Рэй Далио говорит, что наличными и облигациями «глупо владеть» на фоне печатания денег

(Bloomberg) — Во вторник Рэй Далио вновь предупредил о необходимости держать наличные деньги и облигации на фоне продолжающегося, подпитываемого пандемией, роста создания и монетизации долга в США.

Самое читаемое из Bloomberg

В США зарегистрирован рекордный 1 миллион случаев заболевания вирусом при задержке данных

Официальный представитель ВОЗ преуменьшает значение варианта коронавируса, обнаруженного во Франции

Случаи заболевания омикрон достигли максимума, но новые данные говорят о том, что конец не за горами

Насколько безопасен полет при омикронном варианте взрыва?

Тайваньские технологические гиганты испытывают культурный шок в Индии

«Это печатание денег и скупка долговых активов привели к тому, что процентные ставки стали настолько низкими, что наличными и облигациями глупо владеть», — написал он в своем сообщении на LinkedIn. «Я думаю, что следует подумать о минимизации владения наличными и облигациями в долларах, евро и иенах».

Далио, миллиардер, основатель Bridgewater Associates, сказал, что сейчас самое время брать кредиты в этих валютах. Инвестиции следует сохранить для акций и активов с инфляционным хеджем в социально и финансово здоровых странах, добавил он.

Хотя Далио давно известен своим интересом к Китаю и его превращению в мировую державу, он считает, что нынешняя экономическая парадигма в не меньшей степени обусловлена внутренними конфликтами по поводу богатства и ценностей в США, которые не наблюдались с 1930-х годов.

«Сейчас в Соединенных Штатах происходит большой внутренний конфликт, что делает их рискованным местом», — написал он. «Например, вполне возможно, что ни одна из сторон не смирится с проигрышем на выборах 2024 года».

Ключевые котировки:

«Я считаю, что следует минимизировать владение наличными и облигациями в долларах, евро и иенах (и/или брать кредиты в них) и вкладывать средства в высокодиверсифицированный портфель активов, включая акции и активы с инфляционным хеджем, особенно в странах со здоровыми финансами и хорошо образованным и гражданским населением, где есть внутренний порядок.»

«Я не вижу никакого устойчивого периода, в течение которого правительство, вероятно, позволит доходности наличных денег быть лучше, чем доходность хорошо диверсифицированного, неденежного портфеля (например, All Weather), ориентированного на уровень риска, который вас устраивает, потому что это вызовет ужасные проблемы».

«Три основные империи резервных валют — США, Европа и, в меньшей степени, Япония — находятся в плохой финансовой форме».

«Объем финансовых активов по отношению к реальным активам опасно высок, что может привести к «банковскому бегству» — переходу от финансовых активов к реальным.»

«Когда доминирующая сила ослабевает, а другие силы становятся достаточно сильными, чтобы бросить ей вызов, усиливаются внутренние и внешние конфликты, которые приводят к революционным изменениям в том, кто обладает каким богатством и властью. Это кладет конец старому порядку и ведет к новому порядку. Это сейчас и происходит».

Читать далее: Далио предупреждает о снижении реального благосостояния на фоне «бешеной» инфляции

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Рецептурные препараты для снижения веса работают, если вы можете их получить

Европа проспала энергетический кризис, который может затянуться на годы

Обслуживание клиентов в налоговой службе настолько плохое, что даже профессионалы в области налогообложения негодуют

Может ли выращенное в лаборатории мясо быть халяльным или кошерным?

Что на самом деле происходит, когда работникам предоставляется гибкий гибридный график?

©2022 Bloomberg L.P.