«Пузырь на рынке облигаций лопнул» — 5 вещей, которые нужно знать в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю в условиях дикой макросреды, достигнув самого низкого недельного закрытия почти за два года.
В то время как рисковые активы в мировой экономике подвергаются ударам, а доллар США растет, крупнейшая криптовалюта находится на хромой ноге.
Сентябрь, начавшись на стороне быков, теперь оправдывает свое неофициальное прозвище «Септембер», и BTC/USD в настоящее время упал на 6,2% с начала месяца.
Неприятные новости продолжают поступать и для хадлеров, которые все активнее цепляются за «спящие» монеты, поскольку доллар разбушевался, а аппетит мейнстрима к диверсификации в более рискованные игры продолжает испаряться.
Поскольку макроэкономика будет оставаться в центре всеобщего внимания на этой неделе, Cointelegraph рассматривает, что может ожидать ценовое движение BTC.
В экономических условиях, которые соперничают с любым крупным периодом исторических потрясений, наблюдавшихся в прошлом веке или более, вот некоторые факторы, которые следует принять во внимание при оценке того, куда биткоин может направиться дальше.
Недельное закрытие отправляет BTC/USD обратно в ноябрь 2020 года
Несмотря на то, что потери предыдущей недели (3,1% против 11%) не достигли уровня предыдущей, последние семь дней все же привели к самому низкому недельному закрытию биткоина с ноября 2020 года, свидетельствуют данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
По мере того, как нисходящее движение продолжается, биткоин, таким образом, повернул время вспять до прорыва, который вывел его за пределы исторического максимума предыдущего цикла половинного снижения.
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Ощущение дежавю нежелательно для среднестатистического хадлера — подавляющее большинство, покупавшее и хранившее в холодильнике последние два года, сейчас находится под водой.
«$BTC только что достиг самого низкого недельного закрытия в этой зоне», — резюмировал после закрытия популярный аналитик SB Investments в Twitter:
«Выглядит по-медвежьи, поскольку акции также стремятся пробить поддержку. Но с другой стороны, это то, чего все ожидают».
Может ли рынок совершить неожиданное «максимально болезненное» движение вверх, ликвидировав короткие позиции, является ключевым альтернативным аргументом для биткойнеров. Для популярного трейдера Omz цена закрытия недели на уровне $18 800 даже представляет собой убедительное локальное дно.
Дивергенция RSI не осталась незамеченной и в других местах: трейдер JACKIS отметил ее появление на прошлой неделе.
«В прошлом у нас было только два касания территории перепроданности, и они всегда отмечали точное дно», — написал он тогда в Твиттере.
Соседний торговый счет IncomeSharks также утверждал, что разворот может сопровождаться промежуточными выборами в США в начале ноября, но не стал утверждать, что дно достигнуто.
«Лифт вниз, лестница вверх», — прокомментировал он 4-часовой график в тот день:
«Продолжайте строить двойное дно и новые поддержки, Среднесрочное ралли остается в силе. Сломайте эту структуру, уберите эти цели и найдите новое дно».
Четырехчасовой свечной график BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Разрушительный шар доллара обходится акциям, фиату
Понедельник только начался, а беспорядки, сопровождавшие прошлую неделю, уже вернулись на макрорынки.
Неудержимый американский доллар наносит удар по ключевым валютам торговых партнеров, а британский фунт стерлингов попал в заголовки новостей этого дня, упав на 5% и приблизившись на несколько процентных пунктов к паритету доллара — самому низкому уровню против доллара за всю историю.
GBP/USD последовала за евро, который стал стоить менее $1.00, а беды заставили японские власти искусственно поддерживать курс иены на прошлой неделе.
График 1-дневной свечиGBP/USD. Источник: TradingView
Евро/доллар ненадолго опустился ниже $0,96 перед скромным отскоком, а пара USD/JPY остается около самого высокого уровня с 1990-х годов, несмотря на вмешательство Японии.
В то же время тревожные сигналы звучат для глобальных облигаций, которые снова упали до уровней 2020 года. Комментатор рынков Хольгер Зшаепиц предупредил, ссылаясь на данные Bloomberg:
«Похоже, что пузырь на рынке облигаций лопнул. Стоимость глобальных облигаций на этой неделе упала еще на $1,2 млрд, доведя общие потери от ATH до $12,2 млрд.».
Акции ожидаются не лучше, фьючерсы упали за день до открытия Уолл-стрит. Нефть марки Brent упала ниже $85 за баррель впервые с начала 2022 года.
«Глобальные облигации рушатся в своих фиатных валютах, которые рушатся по отношению к доллару, быстро теряющему покупательную способность», — отреагировал Сайфедеан Аммус, автор популярных книг «Стандарт биткоина» и «Стандарт фиата»:
«Пройдут месяцы и годы, прежде чем средний пользователь фиатных денег поймет, насколько он разорен в финансовом плане. Новая норма» — это бедность».
Поскольку криптовалюты по-прежнему сильно коррелируют с акциями и обратно коррелируют с укреплением доллара, перспективы биткоина не слишком позитивны, так как статус-кво, похоже, сохранится.
Индекс потребительских цен (CPI) в еврозоне должен выйти на этой неделе, и ожидается, что инфляция все еще растет, в то время как индекс цен расходов на личное потребление в США будет опубликован на этой неделе. Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) должен, наоборот, продолжить нисходящий тренд, начавшийся в июле.
Индекс доллара США (DXY), тем временем, продолжает расти. Индекс доллара США (DXY) тем временем не показывает признаков разворота, находясь сейчас на самом высоком уровне с мая 2002 года.
Индекс доллара США (DXY) 1-месячный свечной график. Источник: TradingView
Hodlers в режиме классического медвежьего рынка
На фоне такого хаоса неудивительно, что убежденность биткоин-холдеров растет, а долгосрочные инвесторы отказываются продавать.
Упорное хождение — отличительная черта медвежьих рынков биткоина, и последние данные показывают, что в этом году этот менталитет прочно вернулся.
Согласитесь, что это не так.
По данным аналитической компании Glassnode, специализирующейся на анализе ончейн, так называемая метрика уничтоженных монетных дней (CDD) биткоина достигла новых минимумов.
CDD означает, сколько дней бездействия стирается, когда BTC покидает кошелек хозяина после определенного периода. Когда CDD высок, это говорит о том, что большее количество монет, хранившихся в течение длительного времени, находится в движении.
«Общий объем уничтоженных за последние 90 дней монето-дней биткоина, по сути, достиг исторического минимума», — прокомментировал Glassnode:
«Это указывает на то, что монеты, которые находились в HODL в течение нескольких месяцев или лет, находятся в самом спящем состоянии за всю свою историю».
Аннотированный график биткоина за 90 дней Coin Days Destroyed (CDD). Источник: Новость последовала за несколькими неделями различных метрик, ориентированных на хадл, показывающих стремление держать предложение BTC под замком до лучших времен.
Glassnode, тем временем, дополнительно отметила растущую распространенность монет, находящихся в хадле не менее трех месяцев, в пропорции к долларовой стоимости предложения BTC.
«Похоже, что биткоин HODLеры непоколебимы и непоколебимы в своих убеждениях», — говорится в сообщении.
Сопровождающий график показывает метрику Bitcoin HODL Waves — изображение предложения в разбивке по количеству неактивных монет.
Аннотированный график HODL Waves биткоина. Источник: Glassnode/ Twitter
Киты по-прежнему диктуют поддержку и сопротивление
В то время как старые знакомые уходят от кнопки «продать», самые крупные инвесторы биткоина попадают в поле зрения аналитиков, когда дело доходит до определения ценовых движений.
Текущий торговый диапазон представляет собой зону интереса из-за масштабов торговой активности с участием китовых денег в прошлом.
Крупные покупки придают дополнительный вес конкретной цене поддержки, то же самое верно и для уровней сопротивления, и, согласно данным ресурса Whalemap, занимающегося мониторингом на цепочке, BTC/USD в настоящее время застрял между этими двумя уровнями.
«Удержание 19k-18k является ключевым для $BTC», — резюмировала команда Whalemap в конце прошлой недели.
Сопровождающий график показывает, что уровни сопротивления китов ограничивают облегчение для биткоина и ограничивают его в зоне $20 000.
Аннотированный график сопротивления китов биткоина. Источник: Whalemap/ Twitter
Несмотря на это, отдельные данные исследовательской компании Santiment подтверждают, что общая доля BTC у китов упала до двухлетнего минимума.
Аннотированный график владения биткоин-китами. Источник: Santiment/ Twitter
«Экстремальный страх» вступает во вторую неделю
В привычном возвращении к нормам 2022 года настроения на криптовалютном рынке находятся в режиме «крайнего страха» уже более недели.
Следующее: 5 альткоинов, которые могут стать бычьими, если цена биткоина стабилизируется
Согласно индексу Crypto Fear & Greed Index, который измеряет совокупные настроения на рынке криптовалют, среднестатистический инвестор не может чувствовать себя намного более беспокойным в отношении перспектив.
<p
По состоянию на 26 сентября показатель «Страх и жадность» составил 21/100, при этом 25/100 является границей крайнего страха.
Холодные стопы не являются чем-то новым для рынка в этом году, который в течение двух месяцев находился в состоянии «крайнего страха».
Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Потенциальным плюсом может стать интерес к криптовалютам в социальных сетях, в которых в выходные наблюдался подъем, отмечает Santiment.
«Среди 100 крупнейших криптоактивов $BTC является темой 26%+ обсуждений впервые с середины июля», — говорится в части комментариев в Twitter на этой неделе:
«Наше бэктестирование показывает, что 20%+ посвященных биткоину обсуждений — это позитив для сектора».
Аннотированный график социального доминирования биткоина. Источник: Santiment/ Twitter