Плюсы и минусы использования робо-советника

Плюсы и минусы использования робо-советника

Робо-советники — это новые блестящие инвестиционные платформы. Но каковы их преимущества и недостатки? Можно ли рисовать всех цифровых финансовых консультантов широкой кистью? 

Робо-советники отличаются от брокерских до брокерских. Общий термин включает в себя класс инвестиционных менеджеров и программного обеспечения, которые используют сложные компьютерные алгоритмы для управления вашими инвестиционными портфелями. Некоторые робо-советники полностью автоматизированы, в то время как другие также предлагают доступ к помощи человека. Независимо от модели, все они предоставляют обслуживание клиентов, чтобы помочь вам в этом процессе.

Основное утверждение робо-советника состоит в том, что запатентованный алгоритм каждой компании претендует на то, чтобы избавить инвестора от эмоций и обеспечить инвестору лучшую прибыль при меньших затратах, чем традиционные (то есть человеческие) финансовые консультанты. Тем не менее, у каждого советника не может быть «лучшего» собственного алгоритма. Давайте посмотрим под капотом на плюсы и минусы использования этого нового и постоянно расширяющегося типа управления инвестициями.

Ключевые выводы

  • Робо-консультанты — автоматизированные инвестиционные услуги, нацеленные на обычных инвесторов, — становятся все более популярным способом получить доступ к рынкам.
  • С другой стороны, робо-советники очень дешевы и часто не имеют требований к минимальному балансу. Они также склонны следовать оптимизированным индексированным стратегиям, которые лучше всего подходят для большинства инвесторов.
  • С другой стороны, робо-консультанты не предлагают много вариантов гибкости для инвесторов, они, как правило, поливают грязью традиционные консультационные услуги, и отсутствует человеческое взаимодействие.

Плюсы: Что нравится в робо-советниках?

1. Низкие сборы

До внедрения платформ робо-консультантов инвесторам посчастливилось получить профессионально управляемую инвестиционную помощь в отношении менее 1% активов под управлением (AUM).Роботы существенно изменили эту парадигму.От нуля для интеллектуальных портфелей Charles Schwab Corp. до 0,25% для портфеля Betterment (после первого бесплатного года) существует множество недорогих роботов на выбор.1 Wealthfront и улучшение игровые моделей способствуют противозатратному потребителю.

2. Инвестиционные модели, получившие Нобелевскую премию

В своих моделях Betterment и многие алгоритмы роботов-консультантов опираются на получившую Нобелевскую премию теорию инвестиций.Как писал сайт Betterment.com в 2013 году: «Когда Нобелевский комитет объявил… что Юджин Фама и Роберт Шиллер разделят премию этого года в области экономики, это был отличный момент для их исследований в области инвестирования и подтверждения для Betterment, что полагается на многие из их идей «.

В целом, передовая теория инвестирования стремится создать инвестиционный портфель с наибольшей доходностью при наименьшем риске.От лауреата Нобелевской премии 1990 года Гарри Марковица до лауреатов Фамы и Шиллера 2013 года роботы используют передовые исследования инвестиционного портфеля, полученные от этих светил, для продвижения своих продуктов.4

3. Доступ к услугам Robo-Advisor через финансового консультанта.

Традиционные методы финансового планирования все чаще заменяют платформы робо-консультантов «белой этикеткой» для своих клиентов. Это снимает с их рук обременительную задачу выбора активов, так что финансовый консультант может проводить больше времени со своими клиентами, решая индивидуальные вопросы налогообложения, имущественного права и финансового планирования.

Встатье «Перспективы советника» от 23 декабря 2014 г.«Три причины, почему роботы-консультанты являются огромным преимуществом для профессии консультанта» Боб Верес цитирует Betterment, Motif и Trizic как роботов с готовыми портфелями, доступными советникам. Jemstep также называет свою платформу для консультантов white label.Эта тенденция дает потребителю возможность управлять инвестициями с меньшими затратами, сохраняя при этом индивидуальный подход консультанта.

4. Расширение рынка финансовых консультаций

Некоторые потребители, молодые инвесторы или люди с более низким уровнем собственного капитала, возможно, не приняли во внимание профессиональные финансовые консультации. Робо-консультанты расширяют существующий рынок клиентов финансового консультирования. Из-за легкого доступа и моделей с более низкими комиссиями для профессионального финансового управления больше потребителей могут выбрать профессиональное управление роботами-консультантами вместо модели DIY.

5. Робо-советники не универсальны для всех

Есть робо-советники с низкими комиссиями для разных категорий клиентов.Например, если вас интересует определенный сектор или инвестиционная тема, то 151 существующий портфель Motif предлагает вам платформу.В статье Вереса упоминается, что Motif выделяется тем, что дает своим пользователям множество портфелей, основанных на идеях, от портфеля «сланцевого газа» до предложения «борьбы с жиром» для инвесторов, заинтересованных в компаниях по снижению веса, до портфеля кофеина, который выбирает для вас компании, связанные с кофе.  Если вас в первую очередь беспокоят минимальные комиссии, есть несколько роботов-консультантов с широко диверсифицированными портфелями ETF с низкими комиссиями.

Некоторые робо-консультанты заявляют, чтов их арсенале есть ребалансировка и сбор налоговых убытков.Есть робо-советники с единым подходом и гибридные.Другие, такие как Rebalance IRA и Personal Capital, имеют более высокие барьеры для входа, соответственно, от 100 000 долларов США до недавно сниженного минимального вступительного взноса в размере 50 000 долларов США.6  Тем не менее, даже роботы с высокими требованиями к входу более доступны, чем финансовые консультанты с минимальным портфелем в 1 миллион долларов.

6. Низкий минимальный баланс

Для инвесторов с небольшим капиталом получить профессиональные консультации по робототехнике — это благо. Робо-консультанты с технологией нулевого минимального баланса  включают Folio Investing и Wise Banyan. Betterment также не имеет минимального баланса. Другие робо-консультанты доступны за 1000-5000 долларов для начала. Личный капитал бесплатен для тех, кто заинтересован в доступе к мониторингу портфеля, а уровни с более высоким балансом зарезервированы для доступа к специальному финансовому консультанту.

Минусы: Что не так с роботами-советниками?

1. Они не на 100% персонализированы (пока)

Вы больше, чем просто инвестиционный портфель. У вас много целей, как на ближайшее время, так и на долгосрочную перспективу. Хотя многие роботы-консультанты теперь позволяют вам ставить и редактировать свои цели с помощью их программного обеспечения для финансового планирования, у вас также есть проблемы и проблемы, связанные с деньгами, которые могут выиграть от общения с человеком. 

Большинство (хотя и не все) робо-советники не будут держать вас за руку и отговаривать от упора после значительного падения рынка. Финансовый консультант поможет развеять ваши страхи и объяснить, как работают инвестиционные рынки. Специалист по финансовому планированию объединяет ваши финансовые, налоговые и имущественные планы. В офисе советника может быть множество других советников, которые могут помочь во многих аспектах жизни, помимо «денежных» проблем. 

Если вы хотите продать опционы колл на существующий портфель или купить отдельные акции, большинство робо-консультантов не смогут вам помочь. Существуют разумные инвестиционные стратегии, выходящие за рамки инвестиционного алгоритма. Искушенные и начинающие инвесторы могут захотеть более широкий инвестиционный портфель с более широким диапазоном классов активов, чем предлагает типичный робот-советник.

2. Они склонны к нарушению ценовых графиков советников.

Это правда, что у большинства робо-советников низкие цены, но не у всех. Неправда, что все финансовые консультанты дорогие. Есть финансовые консультанты, которые взимают около 1% активов под управлением (AUM) за свои услуги. Этот гонорар сопоставим с гонорарами нескольких робо-советников.

Есть и другие консультанты, которые взимают почасовую оплату или плату за свои услуги. Такая практика дает потребителю возможность контролировать расходы, получая при этом более персонализированную информацию. Новые персональные консультанты, работающие через Интернет, могут отказаться от расходов на роскошный офис и обслуживать вас лично через веб-чат за меньшую плату. Кроме того, есть консультанты, которые «арендуют» платформы робо-консультантов и объединяют их со своими собственными консультационными услугами, тем самым сокращая сборы и сборы.

3. Они ложно заявляют, что являются единственным ресурсом для новичков.

Есть альтернативы финансового консультанта для тех, у кого нет больших денег, или для тех, кто только начинает.Сеть планирования XY — это платный набор консультантов по финансовому планированию с доступной структурой ежемесячной оплаты.Консультанты XY Planning Network также обслуживают более молодых клиентов.

Консультант, оплачивающий услуги, ограничит расходы клиента. Торгуйте нечасто с советником, оплачиваемым комиссией, и ваши расходы могут оставаться низкими. Благодаря множеству финансовых консультантов, существуют модели оплаты и инвестиционные подходы, подходящие для любого типа инвестора.

4. Никаких личных встреч

Если вы тот, кто хочет отношений со своим финансовым консультантом, то большинство робо-консультантов не для вас. У роботов нет офиса, в который заходит клиент и напрямую разговаривает с консультантом. Этот тип личного контакта относится к традиционным моделям финансового консультирования.

Суть

Сфера робототехники только начинается. Новые участники рынка приносят пользу потребителю, снижая комиссию и открывая множество путей к профессиональному управлению активами. Как и в любом другом жизненном выборе, инвестор должен выяснить, какой тип инвестиционного руководства им нужен, и выбрать робо-консультанта или финансового профессионала в соответствии с его индивидуальным стилем.