Регресс: Объяснение прав кредиторов и часто задаваемые вопросы
Что такое регресс?
Регресс — это юридическое соглашение, предоставляющее кредиторам право взыскать заложенное имущество в случае невыполнения заемщиком своих долговых обязательств. Это дает кредиторам возможность защитить себя, обеспечив возврат долга в той или иной форме — наличными или ликвидными активами. Когда компания использует регрессный долг, это, как правило, приводит к снижению стоимости капитала, поскольку существует меньший риск, связанный с кредитованием данной компании.
Понимание регресса
Регресс — это юридический механизм, позволяющий кредиторам изымать активы заемщика в случае дефолта. В случае полного регресса заемщик несет ответственность по всей сумме долга, даже если она превышает стоимость заложенного актива.
Кредиторы могут использовать регрессный долг для получения доступа к дополнительным активам, помимо залога, чтобы погасить долг. Это может включать в себя получение судебного решения о неисполнении обязательств для ареста незаложенных активов, обращение взыскания на банковские счета, наложение ареста на заработную плату или обращение взыскания на другие источники дохода, такие как комиссионные, роялти или доходы от инвестиций.
Регрессное требование против нерегрессного
Кредиты с правом регресса отличаются от кредитов без права регресса тем, что позволяют кредиторам требовать не только конкретный актив, заложенный в качестве залога, но и другие активы, если стоимость залога не покрывает непогашенную задолженность заемщика. Кредиты без права регресса, с другой стороны, ограничивают кредиторов требованием только конкретного залогового актива в случае дефолта.
Различие между регрессными и безрегрессными кредитами благоприятствует кредиторам и заемщикам соответственно. Заемщики, получившие кредит без права регресса, обычно сталкиваются с более высокими процентными ставками, чтобы компенсировать кредиторам дополнительный риск.
Долг с правом регресса является более распространенной формой долга, поскольку он считается менее рискованным для кредиторов. Задолженность без права регресса обычно ограничивается долгосрочными кредитами, обеспеченными стабилизированными и работающими активами, такими как коммерческая недвижимость.
Налоговое воздействие регресса на заемщиков
Долг с правом регресса имеет два существенных налоговых последствия для заемщиков. Во-первых, когда долг прощается кредитором, заемщик должен отразить в своих налогах прощенную сумму как обычный доход. Это означает, что если кредитор обращает взыскание на недвижимость, чтобы вернуть долг в размере 150 000 долларов, и продает ее за 125 000 долларов, оставляя заемщику долг в размере 25 000 долларов, заемщик должен отразить эти 25 000 долларов как обычный доход для целей налогообложения.
Во-вторых, независимо от того, был ли прощен долг, заемщик должен отразить в отчетности убыток или прибыль, основанную на разнице между первоначальной суммой кредита и суммой, полученной от продажи актива. В приведенном выше примере заемщик должен отчитаться об убытке в размере 25 000 долларов. Однако убытки, понесенные от продажи некачественных активов, не подлежат налогообложению.
Особые соображения
Большинство кредитов включают в себя формулировку регресса в кредитном документе, описывающую регрессные действия, которые может предпринять кредитор, а также любые ограничения. Определение того, является ли кредит регрессным или нерегрессным, зависит от законодательства штата, в котором был выдан кредит. Хотя в большинстве штатов ипотечные кредиторы имеют право регресса, могут существовать ограничения. Например, в некоторых штатах размер судебного решения, которое кредитор может получить против заемщика, не может превышать справедливую рыночную стоимость (FMV) имущества.
К распространенным видам регрессных кредитов относятся кредитные карты, персональные кредиты и автокредиты. Например, если остаток ипотечного долга по дому составляет 250 000 долларов, а справедливая рыночная стоимость — 200 000 долларов, и кредитор продает дом на аукционе за 150 000 долларов, кредитор может взыскать с заемщика только 50 000 долларов, то есть разницу между справедливой рыночной стоимостью и ценой продажи на аукционе. В некоторых штатах кредиторам запрещено получать судебные решения о недостатках.
Пример регресса
Рассмотрим гипотетический сценарий с участием компании ABC, занимающейся доставкой, которой необходимо заменить свой устаревший парк грузовиков. Компании необходимо приобрести пять новых грузовиков общей стоимостью 250 000 долларов. Имея только 50 000 долларов наличными, компания ABC берет кредит в 200 000 долларов в банке XYZ. Кредит является регрессным, а грузовики выступают в качестве залога.
Через три года дела компании ABC идут плохо, и она становится не в состоянии выплачивать кредит банку XYZ. Компания по-прежнему должна 125 000 долларов по кредиту. В соответствии с условиями регрессного кредита банк XYZ накладывает арест на грузовики, которые были заложены в качестве обеспечения. Однако из-за амортизации грузовики теперь стоят всего 75 000 долларов, что приводит к нехватке 50 000 долларов для покрытия непогашенной суммы кредита.
Поскольку стоимость залога не полностью покрывает непогашенную сумму кредита и поскольку кредит является регрессным, банк XYZ пытается возместить разницу путем получения других активов от компании ABC. Две компании достигают соглашения, по которому компания ABC передает определенное операционное оборудование общей стоимостью 50 000 долларов США для погашения непогашенного кредита.
Заключение
Регресс — это важнейшая юридическая концепция кредитования, которая предоставляет кредиторам право взыскать с заемщиков залог в случае невыполнения обязательств. Оно обеспечивает кредиторам определенный уровень защиты, гарантируя возврат долга в той или иной форме, либо через денежные средства, либо через ликвидные активы. Понимание сути регрессного кредитования важно как для кредиторов, так и для заемщиков, поскольку оно влияет на права и обязанности каждой из сторон.
В России в отношении регрессных кредитов действуют аналогичные принципы. Кредиторы имеют право изымать залог и другие активы у заемщиков в случае дефолта, что позволяет им вернуть свои инвестиции. Заемщикам важно знать о возможных последствиях неисполнения обязательств по регрессным кредитам и о том, как это может отразиться на их финансовом благополучии.
Кредиты с правом регресса отличаются от кредитов без права регресса, которые ограничивают кредиторов в праве требовать только конкретный залоговый актив в случае дефолта. В России кредиты с правом регресса более распространены и обеспечивают кредиторам большую безопасность, поскольку они имеют возможность получить доступ к дополнительным активам, помимо заложенного обеспечения. Кредиты без права регресса, с другой стороны, обычно ограничиваются определенными видами кредитов, часто обеспеченными стабилизированными и работающими активами, такими как недвижимость.
Кредиты с правом регресса также имеют налоговые последствия. В России от заемщиков может потребоваться отчитываться о прощенном долге как об обычном доходе, а также отчитываться об убытках или прибыли, основанной на разнице между первоначальной суммой кредита и суммой, полученной от продажи актива. Заемщикам необходимо проконсультироваться со специалистами по налогообложению, чтобы обеспечить соблюдение местного налогового законодательства и норм.
Заемщикам важно внимательно изучить условия своих кредитных договоров и понять, какие регрессные меры могут быть приняты кредиторами в случае невыполнения обязательств. В каждом кредитном договоре могут быть конкретные положения, описывающие регрессные действия и любые ограничения. Ознакомившись с этими условиями, заемщики смогут принимать взвешенные решения и принимать необходимые меры предосторожности для защиты своих активов и финансового благополучия.
В заключение следует отметить, что регрессные кредиты играют важную роль в практике кредитования в России. Кредиторы имеют право взыскать с заемщиков залог и другие активы в случае дефолта, что дает им возможность вернуть свои инвестиции. Заемщикам следует знать о возможных последствиях неисполнения обязательств по регрессным кредитам и проконсультироваться со специалистами, чтобы понять налоговые последствия, а также юридические права и обязанности, связанные с такими кредитами. Будучи информированными и проактивными, заемщики смогут более эффективно ориентироваться в кредитной среде и принимать разумные финансовые решения.
Вопросы и ответы
В чем разница между кредитами с правом регресса и кредитами без права регресса?
Кредиты с правом регресса позволяют кредиторам требовать не только конкретный залоговый актив, но и другие активы заемщика в случае дефолта. Кредиты без права регресса, с другой стороны, ограничивают кредиторов в праве требовать только конкретный залоговый актив.
Что произойдет, если я объявлю дефолт по кредиту с правом регресса?
Если вы допустили просрочку по регрессному кредиту, кредитор имеет право арестовать залоговый актив и, возможно, другие активы, чтобы вернуть непогашенный долг. Он может предпринять такие юридические действия, как получение судебного решения о неисполнении обязательств, наложение ареста на заработную плату или взыскание на банковские счета.
Существуют ли какие-либо налоговые последствия, связанные с регрессными кредитами?
Да, у заемщиков регрессных кредитов есть налоговые последствия. Когда долг прощается кредитором, прощенная сумма обычно считается налогооблагаемым доходом. Кроме того, заемщикам, возможно, придется отразить в отчетности убыток или прибыль, основанную на разнице между первоначальной суммой кредита и суммой, полученной от продажи актива.
Что произойдет, если стоимость залога не покроет непогашенный долг?
Если стоимость залога не полностью покрывает непогашенный долг, кредиторы могут обратить взыскание на другие активы заемщика, чтобы возместить недостачу. Это может включать арест незаложенных активов, таких как банковские счета, роялти или другие источники дохода.
Могут ли кредиторы получать судебные решения о взыскании недостачи с заемщиков во всех штатах?
Возможность получения кредиторами судебных решений о недостатках варьируется в зависимости от штата. Хотя в большинстве штатов ипотечные кредиторы имеют право регресса, могут существовать ограничения. Некоторые штаты ограничивают размер судебного решения о недостаче справедливой рыночной стоимостью имущества, а другие вообще запрещают кредиторам получать судебные решения о недостаче.
Какие типы кредитов обычно являются регрессными?
К распространенным видам кредитов с регрессом относятся кредитные карты, персональные кредиты, автокредиты и некоторые виды бизнес-кредитов. Такие кредиты часто предполагают меньшие суммы и более короткие сроки, что облегчает кредиторам предъявление регрессных требований в случае дефолта.
Как заемщики могут защитить себя при получении регрессного кредита?
Чтобы обезопасить себя при получении регрессного кредита, заемщикам следует внимательно изучить кредитный договор и понять положения о регрессе. Важно оценить свои возможности по погашению кредита и учесть потенциальные риски. Обращение за юридической и финансовой консультацией также может помочь заемщикам сориентироваться в условиях и принять взвешенное решение.