Рефинансирование

Что такое Рефинансирование?

Рефинансировать, или «Refi» для краткости, относится к процессу пересмотра и замены условий существующего кредитного договора, как правило, это относится к кредиту или ипотеке. Когда бизнес или физическое лицо решают рефинансировать кредитное обязательство, они фактически стремятся внести благоприятные изменения в свою процентную ставку, график платежей и / или другие условия, указанные в их контракте. В случае одобрения заемщик получает новый договор, который заменяет первоначальное соглашение.

Заемщики часто предпочитают рефинансировать, когда условия процентных ставок существенно меняются, вызывая потенциальную экономию на выплатах долга по новому соглашению.

Ключевые моменты

  • Рефинансирование происходит, когда условия существующей ссуды, такие как процентные ставки, графики платежей или другие условия, пересматриваются.
  • Заемщики склонны рефинансировать, когда процентные ставки падают.
  • Рефинансирование включает в себя переоценку кредитоспособности лица или бизнеса и статуса погашения.
  • Потребительские ссуды, часто рассматриваемые для рефинансирования, включают ипотечные ссуды, автокредиты и студенческие ссуды.

Как работает рефинансирование

Потребители обычно стремятся рефинансировать определенные долговые обязательства, чтобы получить более выгодные условия заимствования, часто в ответ на изменение экономических условий. Общие цели рефинансирования – снизить фиксированную процентную ставку, чтобы сократить выплаты в течение срока кредита, изменить срок кредита или перейти с ипотеки с фиксированной ставкой на ипотеку с регулируемой ставкой (ARM) или наоборот. . Заемщики также могут рефинансировать, потому что их кредитный профиль улучшился, из-за изменений, внесенных в их долгосрочные финансовые планы, или для погашения существующих долгов путем объединения их в одну ссуду по низкой цене.

Наиболее распространенной мотивацией для рефинансирования является среда процентных ставок. Поскольку процентные ставки цикличны, многие потребители предпочитают рефинансировать, когда ставки падают. Национальная экономический цикл и рыночная конкуренция могут быть ключевыми факторами, вызывающими повышение или снижение процентных ставок для потребителей и предприятий. Эти факторы могут влиять на процентные ставки по всем типам кредитных продуктов, включая как невозобновляемые кредиты, так и возобновляемые кредитные карты. В условиях роста процентных ставок должники с продуктами с плавающей процентной ставкой в ​​конечном итоге платят больше в виде процентов; обратное верно в условиях падающей скорости.

Для рефинансирования заемщик должен обратиться с запросом к существующему или новому кредитору и заполнить новую заявку на ссуду. Впоследствии рефинансирование включает в себя переоценку кредитных условий и финансового положения физического лица или предприятия. Потребительские ссуды, обычно рассматриваемые для рефинансирования, включают ипотечные ссуды, автокредиты и студенческие ссуды.

Компании также могут попытаться рефинансировать ипотечные ссуды на коммерческую недвижимость. Многие бизнес-инвесторы будут оценивать свои корпоративные балансы на предмет бизнес-кредитов, выданных кредиторами, которые могли бы выиграть от более низких рыночных ставок или улучшенного кредитного профиля.

Виды рефинансирования

Есть несколько вариантов рефинансирования. Тип ссуды, которую решает получить заемщик, зависит от потребностей заемщика. Некоторые из этих вариантов рефинансирования включают:

  • Рефинансирование по ставке и срокам : это наиболее распространенный вид рефинансирования. Рефинансирование по ставке и сроку происходит, когда первоначальный заем выплачивается и заменяется новым кредитным соглашением, которое требует более низких процентных платежей.
  • Обналичить рефинансирование : Кассовые Диффузоры являются общими , когда базовый актив , который collateralizes кредит увеличился в стоимостном выражении. Сделка включает изъятие стоимости или капитала в активе в обмен на более высокую сумму кредита (и часто более высокую процентную ставку). Другими словами, когда актив увеличивается в цене на бумаге, вы можете получить доступ к этой стоимости с помощью ссуды, а не продавая ее. Этот вариант увеличивает общую сумму кредита, но дает заемщику немедленный доступ к денежным средствам, сохраняя при этом право собственности на актив.
  • Рефинансирование наличными : рефинансирование наличными позволяет заемщику выплатить некоторую часть ссуды за более низкое соотношение ссуды к стоимости (LTV) или меньшие выплаты по ссуде.
  • Рефинансирование консолидации : в некоторых случаях консолидационный заем может быть эффективным способом рефинансирования. Консолидационное рефинансирование может использоваться, когда инвестор получает одну ссуду по ставке ниже, чем их текущая средняя процентная ставка по нескольким кредитным продуктам. Этот тип рефинансирования требует, чтобы потребитель или бизнес подал заявку на новый заем по более низкой ставке, а затем погасил существующий долг новым займом, в результате чего общая сумма непогашенной основной суммы осталась со значительно более низкими процентными выплатами.

Плюсы и минусы рефинансирования

Плюсы

  • Вы можете получить меньшую ежемесячную выплату по ипотеке и более низкую процентную ставку.

  • Вы можете преобразовать регулируемую процентную ставку в фиксированную процентную ставку, чтобы получить предсказуемость и возможную экономию.

  • Вы можете получить приток наличных для насущных финансовых нужд.

  • Вы можете установить более короткий срок кредита, что позволит вам сэкономить на общей сумме процентов.

Минусы

  • Если срок вашей ссуды восстановлен до первоначальной продолжительности, общая сумма ваших выплат по процентам в течение срока ссуды может перевесить то, что вы сэкономите по более низкой ставке.

  • Если процентные ставки упадут, вы не получите выгоды от ипотеки с фиксированной процентной ставкой, если снова не рефинансируете.

  • Вы можете уменьшить свой собственный капитал в своем доме.

  • Ваш ежемесячный платеж увеличивается с сокращением срока кредита, и вам придется оплачивать заключительные расходы по рефинансированию.

Пример рефинансирования

Вот гипотетический пример того, как работает рефинансирование. Допустим, у Джейн и Джона есть ипотека с фиксированной ставкой на 30 лет. Процент, который они выплачивают с тех пор, как они впервые зафиксировали свою ставку 10 лет назад, составляет 8%. Из-за экономических условий снижаются процентные ставки. Пара обращается в свой банк и может рефинансировать существующую ипотеку по новой ставке 4%. Это позволяет Джейн и Джону зафиксировать новую ставку на следующие 20 лет при одновременном снижении их регулярных ежемесячных выплат по ипотеке. Если процентные ставки снова упадут в будущем, они могут снова рефинансировать, чтобы еще больше снизить свои платежи.

Краткая справка

Дискриминация ипотечного кредитования является незаконной.Бюро финансовой защиты потребителей и / или вДепартамент жилищного строительства и городского развития США (HUD).1

Корпоративное рефинансирование

Корпоративное рефинансирование – это процесс, посредством которого компания реорганизует свои финансовые обязательства путем замены или реструктуризации существующих долгов. Корпоративное рефинансирование часто делается для улучшения финансового положения компании, а также может осуществляться, когда компания находится в затруднительном положении, с помощью  реструктуризации долга . Корпоративное рефинансирование часто включает вызов более старых выпусков корпоративных облигаций, когда это возможно, и выпуск новых облигаций по более низким процентным ставкам.