Прибыль до налогообложения (PBT): Определение, использование и как рассчитать
Что такое прибыль до налогообложения (PBT)?
Прибыль до налогообложения (PBT) — это финансовый показатель, который измеряет прибыльность компании до учета корпоративного подоходного налога. Он представляет собой общую прибыль, полученную компанией без учета каких-либо налогов.
PBT можно найти в отчете о прибылях и убытках как операционная прибыль минус проценты. Это значение используется для расчета налоговых обязательств компании. Другими словами, PBT отражает прибыль компании до вычета налогов на прибыль.
Почему важна прибыль до налогообложения?
Прибыль до налогообложения — это важный показатель, который дает ценное представление о финансовых результатах компании. Он также известен как прибыль до налогообложения (EBT) или прибыль до уплаты налогов. Анализируя показатель PBT, инвесторы и аналитики могут понять прибыльность компании до уплаты налогов.
В отчете о прибылях и убытках описываются различные расходы, которые несет компания, что приводит к расчету операционной прибыли. Эти расходы включают в себя себестоимость проданных товаров (COGS) и все операционные расходы. Ориентируясь на показатель PBT, заинтересованные стороны могут оценить способность компании генерировать прибыль от своей основной деятельности, независимо от налоговых обязательств.
Как рассчитывается прибыль до налогообложения?
Чтобы рассчитать PBT, важно понимать структуру отчета о прибылях и убытках. В третьем разделе отчета о прибылях и убытках выделяются процентные и налоговые расходы, которые вычитаются из суммы второго раздела, в результате чего получается операционная прибыль (EBIT). Проценты включают в себя как проценты, полученные от инвестиций, так и проценты, выплаченные за использование заемных средств.
После введения в действие налогового законодательства, такого как Закон о сокращении налогов и рабочих местах (TCJA) в США, различные типы компаний несут различные налоговые обязательства на федеральном уровне и уровне штатов. Фактическая сумма задолженности по налогам рассчитывается на основе показателя PBT.
Чтобы рассчитать PBT, вычтите процентные платежи из операционной прибыли и добавьте любые заработанные проценты. PBT обычно является первым шагом в расчете чистой прибыли, исключая вычитание налогов. И наоборот, налоги могут быть добавлены обратно в чистую прибыль, чтобы рассчитать PBT в обратном порядке.
Почему прибыль до налогообложения полезна?
Хотя показатель PBT обычно не является ключевым показателем отчета о прибылях и убытках, он дает ценную информацию для управления эффективностью затрат. Выделяя налоговые платежи компании, PBT позволяет лучше понять влияние налогов на рентабельность.
Кроме того, исключение налога на прибыль дает менеджерам и заинтересованным сторонам дополнительный показатель для анализа маржи. Маржа PBT, не включающая налог, будет выше, чем маржа чистой прибыли. Разница между маржой PBT и чистой маржой зависит от суммы уплаченных налогов.
Анализ PBT также помогает оценить эффективность затрат и налогового менеджмента компании. Разные отрасли могут получать особые налоговые льготы или кредиты, которые влияют на общий налоговый эффект. Сравнивая показатели PBT компаний, работающих в отраслях, которые пользуются такими налоговыми льготами, заинтересованные стороны могут получить более точную оценку прибыльности.
В чем разница между EBIT, EBT и EBITDA?
Понимание разницы между EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов), EBT (прибыль до уплаты налогов) и EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации) имеет решающее значение для всестороннего финансового анализа.
EBIT представляет собой операционную прибыль компании до учета процентов и налогов. Он измеряет все операционные возможности компании, включая как прямые затраты на проданные товары, так и косвенные операционные расходы.
PBT, с другой стороны, является шагом вперед в расчете чистой прибыли. Он вычитает проценты из EBIT, в результате чего получается налогооблагаемая чистая прибыль компании. PBT — это прибыль компании до учета налоговых обязательств.
EBITDA является продолжением EBIT и служит показателем операционной рентабельности и эффективности. Он добавляет к EBIT неденежные расходы, такие как износ и амортизация. Аналитики часто используют EBITDA как быстрый способ оценить денежный поток и свободный денежный поток компании без детальных расчетов. EBITDA, как и EBIT, рассчитывается до вычета процентов и налогов, что делает ее легко сопоставимой.
Заключение
Прибыль до налогообложения (PBT) — это фундаментальный финансовый показатель, который позволяет заинтересованным сторонам оценить прибыльность компании до учета налоговых обязательств. Анализируя PBT, инвесторы и аналитики могут получить представление об основных операционных показателях компании и ее способности генерировать прибыль.
Понимание PBT, а также других связанных с ним показателей, таких как EBIT, EBT и EBITDA, дает комплексное представление о финансовом состоянии компании. Эти знания крайне важны для принятия обоснованных инвестиционных решений и оценки рентабельности бизнеса.
В России показатель PBT служит ценным инструментом для оценки финансовых показателей компаний, работающих в различных отраслях экономики страны. Рассматривая показатель PBT, инвесторы и аналитики в России могут получить более глубокое представление о прибыльности компании и ее способности ориентироваться в местной налоговой среде.
Вопросы и ответы
Что измеряет прибыль до налогообложения (PBT)?
Прибыль до налогообложения (PBT) измеряет рентабельность компании до учета налога на прибыль. Она представляет собой общую прибыль, полученную компанией без учета налогов.
Как рассчитывается прибыль до налогообложения?
Чтобы рассчитать PBT, вычтите процентные платежи из операционной прибыли и добавьте любые заработанные проценты. PBT обычно является первым шагом в расчете чистой прибыли, исключая вычитание налогов. И наоборот, налоги могут быть добавлены обратно в чистую прибыль, чтобы рассчитать PBT в обратном порядке.
Почему прибыль до налогообложения важна для инвесторов и аналитиков?
Прибыль до налогообложения дает ценную информацию о финансовых показателях компании. Анализируя показатель PBT, инвесторы и аналитики могут понять прибыльность компании до вычета налогов. Он помогает оценить способность компании генерировать прибыль от основной деятельности, независимо от налоговых обязательств.
В чем разница между прибылью до налогообложения и чистой прибылью?
Прибыль до налогообложения — это показатель рентабельности компании до учета налоговых обязательств. Чистая прибыль, с другой стороны, — это прибыль после вычета всех расходов, включая налоги. Чистая прибыль представляет собой сумму прибыли, которую компания оставляет себе после учета всех расходов, включая налоги.
Чем прибыль до налогообложения отличается от EBIT, EBT и EBITDA?
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) представляет собой операционную прибыль компании до учета процентов и налогов. EBT (Earnings Before Tax) — это шаг вперед, при котором из EBIT вычитаются проценты, и получается налогооблагаемая чистая прибыль. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, Amortization) добавляет к EBIT неденежные операции, такие как износ и амортизация. PBT — это прибыль компании до учета налоговых обязательств.
Отражает ли прибыль до налогообложения (PBT) налоговые обязательства компании?
Нет, прибыль до налогообложения не отражает налоговые обязательства компании. Она представляет собой прибыль компании до вычета налогов на прибыль. Фактическая сумма задолженности по налогам рассчитывается на основе PBT. Показатель PBT дает четкое представление о прибыльности компании до вычета налогов, позволяя лучше проанализировать ее основные операционные показатели.