых растущих компаний.

Портфели продуктов и зрелые компании

У зрелых компаний часто есть диверсифицированный продуктовый портфель. Внутренняя разработка продуктов и приобретения со временем способствуют увеличению размера портфеля, а более крупные предприятия имеют инфраструктуру для поддержки маркетинга более широкого предложения. Географическая экспансия также может способствовать увеличению ассортимента продукции, поскольку товары различаются по популярности в разных городах или странах.

Диверсификация имеет тенденцию ограничивать потенциал роста при одновременном снижении риска ухудшения ситуации, поэтому зрелые фирмы, как правило, демонстрируют меньшую операционную нестабильность. Это снижает количество спекуляций при оценке капитала. Компания Proctor & Gamble является примером такой компании с 65 различными, хорошо известными брендами товаров для личного и домашнего использования, включая Bounty, Crest и Tide.

Портфели продуктов и растущие компании

Более молодые фирмы с небольшими портфелями более подвержены влиянию своих основных продуктов, что может привести к большей операционной нестабильности. Больший риск и более высокий потенциал роста приводят к более спекулятивной оценке капитала. Различные компоненты в портфеле продуктов часто имеют разную прибыль, потому что у них разная динамика цен, производственных затрат или маркетинговых требований.