RBC Capital инициирует покрытие по нескольким компаниям аэрокосмической и оборонной промышленности

Аналитик RBC Capital Кен Херберт инициировал покрытие нескольких компаний аэрокосмической и оборонной промышленности.

Компания Boeing Co (NYSE: BA) получила рейтинг Outperform и ценовой ориентир 5, что означает потенциал роста в 27%.

Аналитик считает, что акции находятся в «привлекательной точке входа с циклической точки зрения». Ожидаемое сокращение запасов в 2022-2023 годах обеспечит положительную динамику свободного денежного потока, считает Герберт, который видит нормализованный FCF на уровне около $15 на акцию.

AAR Corp. (NYSE: AIR) был присвоен рейтинг Outperform и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста в 30%. Херберт считает, что компания готова извлечь выгоду из восстановления рынка запчастей для коммерческой авиации, и полагает, что дальнейшее улучшение показателей будет поддерживать позитивный настрой инвесторов.

Ducommun Inc (NYSE: DCO) была инициирована с рейтингом Outperform и ценовым ориентиром на уровне , что означает потенциал роста на 26%. По мнению аналитика, компания имеет все возможности для дальнейшего увеличения маржи по мере роста объемов на рынке коммерческой авиационной техники, при этом ожидаемый в 2022-2025 годах рост коммерческой авиационной техники может компенсировать замедление роста оборонного сектора.

Компания Kratos Defense & Security Solutions, Inc (NASDAQ: KTOS) получила рейтинг Outperform и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста в 22%, называя акции «основным холдингом с малой капитализацией для выхода на американский оборонный рынок».

Компания Hexcel Corp (NYSE: HXL) получила рейтинг «Секторное исполнение» и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста в 12%. Аналитик оптимистично оценивает ожидаемый рост коммерческой авиации в 2022 году, но также предупреждает, что замедление темпов выпуска A350 и 787 станет встречным ветром для настроений.

Mercury Systems Inc (NASDAQ: MRCY) получила рейтинг «Секторное исполнение» и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста на 3%. Аналитик отмечает, что инвесторы с осторожностью подходят к моделированию возврата к высокому однозначному показателю органического роста компании, а недавнее замедление роста и стратегическая переориентация оправдывают терпение.

Компания AeroVironment, Inc. (NASDAQ: AVAV) получила рейтинг «Секторное исполнение» и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста на 3%. Герберт говорит, что, хотя опасения по поводу изменения конкурентной среды и оборонного бюджета преувеличены, он также видит плоскую маржу в 22-23 финансовом году и меньшие возможности для роста верхней линии.

Heico Corp (NYSE: HEI) получила рейтинг «Секторное исполнение» и ценовой ориентир 5, что означает потенциал роста на 3%.

Аналитик утверждает, что компания имеет все возможности для послекризисного светского роста в авиационном бизнесе выше отраслевого уровня, а потенциальным катализатором может стать деятельность по слияниям и поглощениям, но ее маржинальный профиль «хорошо понятен» инвесторам, а текущий мультипликатор уже отражает ближайшие перспективы роста.

Компания VSE Corp (NASDAQ: VSEC) получила рейтинг Outperform и ценовой ориентир $60, что означает потенциал роста в 22%.

По мнению аналитика, в то время как недавние выигрыши контрактов и приобретения будут поддерживать сильный рост в авиационном сегменте, участие VSE в бизнес-джетах также обеспечивает «диверсификацию и потенциал роста».

TransDigm Group Inc (NYSE: TDG) получила рейтинг Outperform и ценовой ориентир 0, что означает потенциал роста 7%. Аналитик, который прогнозирует, что в 22 финансовом году TransDigm продемонстрирует около 20% роста в своем бизнесе коммерческих запчастей, утверждает, что акции предлагают инвесторам участие в восстановлении коммерческого рынка запчастей со «значительным увеличением маржи и возможностью распределения капитала».

Spirit AeroSystems Holdings, Inc. (NYSE: SPR) получила рейтинг Outperform и ценовой ориентир на уровне , что означает потенциал роста в 41%.

Херберт упоминает, что акции представляют собой привлекательный способ восстановления в коммерческой аэрокосмической отрасли, а потенциальный рост связан с прогнозом свободных денежных потоков на 2022 год.

Price Action: Акции BA торгуются выше на 0,07% по цене $214,5 на последней проверке в пятницу.

Последние рейтинги для HXL

октябрь 2021 года

РБК Капитал

Начинает освещение

Отраслевое исполнение

октябрь 2021 года

BMO Capital

Поддерживает

Рыночное исполнение

сентябрь 2021 года

Seaport Global

Понижение рейтинга

Купить

Нейтральный

Посмотреть другие рейтинги аналитиков для HXL

Просмотреть последние рейтинги аналитиков