Прогноз цен на золото на 2022 год
После слабых результатов в 2021 году цены на золото исторически недооценены, и в 2022 году они должны показать гораздо лучшие результаты.
В первом квартале золото может оставаться мягким, но начиная со второго квартала мы видим потенциал для сильного рывка вперед.
Если золото будет придерживаться нашего технического прогноза, мы считаем, что цены могут достичь $3000 к концу следующего года.
Ценовая динамика золота после пандемии была удивительной. Исторически сложилось так, что золото процветает в периоды высокой инфляции и отрицательных реальных процентных ставок. На графике ниже вы видите, что доходность 5-летних казначейских облигаций составляла -1,5% на протяжении большей части 2021 года. При глубоко отрицательной реальной доходности золото не должно стремительно расти?
Источник: https://fred.stlouisfed.org/series/DFII5
Я вижу два различных фактора, обусловивших низкую эффективность золота в течение последних 12-16 месяцев:
С августа 2018 года по август 2020 года золото раллировало с минимума $1167 до максимума $2089. После резкого роста на 80% ожидалась продолжительная консолидация. Нечто подобное мы наблюдали после прорыва золота в 2004 году.
Рекордное количество государственных стимулирующих выплат (стимми) получили безработные американцы. В то время как часть этих денег пошла на предметы первой необходимости, большая часть излишков была разыграна на акции мемов и альткоины, так как неработающие миллениалы пытались разбогатеть на однодневной торговле. Из-за этого золото не пользовалось популярностью.
Как технический специалист, я всегда ищу исторические ценовые модели, чтобы помочь спрогнозировать будущие движения. В золоте я вижу огромное сходство между текущим моментом и 18-месячной консолидацией между 2004 и 2005 годами. Эта модель, если она сохранится, поддержит убедительный прорыв в 2022 году и ралли к $3000 к концу года.
ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ЧЕРТЕЖ ЗОЛОТА: Золото находится в ситуации, аналогичной 2005 году. Консолидация после прорыва, начавшаяся в августе 2020 года, почти закончилась. Ожидайте возобновления бычьего роста, который начнется во втором квартале 2022 года и продлится до конца года. Наш наиболее «бычий» вариант предполагает, что золото может преодолеть уровень $3000.
Сосредоточьтесь на сходстве между консолидацией 2020/2021 и консолидацией после прорыва 2004/2005. Я считаю, что сейчас мы завершаем консолидацию заканчивающегося треугольника, и решительный прорыв должен последовать во втором квартале 2022 года, возможно, уже в феврале или марте.
В целом, мы ожидаем гораздо более высоких показателей золота в 2022 году, с потенциалом роста на 60% от текущих уровней. Золотодобывающие компании могут превзойти в росте и удвоиться с текущих уровней. Наш портфель базовых металлов имеет избыточный вес и продолжит добавлять высококачественные активы в 2022 году.
После роста до $3000 в 2022 году мы ожидаем очередной консолидации, за которой последуют новые максимумы в 2023 году, а затем более глубокое снижение в 2024 году.
А.Г. Торсон — зарегистрированный CMT и эксперт в области технического анализа. Он считает, что мы находимся на последних стадиях глобального долгового суперцикла. Для получения регулярных обновлений, пожалуйста, зайдите сюда.
Эта статья была первоначально опубликована на сайте FX Empire