REIT против ETF: что лучше для пенсионеров?

Инвестиционные фонды в сфере недвижимости ( REIT ) и биржевые фонды ( ETF ) предлагают возможность получения пассивного дохода во время выхода на пенсию. Есть даже ETF REIT для инвесторов, которые хотят получить лучшее из обоих миров. Давайте рассмотрим, почему вы можете выбрать или избежать каждого из этих типов инвестиций, если вы на пенсии.

Дело в пользу REIT

«Инвестиционный фонд недвижимости или REIT — это тип Американский колледж финансовых услуг, некоммерческое аккредитованное учреждение, присваивающее ученую степень, со штаб-квартирой в Короле Пруссии, штат Пенсильвания. «REIT считаются доходными инвестициями из-за их высокой дивидендной доходности », — говорит он, и существует множество их разновидностей, включая розничную торговлю, жилую недвижимость, здравоохранение, офис и ипотеку. «Инвестору следует рассмотреть возможность использования REIT, если он или она хочет иметь доступ к классу активов недвижимости », — говорит Джонсон.

REIT также могут иметь смысл, если вы ищете инвестиции, которые приносят доход, пока вы их держите, а не только если вам удастся их купить и продать в нужное время. REIT могут выплачивать дивиденды на основе арендной платы и повышения стоимости имущества.Недостатком является то, что большая часть этого дохода REIT облагается налогом как обычный доход, который имеет более высокую налоговую ставку, чем дивиденды от акций, ETF и многих других классов активов.

«Пенсионерам следует искать REITS, которые инвестируют в коммерческие здания, в которых в основном арендаторы AAA или крупные компании, или в жилые дома с низким уровнем Ser Man Traders, компании, которая обучает людей становиться профессиональными трейдерами. По его словам, такие здания генерируют гораздо более стабильный денежный поток.

Но REIT могут не предложить достаточной диверсификации для вашего портфеля. «Инвестируя в REIT, вы концентрируете свои инвестиции в одном очень узком секторе рынка», — говорит Чарльз Дж. Стивенс, бывший финансовый советник. «Когда этот сектор не пользуется популярностью у инвесторов, ваша цена REIT не будет отражать истинную стоимость, если вам нужно будет его продать».

При этом, если вы хотите получить больше информации о недвижимости, REIT предлагает большую диверсификацию и ликвидность, чем, скажем, покупка недвижимости в аренду. С REIT вы будете владеть небольшой долей многих свойств, и пока вы инвестируете в торгуемые REIT (в отличие от неторгуемых REIT), вы обычно сможете быстро продать свои активы на бирже, если захотите выйти. ваше положение по какой-либо причине.

Аргументы в пользу ETF

«Биржевой фонд или ETF — это тип инвестиционного фонда, который торгуется как акции на бирже», — объясняет Джонсон. «ETFs могут владеть различными активами, такими как акции, облигации, товары и недвижимость». Если ETF звучат как паевые инвестиционные фонды, вы на правильном пути, но есть ключевое отличие. «ETF отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что они торгуются непрерывно в течение торгового дня, а паевые инвестиционные фонды покупаются и продаются по стоимости чистых активов в конце торгового дня», — говорит Джонсон.

Стивенс предпочитает пассивно управляемые ETF, а не REIT. Он говорит, что ETF позволяют инвесторам адаптировать портфель практически к любому параметру риска или толерантности. «Огромный размер рынка ETF в большинстве случаев может создать для инвестора такую ​​ликвидность, с которой REIT не могут сравниться», — говорит Стивенс. «У ETF есть преимущество в стоимости на уровне управления, с которым не могут сравниться REIT».

Сер говорит, что пенсионерам следует искать ETF, состоящие из солидных, стабильных компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды, по крайней мере, ежеквартально.

ETF, как REIT, могут сделать ваш портфель недостаточно диверсифицированным. Если вы вложите половину своих денег в ETF информационных технологий, вы не получите диверсификации, которую можно было бы получить с ETF S&P 500, который на сегодняшнем рынке был бы распределен на 20% акций ИТ-компаний. Но в целом ETF предлагают большие возможности для диверсификации, потому что с помощью одного ETF вы можете отслеживать несколько фондовых индексов.

REIT ETFs

Хотите лучшее из обоих миров? У тебя вышло. «ETF и REIT не являются взаимоисключающими, поскольку существует множество REIT ETF», — говорит Джонсон. «То есть есть биржевые фонды, которые инвестируют исключительно в REIT. Например, индексный фонд S&P REIT FRI — это пассивный ETF, который стремится воспроизвести доходность индекса REIT S&P United States ».

Суть

Любой из этих типов инвестиций или оба могут быть подходящими для пенсионеров, если они вписываются в общую стратегию портфеля. Пенсионеры должны понимать расходы и риски, связанные с любым конкретным REIT или ETF, которые они рассматривают, а также ожидаемый уровень дохода и то, как он будет облагаться налогом. «Пенсионеры должны искать твердые инвестиции, которые генерируют стабильный доход или доход для них во время их выхода на пенсии,» говорит Ser. «И REITS, и некоторые ETF могут сделать это».