Ралли цены биткоина до $25K с последующим повторным тестированием общей рыночной капитализации криптовалют на уровне сопротивления $1,13T

Общая капитализация рынка криптовалют 16 февраля отклонилась на отметке $1,13 трлн, но в структуре восходящего канала, продолжавшегося месяц, не произошло никаких изменений. Что еще более важно, этот уровень представляет собой 43% прироста в 2023 году, что далеко от уровня в $3 трлн, достигнутого в ноябре 2021 года. Тем не менее, текущее восстановление является заметным.

Общий объем рынка криптовалют в долларах США, за 1 день. Источник: Как показано выше, восходящий канал, начавшийся в середине января, оставил пространство для 10%-ной коррекции до $1 трлн без разрушения бычьей формации.

Инвесторы позитивно отреагировали на повышение индекса потребительских цен в США на 5,6% в годовом исчислении 14 февраля и ежемесячный рост розничных продаж на 3% 15 февраля. Биткоин (BTC) оказал наибольшее положительное влияние на общую капитализацию криптовалют, поскольку его цена выросла на 12,5% за неделю.

Одним из поводов для беспокойства является сообщение от 16 февраля о финансовых транзакциях Binance.US в адрес Merit Peak, торговой фирмы, управляемой генеральным директором Чангпенгом Чжао. Интересно, что, по сообщению Reuters, представитель Binance.US заявил, что Merit Peak «не торгует и не предоставляет никаких услуг на платформе Binance.US».

Недельный рост общей рыночной капитализации на 10,1% был сдержан скромным ростом BNB (BNB) на 1,8% и ростом цены XRP (XRP) на 2,5%. С другой стороны, только три из 80 ведущих криптовалют завершили неделю с отрицательными показателями.

Еженедельные победители и проигравшие среди 80 ведущих монет. Источник: Messari

Децентрализованное решение для хранения данных Filecoin (FIL) подорожало на 59%, а Internet Computer (ICP) взлетело на 52%, так как спрос на надписи в блокчейне Биткойна на нефункциональных токенах (NFT) значительно увеличил пространство блока.

GMX вырос на 34%, поскольку протокол получил 5 млн долларов США в качестве комиссии за транзакции за один день.

Lido DAO’s LDO вырос на 34%, поскольку стейкеры оценивали предложения по управлению 20 300 Эфирами (ETH), хранящимися в корпоративном казначействе.

Спрос на кредитное плечо сбалансирован, несмотря на всеобщее ралли

Бессрочные контракты, также известные как инверсные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту плату, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков.

Положительная ставка фондирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше кредитного плеча. Однако обратная ситуация возникает, когда шорты (продавцы) требуют дополнительных рычагов, в результате чего ставка финансирования становится отрицательной.

Вечные фьючерсы накопили 7-дневную ставку финансирования 17 февраля. Источник: Coinglass

Семидневная ставка финансирования была близка к нулю для биткоина и эфира, что означает, что данные указывают на сбалансированный спрос между кредитным плечом лонгов (покупателей) и шортов (продавцов).

Интересно, что BNB больше не входит в шестерку лучших криптовалют по открытому интересу фьючерсов, поскольку спрос инвесторов на рынки MATIC (MATIC) компании Polygon вырос на 70% в феврале.

Вот и все.

Соотношение опционов пут/колл остается оптимистичным

Трейдеры могут оценить общее настроение рынка, измеряя, через какие опционы идет большая активность: опционы колл (покупка) или опционы пут (продажа). Вообще говоря, опционы колл используются для бычьих стратегий, а опционы пут — для медвежьих.

Соотношение пут к колл 0,70 указывает на то, что открытый интерес по опционам пут отстает от более бычьих коллов на 30% и поэтому является бычьим. Напротив, показатель 1,40 свидетельствует о том, что опционы пут на 40% отстают от опционов колл на 40%, что можно считать медвежьей тенденцией.

Отношение объема опционов пут к колл в BTC. Источник: Несмотря на то, что цена биткоина не смогла преодолеть сопротивление в $25 000, спрос на бычьи опционы колл превысил спрос на нейтрально-медвежьи опционы пут с 14 февраля.

В настоящее время соотношение объемов пут и колл приближается к 0. 40, поскольку на рынке опционов преобладают нейтрально-«бычьи» стратегии, отдавая предпочтение опционам колл (покупка) в 2 раза.

С точки зрения рынка производных инструментов, признаков спроса со стороны коротких продавцов не наблюдается, а индикаторы кредитного плеча показывают, что быки не используют чрезмерное кредитное плечо. В конечном итоге шансы благоприятствуют тем, кто ставит на то, что сопротивление общей рыночной капитализации в $1,13 трлн будет сломлено, что откроет возможности для дальнейшего роста.

Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Любой инвестиционный или торговый шаг связан с риском, и читатели должны проводить собственные исследования при принятии решения.