Быстрые активы

Что такое Быстрые активы?

Под быстрыми активами понимаются активы, принадлежащие компании с коммерческой или обменной стоимостью, которые можно легко конвертировать в наличные деньги или которые уже находятся в денежной форме. Таким образом, быстрые активы считаются наиболее высоколиквидными рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Компании используют быстрые активы для расчета определенных финансовых коэффициентов, которые используются при принятии решений, в первую очередь коэффициента быстрой ликвидности .

Ключевые моменты

  • Текущие и быстрые активы – это две категории из баланса, которые аналитики используют для изучения ликвидности компании.
  • Быстрые активы равносильны сумме денежных средств и эквивалентов компании, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые представляют собой активы, которые представляют или могут быть легко конвертированы в денежные средства.
  • Быстрые активы считаются более консервативным показателем ликвидности компании, чем текущие активы, поскольку не включают запасы.
  • Коэффициент быстрой ликвидности используется для анализа немедленной способности компании выплатить свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или использовать финансирование.

Основы быстрых активов

В отличие от других типов активов , быстрые активы представляют собой экономические ресурсы, которые можно превратить в наличные за относительно короткий период времени без существенной потери стоимости. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными статьями текущих активов, включенных в быстрые активы, в то время как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность также считаются быстрыми активами. Быстрые активы не включают запасы , потому что компании может потребоваться больше времени, чтобы преобразовать их в наличные.

Компании обычно хранят некоторую часть своих быстрых активов в виде денежных средств и обращающихся на рынке ценных бумаг в качестве буфера для удовлетворения своих текущих операционных, инвестиционных или финансовых потребностей. Компания, имеющая небольшой остаток денежных средств в своих быстрых активах, может удовлетворить свою потребность в ликвидности, воспользовавшись доступными кредитными линиями.

В зависимости от характера бизнеса и отрасли, в которой он работает, значительная часть быстрых активов может быть привязана к дебиторской задолженности. Например, компании, которые продают продукты и услуги корпоративным клиентам, могут иметь большие остатки дебиторской задолженности, в то время как розничные компании, которые продают продукты отдельным потребителям, могут иметь незначительную дебиторскую задолженность на своих балансах.

Пример быстрых активов: коэффициент быстрой ликвидности

Аналитики чаще всего используют быстрые активы для оценки способности компании погасить свои текущие счета и обязательства, подлежащие оплате в течение одного года. Общая сумма быстрых активов используется в коэффициенте быстрой ликвидности, который иногда называют кислотным тестом, который представляет собой финансовый коэффициент, который делит сумму денежных средств и эквивалентов компании, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности на ее текущие обязательства . Этот коэффициент позволяет профессионалам в области инвестиций определять, сможет ли компания выполнить свои финансовые обязательства, если ее доходы или сбор денежных средств снизятся.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Quick Ratioзнак равноC & E+MS+ARСутгент лябялятяеыwhere:C & E=cash & equivalentsMS=marketable securitiesAR=accounts receivable\begin{aligned} &\text{Quick Ratio} = \frac { \text{C \& E} + \text{MS} + \text{AR} }{ \text{Current Liabilities} } \\ &\textbf{where:} \\ &\text{C \& E} = \text{cash \& equivalents} \\ &\text{MS} = \text{marketable securities} \\ &\text{AR} = \text{accounts receivable} \\ \end{aligned}​Quick Ratio=Current Liabilities

or

Quick Ratio=CA−Inventory−PECurrent Liabilitieswhere:CA=current assetsPE=prepaid expenses\begin{aligned} &\text{Quick Ratio} = \frac { \text{CA} – \text{Inventory} – \text{PE} }{ \text{Current Liabilities} } \\ &\textbf{where:} \\ &\text{CA} = \text{current assets} \\ &\text{PE} = \text{prepaid expenses} \\ \end{aligned}​Quick Ratio=Current Liabilities

Quick Assets Versus Current Assets

Quick assets offer analysts a more conservative view of a company’s liquidity or ability to meet its short-term liabilities with its short-term assets because it doesn’t include harder to sell inventory and  other current assets that can be difficult to liquidate. By excluding inventory, and other less liquid assets, the quick assets focus on the company’s most liquid assets.

The quick ratio can also be contrasted against the current ratio, which is equal to a company’s total current assets, including its inventories, divided by its current liabilities. The quick ratio represents a more stringent test for the liquidity of a company in comparison to the current ratio.

Краткая справка

The word quick originates with the Old English cwic, which meant “alive” or “alert.”