Быстрые активы
Что такое Быстрые активы?
Под быстрыми активами понимаются активы, принадлежащие компании с коммерческой или обменной стоимостью, которые можно легко конвертировать в наличные деньги или которые уже находятся в денежной форме. Таким образом, быстрые активы считаются наиболее высоколиквидными рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Компании используют быстрые активы для расчета определенных финансовых коэффициентов, которые используются при принятии решений, в первую очередь коэффициента быстрой ликвидности .
Ключевые моменты
- Текущие и быстрые активы — это две категории из баланса, которые аналитики используют для изучения ликвидности компании.
- Быстрые активы равносильны сумме денежных средств и эквивалентов компании, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые представляют собой активы, которые представляют или могут быть легко конвертированы в денежные средства.
- Быстрые активы считаются более консервативным показателем ликвидности компании, чем текущие активы, поскольку не включают запасы.
- Коэффициент быстрой ликвидности используется для анализа немедленной способности компании выплатить свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или использовать финансирование.
Основы быстрых активов
В отличие от других типов активов , быстрые активы представляют собой экономические ресурсы, которые можно превратить в наличные за относительно короткий период времени без существенной потери стоимости. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными статьями текущих активов, включенных в быстрые активы, в то время как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность также считаются быстрыми активами. Быстрые активы не включают запасы , потому что компании может потребоваться больше времени, чтобы преобразовать их в наличные.
Компании обычно хранят некоторую часть своих быстрых активов в виде денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг в качестве буфера для удовлетворения своих текущих операционных, инвестиционных или финансовых потребностей. Компания, имеющая небольшой остаток денежных средств в своих быстрых активах, может удовлетворить свою потребность в ликвидности, воспользовавшись доступными кредитными линиями.
В зависимости от характера бизнеса и отрасли, в которой он работает, значительная часть быстрых активов может быть привязана к дебиторской задолженности. Например, компании, которые продают продукты и услуги корпоративным клиентам, могут иметь большие остатки дебиторской задолженности, в то время как розничные компании, которые продают продукты отдельным потребителям, могут иметь незначительную дебиторскую задолженность на своих балансах.
Пример быстрых активов: коэффициент быстрой ликвидности
Аналитики чаще всего используют быстрые активы для оценки способности компании погасить свои текущие счета и обязательства, подлежащие оплате в течение одного года. Общая сумма быстрых активов используется в коэффициенте быстрой ликвидности, который иногда называют кислотным тестом, который представляет собой финансовый коэффициент, который делит сумму денежных средств и эквивалентов компании, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности на ее текущие обязательства . Этот коэффициент позволяет профессионалам в области инвестиций определять, сможет ли компания выполнить свои финансовые обязательства, если ее доходы или сбор денежных средств снизятся.
Формула коэффициента быстрой ликвидности:
где:
C и E=денежные средства и эквиваленты
MS=рыночные ценные бумаги
ДЗ=дебиторская задолженность
или
где:
СА=оборотные активы
ПЭ= расходы будущих периодов