Правило W

Что такое Правило W?

Положение W – это положение Федеральной резервной системы США, ограничивающее определенные операции между депозитными учреждениями, такими как банки, и их филиалами . В частности, он устанавливает количественные ограничения на покрываемые транзакции и требует обеспечения для определенных транзакций. Регулирование применяется к банкам, которые являются членами Федеральной резервной системы, застрахованным государственным банкам, не являющимся членами, и застрахованным сберегательным ассоциациям .

Ключевые моменты

  • Положение W ограничивает определенные виды операций между банками и их филиалами.
  • Правила, которым должны следовать банки, чтобы соответствовать Положению W, были ужесточены в результате финансовых реформ после 2008 года.
  • Закон Додда-Франка расширил определение филиала банка и типы транзакций, охватываемых Положением W.

Как работает Положение W

Положение W было опубликовано в 2003 году для консолидации нормотворчества в соответствии с разделами 23A и ​​23B Закона о Федеральной резервной системе . Его основные цели заключались в защите банков от финансовых рисков, возникающих в результате операций с их аффилированными лицами, и в ограничении возможностей банков использовать систему страхования вкладов США для покрытия своих убытков от таких операций.

Соблюдение Положения W было сложной задачей даже до реформ регулирования, начатых после финансового кризиса 2008 года. Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей, который некоторые критиковали как чрезмерно обременительный, еще больше ужесточил требования Положения W.

Поскольку исключения из правил Положения W широко использовались для предоставления чрезвычайной ликвидности аффилированным лицам во время финансового кризиса, способность Федеральной резервной системы предоставлять исключения на основании своих исключительных полномочий была ограничена новыми правилами. Например, Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) теперь имеет 60 дней на то, чтобы определить, оправдано ли освобождение от налога или оно может представлять неприемлемый риск для ее фонда страхования депозитов, и заявить какие-либо возражения. Изменения в Положении W также расширили понятие «аффилированное лицо» и то, что составляет «покрываемую сделку» в соответствии с законом. Банковские регуляторы теперь ожидают от банков большей прозрачности в соблюдении Положения W.

Краткая справка

Положение W направлено на защиту банков и федеральных фондов страхования вкладов от чрезмерных финансовых рисков.

Положение W определяет аффилированные лица банка довольно широко и включает любую компанию, которую банк прямо или косвенно контролирует или которую спонсирует и консультирует банк. Кроме того, Правило W охватывает широкий спектр операций, включая предоставление кредита аффилированному лицу, инвестиции в ценные бумаги, выпущенные аффилированным лицом, покупку активов у аффилированного лица, выпуск гарантии от имени аффилированного лица и прием ценных бумаг. выдается аффилированным лицом в качестве обеспечения кредита.

Особенности правила W

Согласно Положению W, транзакции с любым одним аффилированным лицом должны составлять не более 10% капитала финансового учреждения, а транзакции со всеми объединенными филиалами должны составлять не более 20% капитала учреждения. Банкам запрещается приобретать некачественные активы от их филиалов, таких как облигации с основной суммы и процентов платежей, которые более чем на 30 дней просроченные . И любое предоставление кредита должно быть обеспечено залогом. Обеспечение должно иметь покрытие от 100% до 130% от общей суммы сделки.

Финансовые учреждения, нарушающие Правило W, могут быть подвергнуты существенным гражданским штрафам. Размер штрафа определяется несколькими факторами, в том числе тем, было ли нарушение вызвано умышленно, было ли оно совершено с опрометчивым пренебрежением к финансовой безопасности и устойчивости учреждения или привело ли преступник к какой-либо выгоде.