Рентабельность (RoR) значение, формула и примеры
Понимание нормы прибыли (RoR)
Норма прибыли (RoR) — это важнейшая концепция инвестиционного анализа, которая измеряет чистую прибыль или убыток от инвестиций за определенный период, выраженный в процентах от первоначальных затрат. Это фундаментальная метрика, используемая для оценки прибыльности и эффективности инвестиций. RoR может применяться к различным активам, включая акции, облигации, недвижимость и сырьевые товары. Рассчитывая норму прибыли, инвесторы могут оценить успешность своих инвестиционных решений и сравнить различные инвестиционные возможности.
Формула RoR
Формула для расчета нормы прибыли (RoR) выглядит следующим образом:
RoR = (Текущая стоимость — Первоначальная стоимость) / Первоначальная стоимость × 100
Норма прибыли определяется путем вычитания первоначальной стоимости инвестиции из ее текущей стоимости, деления полученного результата на первоначальную стоимость, а затем умножения на 100, чтобы выразить его в процентах. Эта формула позволяет получить простую норму прибыли, также известную как базовый темп роста или рентабельность инвестиций (ROI).
Рентабельность акций и облигаций
Расчеты нормы прибыли по акциям и облигациям несколько отличаются. При расчете нормы прибыли по акциям учитывается как прирост капитала (разница между ценой продажи и ценой покупки), так и полученный доход в виде дивидендов. Например, если инвестор покупает акции по цене 60 долларов за штуку, держит их в течение пяти лет, получает 10 долларов в виде дивидендов и продает их за 80 долларов, норма прибыли составит 50 %.
С другой стороны, при расчете нормы прибыли по облигациям учитывается полученный процентный доход, а также прибыль или убыток от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Например, если инвестор приобретает облигацию номиналом $1 000 с купонной ставкой 5%, держит ее в течение года, получает $50 процентного дохода и продает ее за $1 100, норма прибыли составит 20%.
Реальная норма прибыли по сравнению с номинальной нормой прибыли
Простая норма доходности также известна как номинальная норма доходности, потому что она не учитывает влияние инфляции с течением времени. Инфляция снижает покупательную способность денег, что означает, что определенная сумма денег в будущем будет стоить меньше, чем та же сумма сегодня. Чтобы учесть инфляцию, инвесторы могут рассчитать реальную норму прибыли, которая корректирует норму прибыли с учетом влияния инфляции.
Дисконтирование — это один из методов, используемых для учета временной стоимости денег и расчета реальной нормы прибыли. Учитывая влияние инфляции, реальная норма прибыли обеспечивает более точную оценку доходности инвестиций.
Пример RoR
Чтобы проиллюстрировать расчет нормы доходности, рассмотрим пример покупки дома. Предположим, вы покупаете дом за $250 000 и продаете его через шесть лет за $335 000. Норма прибыли на эту инвестицию будет рассчитана следующим образом:
RoR = (335 000 — 250 000) / 250 000 × 100 = 34 %.
Это означает, что инвестиции в дом принесли 34 % прибыли за шестилетний период.
Заключение
Понимание нормы прибыли необходимо для оценки эффективности инвестиций. Рассчитывая норму прибыли, инвесторы могут оценить прибыльность своих вложений и сравнить различные инвестиционные возможности. При расчете нормы прибыли важно учитывать такие факторы, как инфляция и временная стоимость денег, чтобы получить более точную оценку доходности инвестиций. Норма прибыли помогает инвесторам принимать обоснованные решения и эффективно управлять своими портфелями.
Вопросы и ответы
Что такое норма прибыли (RoR)?
Норма прибыли (RoR) — это показатель чистой прибыли или убытков от инвестиций за определенный период, выраженный в процентах от первоначальных затрат. Она дает представление о прибыльности и эффективности инвестиций.
Как рассчитывается норма прибыли?
Норма прибыли рассчитывается путем вычитания первоначальной стоимости инвестиции из ее текущей стоимости, деления полученного результата на первоначальную стоимость, а затем умножения на 100, чтобы выразить ее в процентах. Формула выглядит следующим образом: RoR = (Текущая стоимость — Первоначальная стоимость) / Первоначальная стоимость × 100.
В чем разница между номинальной нормой прибыли и реальной нормой прибыли?
Номинальная норма доходности, также известная как простая норма доходности, не учитывает влияние инфляции. В отличие от нее, реальная норма доходности корректируется с учетом инфляции и обеспечивает более точную оценку доходности инвестиций, поскольку учитывает снижение покупательной способности с течением времени.
Можно ли применять норму доходности к разным типам инвестиций?
Да, норма доходности может применяться к различным инвестиционным инструментам, включая акции, облигации, недвижимость и сырьевые товары. Формула и расчет остаются неизменными, но конкретные учитываемые факторы могут варьироваться в зависимости от типа инвестиций.
Почему важно учитывать норму доходности при принятии инвестиционных решений?
Норма прибыли помогает инвесторам оценить успешность своих инвестиционных решений и сравнить различные инвестиционные возможности. Она представляет собой количественную меру доходности, позволяя инвесторам оценить потенциальную прибыль и риски, связанные с их инвестициями.
Включает ли норма доходности дивиденды и процентный доход?
Да, при расчете нормы прибыли по таким инвестициям, как акции и облигации, учитываются как прирост капитала, так и любые полученные дивиденды или процентные доходы. Эти денежные потоки вносят свой вклад в общую норму прибыли и дают комплексную оценку эффективности инвестиций.